第一節(jié) 暫停上市
14.1.1 上市公司出現(xiàn)下列情形之一的，本所暫停其股票上市：
（一） 因13.2.1條第（一）、（二）項情形股票交易被實行退市風險警示后，首個會計年度審計結(jié)果表明公司繼續(xù)虧損；
（二） 因13.2.1條第（三）項情形其股票交易被實行退市風險警示后，在兩個月內(nèi)仍未按要求改正財務(wù)會計報告；
（三） 因13.2.1條第（四）項情形其股票交易被實行退市風險警示后，在兩個月內(nèi)仍未披露年度報告或中期報告；
（四） 公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化不再具備上市條件；
（五） 公司有重大違法行為；
（六） 本所規(guī)定的其他情形。
14.1.2 因13.2.1條第（一）、（二）項情形股票交易被實行退市風險警示的上市公司，預(yù)計實行退市風險警示后首個會計年度將繼續(xù)虧損的，公司董事會應(yīng)當在該會計年度結(jié)束后的二十個交易日內(nèi)發(fā)布股票可能被暫停上市的風險提示公告，并在披露年度報告前至少再發(fā)布兩次風險提示公告。
14.1.3 因13.2.1條第（一）、（二）項情形股票被實行退市風險警示的上市公司，實行退市風險警示后首個會計年度財務(wù)會計報告顯示繼續(xù)虧損，或者雖然顯示盈利但被出具非標準無保留意見審計報告的，公司董事會在審議年度財務(wù)會計報告時，應(yīng)當就以下事項作出決議，并提交最近一次股東大會審議：
（一）如果公司股票被暫停上市，公司將與一家具有4.1條規(guī)定的恢復(fù)上市保薦機構(gòu)資格的證券公司（以下簡稱“代辦機構(gòu)”）簽訂協(xié)議，協(xié)議約定由公司聘請該代辦機構(gòu)作為股票恢復(fù)上市的保薦機構(gòu)；如果公司股票終止上市，則委托該代辦機構(gòu)提供代辦股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)，并授權(quán)其辦理證券交易所市場登記結(jié)算系統(tǒng)股份退出登記，辦理股份重新確認及代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股份登記結(jié)算等事宜。
（二）如果公司股票被暫停上市，公司將與結(jié)算公司簽訂協(xié)議。協(xié)議約定（包括但不限于）：如果股票被終止上市，公司將委托結(jié)算公司作為全部股份的托管、登記和結(jié)算機構(gòu)。
（三）如果公司股票被終止上市，公司將申請其股份進入代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓，股東大會授權(quán)董事會辦理公司股票終止上市以及進入代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的有關(guān)事宜。
14.1.4 上市公司應(yīng)當在股東大會通過14.1.3條所述提案后五個交易日內(nèi)完成與代辦機構(gòu)和結(jié)算公司的協(xié)議簽訂工作，并在相關(guān)協(xié)議簽訂后及時報送本所，披露其主要內(nèi)容。
14.1.5 上市公司出現(xiàn)14.1.1條第（一）項情形的，應(yīng)當自董事會審議年度報告后及時向本所報告并披露。
公司在披露年度報告同時應(yīng)當再次披露股票將被暫停上市的風險提示公告。
本所自公司披露年度報告之日起，對公司股票及其衍生品種實施停牌，并在停牌后十五個交易日內(nèi)作出是否暫停其股票上市的決定。
14.1.6 上市公司出現(xiàn)14.1.1條第（二）、（三）項情形的，本所自兩個月期滿后次一交易日對公司股票及其衍生品種實施停牌，并在停牌后十五個交易日內(nèi)作出是否暫停其股票上市的決定。
