現(xiàn)實生活中大家可能經(jīng)常在新聞中聽到“ 股權(quán)轉(zhuǎn)讓 ”這個詞，那么 股權(quán) 轉(zhuǎn)讓無效的情形有哪些呢？為了給你解答相關(guān)的疑惑，小編為您整理了相關(guān)的 法律知識 ，供您閱讀，希望可以幫助到您。。 股權(quán)轉(zhuǎn)讓無效可分為以下情況： 一、違反 公司章程 規(guī)定 公司法 規(guī)定，“ 公司 章程對公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓另有規(guī)定的，從其規(guī)定”，從而排除了公司法第71條第二、二款的適用。如果公司章程對股權(quán)轉(zhuǎn)讓有規(guī)定，應(yīng)優(yōu)先適用章程的規(guī)定。比如“公司章程規(guī)定 股東 轉(zhuǎn)讓股權(quán)時，只能轉(zhuǎn)讓給股東張三”，如果股東將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給了股東李四，那么個轉(zhuǎn)讓行為就會被認(rèn)定為無效。或者公司章程規(guī)定“股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)時，只能以原始價轉(zhuǎn)讓給其他股東，其他股東按出資比例購買，不能轉(zhuǎn)讓給股東外的其他人”，如股東將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給其他人時，其協(xié)議也有可能被認(rèn)為無效。 注意： （1）公司章程對股權(quán)轉(zhuǎn)讓的限制性條款不能與法律和行政法規(guī)的強(qiáng)制性規(guī)定相抵觸的 （2）公司章程的限制性條款不能禁止股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)。如果有這種規(guī)定則因違反股權(quán)自由轉(zhuǎn)讓的基本原則，剝奪了股東的基本權(quán)利，應(yīng)屬無效。 二、違反公司法規(guī)定 在公司章程沒有對股權(quán)轉(zhuǎn)讓進(jìn)行規(guī)定時，股權(quán)轉(zhuǎn)讓應(yīng)適用公司法第72條之規(guī)定。如果股東違反其規(guī)定轉(zhuǎn)讓股權(quán)，應(yīng)被認(rèn)定為無效。 股東內(nèi)部轉(zhuǎn)讓一般沒有什么爭議。如果股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓時，應(yīng)爭得其他股東過半數(shù)同意，其他股東在同等條件下有優(yōu)先購買權(quán)，其具體程序如下： (1)書面通知 欲轉(zhuǎn)讓股權(quán)的股東應(yīng)當(dāng)就股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項向其他股東書面通知，爭求其他股東同意； (2)股東答復(fù) 其他股東收到書面通知后應(yīng)在三十日內(nèi)作出是否同意轉(zhuǎn)讓的答復(fù)。如過半數(shù)股東同意轉(zhuǎn)讓，則轉(zhuǎn)之，如過半數(shù)股東未答復(fù)，視為同意轉(zhuǎn)讓，亦轉(zhuǎn)之;如過半數(shù)股東不同意轉(zhuǎn)讓，不同意轉(zhuǎn)讓的股東必須購買股權(quán)，不購買的，視為同意。 (3)其他股東行使優(yōu)先權(quán) 股東向其他股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)時，在同等條件下，其他股東有優(yōu)先購買權(quán)。如果兩個以上的股東都主張優(yōu)先權(quán)時，各方可協(xié)商購買比例，如協(xié)商不成，各方按出資比例購買。 股東在向其他股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)時，如果違反上述程序與規(guī)定，很有可能會被認(rèn)定為轉(zhuǎn)讓無效。 三、違反特別規(guī)定 根據(jù)《企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行辦法》規(guī)定：國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓是需主管部門審批的。批準(zhǔn)機(jī)關(guān)一般為國資委或當(dāng)?shù)卣Ｈ鐕泄赊D(zhuǎn)讓沒有經(jīng)過批準(zhǔn)，也會被認(rèn)定為股權(quán)轉(zhuǎn)讓無效。 一般而言，國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓需要經(jīng)過以下程序： (1)股東會(董事會決議)； 如果是 國有獨(dú)資公司 轉(zhuǎn)讓的，則由于其不設(shè)股東會，所以應(yīng)形成董事會決議； (2)報送審批 決議形成后將其連同轉(zhuǎn)讓的相關(guān)材料報送阿有監(jiān)督管理權(quán)的部門，由國資委或當(dāng)?shù)卣M(jìn)行審批； (3)資產(chǎn)核算、評估、交易 如審批同意的，則應(yīng)當(dāng)組織對擬轉(zhuǎn)讓公司進(jìn)行核資清產(chǎn)，如因轉(zhuǎn)讓而更換法定代表人的則還應(yīng)進(jìn)行離任審計；此后，再聘請有資格的資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)對擬轉(zhuǎn)讓的國有股權(quán)進(jìn)行資產(chǎn)評估；評估后可通過特定的產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)發(fā)布不少于20日的交易公告，以征集受讓人；公告期滿后根據(jù)受讓人的多少決定采用拍賣、競價、招投標(biāo)或協(xié)議轉(zhuǎn)讓的方式進(jìn)行轉(zhuǎn)讓；轉(zhuǎn)讓協(xié)議簽署后由交易機(jī)構(gòu)出具鑒證憑證。 (4)登記變更 買受人憑鑒證憑證及其他材料到工商部門或其他有權(quán)登記托管的機(jī)構(gòu)辦理變更登記。 所以我們在簽訂股權(quán)協(xié)議時一定要看清所受讓債權(quán)是什么性質(zhì)，是國有資產(chǎn)必須經(jīng)批準(zhǔn)程序，方可受讓。 在文中有詳細(xì)的介紹，希望可以幫助到您。如果您還有任何疑問，歡迎在本網(wǎng)進(jìn)行 律師咨詢 。

