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哪些行為被認(rèn)定為內(nèi)幕交易?(如何認(rèn)定內(nèi)幕交易行為)

首頁(yè) > 公司事務(wù)2024-03-30 10:33:07

怎么認(rèn)定內(nèi)幕交易

法律分析:內(nèi)幕交易行為的界定,是內(nèi)幕信息知情人和非法獲取內(nèi)幕信息的人,在內(nèi)幕信息公開(kāi)前買賣相關(guān)證券,或者泄露該信息,或者建議他人買賣相關(guān)證券的行為。,證券內(nèi)幕交易行為方式分為三類:

1、買入或者賣出與內(nèi)幕信息相關(guān)的證券。即內(nèi)幕人員直接或借他人證券賬戶買入或者賣出相關(guān)證券的行為。該類內(nèi)幕交易不以行為人獲利或避免損失的主觀意圖作為認(rèn)定的必要條件。也就是說(shuō),內(nèi)幕人員利用內(nèi)幕信息買賣相關(guān)證券無(wú)論是否獲利或形成損失,均屬于違法行為,均應(yīng)承擔(dān)相關(guān)法律責(zé)任。

2、泄露內(nèi)幕信息。泄露是指行為人將處于保密狀態(tài)的內(nèi)幕信息公開(kāi)化或向特定對(duì)象透露。泄露內(nèi)幕信息者只要客觀上實(shí)施該行為,不論其行為的動(dòng)機(jī)屬故意或過(guò)失,都應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。

3、建議他人買賣證券。內(nèi)幕人員并沒(méi)有直接向他人講述內(nèi)幕信息的內(nèi)容,而是向他人提出買賣與內(nèi)幕信息相關(guān)的證券的建議。建議行為是一種促使他人進(jìn)行相關(guān)證券交易的行為,被建議者或者根本沒(méi)有交易證券的意圖,或者沒(méi)有交易該種證券的意圖,或者在交易量和交易價(jià)格上不確定,行為人的建議起到鼓勵(lì)、推動(dòng)和指導(dǎo)的作用。

法律依據(jù):《中華人民共和國(guó)證券法》 第五十一條 證券交易內(nèi)幕信息的知情人包括:

(一)發(fā)行人及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員;

(二)持有公司百分之五以上股份的股東及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員,公司的實(shí)際控制人及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員;

(三)發(fā)行人控股或者實(shí)際控制的公司及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員;

(四)由于所任公司職務(wù)或者因與公司業(yè)務(wù)往來(lái)可以獲取公司有關(guān)內(nèi)幕信息的人員;

(五)上市公司收購(gòu)人或者重大資產(chǎn)交易方及其控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員;

(六)因職務(wù)、工作可以獲取內(nèi)幕信息的證券交易場(chǎng)所、證券公司、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的有關(guān)人員;

(七)因職責(zé)、工作可以獲取內(nèi)幕信息的證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)工作人員;

(八)因法定職責(zé)對(duì)證券的發(fā)行、交易或者對(duì)上市公司及其收購(gòu)、重大資產(chǎn)交易進(jìn)行管理可以獲取內(nèi)幕信息的有關(guān)主管部門、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的工作人員;

(九)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的可以獲取內(nèi)幕信息的其他人員。

內(nèi)幕交易行為構(gòu)成要件有哪些

一、內(nèi)幕交易行為構(gòu)成要件有哪些
1、內(nèi)幕交易的行為有四個(gè)構(gòu)成要件,分別是:
(1)客體要件。侵害的客體是證券、期貨市場(chǎng)的正常管理秩序和證券、期貨投資人的合法利益;
(2)客觀要件。行為人違反有關(guān)法規(guī),在涉及證券發(fā)行,證券、期貨交易或者其他對(duì)證券、期貨交易價(jià)格有重大影響的信息正式公開(kāi)前,利用自己所知的內(nèi)幕信息進(jìn)行證券、期貨買賣,或者建議其他人利用該內(nèi)幕信息進(jìn)行證券、期貨買賣,或者泄露內(nèi)幕信息;
(3)主觀要件是故意;
(4)主體要件是內(nèi)幕人員。
2、法律依據(jù):《中華人民共和國(guó)刑法》第一百八十條
【內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息罪】證券、期貨交易內(nèi)幕信息的知情人員或者非法獲取證券、期貨交易內(nèi)幕信息的人員,在涉及證券的發(fā)行,證券、期貨交易或者其他對(duì)證券、期貨交易價(jià)格有重大影響的信息尚未公開(kāi)前,買入或者賣出該證券,或者從事與該內(nèi)幕信息有關(guān)的期貨交易,或者泄露該信息,或者明示、暗示他人從事上述交易活動(dòng),情節(jié)嚴(yán)重的,處五年以下有期徒刑或者拘役,并處或者單處違法所得一倍以上五倍以下罰金;情節(jié)特別嚴(yán)重的,處五年以上十年以下有期徒刑,并處違法所得一倍以上五倍以下罰金。
單位犯前款罪的,對(duì)單位判處罰金,并對(duì)其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員,處五年以下有期徒刑或者拘役。
內(nèi)幕信息、知情人員的范圍,依照法律、行政法規(guī)的規(guī)定確定。
【利用未公開(kāi)信息交易罪】證券交易所、期貨交易所、證券公司、期貨經(jīng)紀(jì)公司、基金管理公司、商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司等金融機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員以及有關(guān)監(jiān)管部門或者行業(yè)協(xié)會(huì)的工作人員,利用因職務(wù)便利獲取的內(nèi)幕信息以外的其他未公開(kāi)的信息,違反規(guī)定,從事與該信息相關(guān)的證券、期貨交易活動(dòng),或者明示、暗示他人從事相關(guān)交易活動(dòng),情節(jié)嚴(yán)重的,依照第一款的規(guī)定處罰。
二、內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息罪的立案條件有哪些
1、證券交易成交額累計(jì)在五十萬(wàn)元以上的;
2、期貨交易占用保證金數(shù)額累計(jì)在三十萬(wàn)元以上的;
3、獲利或者避免損失數(shù)額累計(jì)在十五萬(wàn)元以上的;
4、多次進(jìn)行內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息的;
5、致使交易價(jià)格和交易量異常波動(dòng)的;
6、其他情節(jié)嚴(yán)重的情形。

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