暫停上市期間，公司應(yīng)當至少發(fā)布三次風險提示公告，并參照14.1.3條和14.1.4條的規(guī)定完成有關(guān)事項的審議、協(xié)議簽訂和相關(guān)信息披露工作。
14.1.7 本所在作出暫停股票上市決定后的兩個交易日內(nèi)通知公司并公告，同時報中國證監(jiān)會備案。
14.1.8 上市公司應(yīng)當在收到本所暫停其股票上市的決定之日起及時披露股票暫停上市公告。股票暫停上市公告應(yīng)當包括以下內(nèi)容：
（一） 暫停上市股票的種類、簡稱、證券代碼以及暫停上市起始日；
（二） 有關(guān)股票暫停上市決定的主要內(nèi)容；
（三） 董事會關(guān)于爭取恢復(fù)股票上市的意見及具體措施；
（四） 股票可能被終止上市的風險提示；
（五） 暫停上市期間公司接受投資者咨詢的主要方式；
（六） 中國證監(jiān)會和本所要求的其他內(nèi)容。
14.1.9 股票暫停上市期間，公司應(yīng)當繼續(xù)履行上市公司的有關(guān)義務(wù)，并至少在每月前五個交易日內(nèi)披露一次為恢復(fù)上市所采取的措施及有關(guān)工作進展情況。公司沒有采取重大措施或者有關(guān)計劃沒有相應(yīng)進展的，也應(yīng)當披露并說明具體原因。
14.1.10 上市公司出現(xiàn)下列情形之一的，本所暫停其可轉(zhuǎn)換公司債券上市：
（一）公司有重大違法行為；
（二）公司情況發(fā)生重大變化不符合公司可轉(zhuǎn)換公司債券上市條件；
（三）發(fā)行公司可轉(zhuǎn)換公司債券所募集的資金不按照核準的用途使用；
（四）未按照公司可轉(zhuǎn)換公司債券募集辦法履行義務(wù)；
（五）公司最近二年連續(xù)虧損；
（六）因公司存在14.1.1條情形其股票被本所暫停上市。
14.1.11 可轉(zhuǎn)換公司債券暫停上市事宜參照本節(jié)股票暫停上市有關(guān)規(guī)定辦理。
終止上市
14.3.1 上市公司出現(xiàn)下列情形之一的，本所終止其股票上市：
（一） 因14.1.1條第（一）項情形股票被暫停上市后，未能在法定期限內(nèi)披露暫停上市后首個年度報告；
（二） 因14.1.1條第（一）項情形股票被暫停上市后，在法定期限內(nèi)披露的暫停上市后首個年度報告顯示公司出現(xiàn)虧損；
（三） 因14.1.1條第（一）項情形股票被暫停上市后，在法定期限內(nèi)披露了暫停上市后首個年度報告，但未能在其后五個交易日內(nèi)提出恢復(fù)上市申請；
（四） 因14.1.1條第（二）項情形股票被暫停上市后，在兩個月內(nèi)仍未能披露經(jīng)改正的有關(guān)財務(wù)會計報告；
（五）因14.1.1條第（二）項情形股票被暫停上市后，在兩個月內(nèi)披露了經(jīng)改正的有關(guān)財務(wù)會計報告，但未能在其后的五個交易日內(nèi)提出恢復(fù)上市申請；
（六）因14.1.1條第（三）項情形股票被暫停上市后，在兩個月內(nèi)未披露相關(guān)年度報告或中期報告；
（七）因14.1.1條第（三）項情形股票被暫停上市后，在兩個月內(nèi)披露了相關(guān)年度報告或中期報告，但未能在其后的五個交易日內(nèi)提出恢復(fù)上市申請；
（八）恢復(fù)上市申請未被受理；
（九）恢復(fù)上市申請未被核準；
（十）公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化不再具備上市條件，在本所規(guī)定的期限內(nèi)仍不能達到上市條件；
（十一）上市公司或收購人以終止公司股票上市為目的進行回購或要約收購，回購或要約收購實施完畢后，公司股本總額、股權(quán)分布不符合上市條件，公司董事會向本所提出終止上市申請；