《中華人民共和國公司法》
第七十一條
有限責(zé)任公司的股東之間可以相互轉(zhuǎn)讓其全部或者部分股權(quán)。股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)其他股東過半數(shù)同意。股東應(yīng)就其股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項書面通知其他股東征求同意，其他股東自接到書面通知之日起滿三十日未答復(fù)的，視為同意轉(zhuǎn)讓。其他股東半數(shù)以上不同意轉(zhuǎn)讓的，不同意的股東應(yīng)當(dāng)購買該轉(zhuǎn)讓的股權(quán)；
不購買的，視為同意轉(zhuǎn)讓。經(jīng)股東同意轉(zhuǎn)讓的股權(quán)，在同等條件下，其他股東有優(yōu)先購買權(quán)。兩個以上股東主張行使優(yōu)先購買權(quán)的，協(xié)商確定各自的購買比例；
協(xié)商不成的，按照轉(zhuǎn)讓時各自的出資比例行使優(yōu)先購買權(quán)。公司章程對股權(quán)轉(zhuǎn)讓另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

修訂后的《中華人民共和國證券法》（以下簡稱新《證券法》），將于2020年3月1日起施行。本次證券法修訂，設(shè)立了投資者保護(hù)專章，作出了許多頗有亮點(diǎn)的制度安排。在2020年度投資者保護(hù)宣傳月到來之際，為幫助投資者學(xué)習(xí)了解新《證券法》投資者保護(hù)專章的相關(guān)內(nèi)容，我們對其進(jìn)行了梳理匯總，接下來，讓我們一起來了解下。

一、新《證券法》對投資者適當(dāng)性制度作出了哪些規(guī)定？為什么要區(qū)分普通投資者和專業(yè)投資者？

新《證券法》對證券公司和投資者分別作出了規(guī)范要求。對于證券公司而言，概括來說就是要做到了解客戶、揭示風(fēng)險，并且明確了賣者有責(zé)。對于投資者而言，應(yīng)當(dāng)配合證券公司，按照證券公司明示的要求提供個人真實信息。拒絕提供或者未按照要求提供信息的，證券公司應(yīng)當(dāng)告知其后果，并按照規(guī)定拒絕向其銷售證券、提供服務(wù)。

此外，新《證券法》還對普通投資者和專業(yè)投資者作出了區(qū)分，目的是為風(fēng)險承受能力相對較低、投資專業(yè)知識和專業(yè)能力相對不足的普通投資者提供更加充分的保護(hù)。同時，設(shè)置了“舉證責(zé)任倒置”機(jī)制，當(dāng)普通投資者與證券公司發(fā)生糾紛后，證券公司應(yīng)當(dāng)證明其行為符合法律、行政法規(guī)以及國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定，不存在誤導(dǎo)、欺詐等情形。如果證券公司不能證明的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)的賠償責(zé)任。

二、新《證券法》建立了怎樣的上市公司股東權(quán)利代為行使征集制度？

上市公司股東權(quán)利代為行使征集制度有助于幫助中小投資者克服時間、成本方面的限制，更好地參與公司治理活動，積極發(fā)表對公司經(jīng)營管理的各項意見。對此，新《證券法》從五個方面作出了具體規(guī)定，一是征集主體，明確上市公司董事會、獨(dú)立董事、持有百分之一以上有表決權(quán)股份的股東或者依照法律、行政法規(guī)或者國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定設(shè)立的投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)（以下簡稱投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)），可以作為征集人。二是征集方式，明確由征集人自行或者委托證券公司、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)，公開請求上市公司股東委托其代為出席股東大會，并代為行使提案權(quán)、表決權(quán)等股東權(quán)利。三是信息披露，明確征集人應(yīng)當(dāng)披露征集文件，上市公司應(yīng)當(dāng)予以配合。四是禁止行為，明確不得以有償或者變相有償?shù)姆绞焦_征集股東權(quán)利。五是法律責(zé)任，明確違規(guī)公開征集股東權(quán)利，導(dǎo)致上市公司或者其股東遭受損失的，應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任。

三、新《證券法》是如何完善上市公司現(xiàn)金分紅制度的？

近年來，證券監(jiān)管部門持續(xù)加強(qiáng)制度建設(shè)，多舉措、多渠道積極引導(dǎo)推動上市公司進(jìn)行現(xiàn)金分紅，取得顯著成效。新《證券法》為完善上市公司現(xiàn)金分紅制度，一方面規(guī)定了上市公司應(yīng)當(dāng)在章程中明確分配現(xiàn)金股利的具體安排和決策程序，依法保障股東的資產(chǎn)收益權(quán)；另一方面明確上市公司當(dāng)年的稅后利潤，在彌補(bǔ)虧損及提取法定公積金后有盈余的，應(yīng)當(dāng)按照公司章程的規(guī)定分配現(xiàn)金股利。

四、新《證券法》是如何對債券投資者、債券持有人進(jìn)行保護(hù)的？

首先，新《證券法》規(guī)定公開發(fā)行公司債券的，應(yīng)當(dāng)設(shè)立債券持有人會議。其次，明確了公開發(fā)行債券的發(fā)行人應(yīng)當(dāng)聘請債券受托管理人，并且債券受托管理人的履職應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，公正履行受托管理職責(zé)，不得損害債券持有人利益。最后，為有效應(yīng)對債券發(fā)行人的違約，債券受托管理人可以接受債券持有人的委托，以自己名義代表債券持有人提起、參加民事訴訟或者清算程序。

五、新《證券法》對先行賠付制度是如何規(guī)定的？

新《證券法》將先行賠付這一制度確定了下來，明確發(fā)行人因欺詐發(fā)行、虛假陳述或者其他重大違法行為給投資者造成損失的，發(fā)行人的控股股東、實際控制人、相關(guān)的證券公司可以委托投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)，就賠償事宜與受到損失的投資者達(dá)成協(xié)議，予以先行賠付。先行賠付后，可以依法向發(fā)行人以及其他連帶責(zé)任人追償。

六、在新《證券法》中，投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)在多元糾紛化解方面是如何發(fā)揮作用的？

投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)在利用專業(yè)優(yōu)勢進(jìn)行投資者保護(hù)、代表投資者積極主張和行使權(quán)利等方面具有重要意義。新《證券法》具體規(guī)定了投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)代表投資者進(jìn)行糾紛化解的三方面機(jī)制。一是調(diào)解機(jī)制，投資者與發(fā)行人、證券公司等發(fā)生糾紛的，雙方可以向投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)申請調(diào)解。普通投資者與證券公司發(fā)生證券業(yè)務(wù)糾紛，普通投資者提出調(diào)解請求的，證券公司不得拒絕。二是支持訴訟，投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)對損害投資者利益的行為，可以依法支持投資者向人民法院提起訴訟。三是派生訴訟，發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管理人員執(zhí)行公司職務(wù)時違反法律、行政法規(guī)或者公司章程的規(guī)定給公司造成損失，發(fā)行人的控股股東、實際控制人等侵犯公司合法權(quán)益給公司造成損失，投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)持有該公司股份的，可以為公司的利益以自己的名義向人民法院提起訴訟，持股比例和持股期限不受《中華人民共和國公司法》第151條有關(guān)“連續(xù)一百八十日以上單獨(dú)或者合計持有公司百分之一以上股份”規(guī)定的限制。

七、新《證券法》探索建立了中國特色證券集體訴訟制度，對此，投資者需關(guān)注哪些內(nèi)容？

新《證券法》探索建立了中國特色的證券集體訴訟制度，以適應(yīng)證券發(fā)行注冊制改革下加強(qiáng)投資者保護(hù)和權(quán)利救濟(jì)的需要。一是充分發(fā)揮投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)的作用，允許其接受50名以上投資者的委托作為代表人參加訴訟。二是允許投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)按照證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)確認(rèn)的權(quán)利人，向人民法院登記訴訟主體。三是建立了“默示加入”“明示退出”的訴訟機(jī)制，更便于投資者維護(hù)自身合法權(quán)益。