（十二）在股票暫停上市期間，股東大會作出終止上市決議；
（十三）公司因故解散或法院宣告公司破產(chǎn)后裁定終結(jié)破產(chǎn)程序；
（十四）本所規(guī)定的其他情形。
14.3.2 上市公司出現(xiàn)14.3.1條第（九）項情形的，本所在不予核準恢復(fù)上市的同時作出終止上市決定；出現(xiàn)該條其他情形的，由本所上市委員會對公司股票終止上市事宜進行審議，作出獨立的專業(yè)判斷并形成審核意見。
本所依據(jù)上市委員會的審核意見，作出公司股票是否終止上市的決定。
14.3.3 上市公司出現(xiàn)14.3.1條第（一）項情形的，本所自法定披露期限結(jié)束之日起十五個交易日內(nèi)作出公司股票終止上市的決定。
14.3.4 上市公司預(yù)計可能出現(xiàn)14.3.1條第（二）項情形的，董事會應(yīng)當在相關(guān)定期報告的報告期結(jié)束后的十個交易日內(nèi)發(fā)布可能終止上市的風險提示公告，并在披露相關(guān)定期報告前至少再發(fā)布兩次風險提示公告。
14.3.5 上市公司出現(xiàn)14.3.1條第（二）項情形的，應(yīng)當自董事會審議年度報告后及時向本所報告并披露，同時發(fā)布可能被終止上市的風險提示公告。
本所自公司年度報告披露后十五個交易日內(nèi)作出公司股票是否終止上市的決定。
14.3.6 上市公司出現(xiàn)14.3.1條第（三）、（八）項情形的，本所自公司年度報告披露后十五個交易日內(nèi)作出公司股票是否終止上市的決定。
14.3.7 上市公司出現(xiàn)14.3.1條第（四）項至（七）項情形的，本所在兩個月期滿后十五個交易日內(nèi)作出公司股票是否終止上市決定。
14.3.8 上市公司出現(xiàn)14.3.1條第（十）項情形的，本所在規(guī)定期限期滿后十五個交易日內(nèi)作出公司股票終止上市的決定。
14.3.9 本所在作出是否終止股票上市決定前，可以聘請具有執(zhí)行證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所就公司盈利的真實性等情況進行調(diào)查核實，并將核查結(jié)果提交上市委員會審議。 調(diào)查核實期間不計入本所作出有關(guān)終止上市決定的期限之內(nèi)。
本所為作出是否終止公司股票上市的決定，可以要求公司提供補充材料，公司應(yīng)當在本所規(guī)定期限內(nèi)提供有關(guān)材料。公司補充材料期間不計入本所作出有關(guān)決定的期限內(nèi)。
14.3.10 上市公司出現(xiàn)14.3.1條第（十一）項情形的，公司股票及其衍生品種自公司披露收購結(jié)果公告或其他相關(guān)股權(quán)變動公告之日起停牌。上市公司董事會應(yīng)當及時向本所提交終止上市申請，本所在收到該申請后十五個交易日內(nèi)作出終止上市的決定。
14.3.11 上市公司出現(xiàn)14.3.1條第（十二）項情形的，應(yīng)當在股東大會會議結(jié)束后及時通知本所并公告。
本所在公司發(fā)布公告后十五個交易日內(nèi)作出公司股票是否終止上市的決定。
14.3.12 上市公司出現(xiàn)14.3.1條第（十三）項情形的，應(yīng)當于公司股東大會作出解散決議，知悉依法被吊銷營業(yè)執(zhí)照、責令關(guān)閉或者被撤銷等解散條件成就時，或法院宣告公司破產(chǎn)當日立即向本所報告并于次日公告，公司股票及其衍生品種于本所知悉該情形之日起停牌。
本所在公司發(fā)布公告后十五個交易日內(nèi)作出公司股票是否終止上市決定。
14.3.13 本所在作出公司股票終止上市決定后兩個交易日內(nèi)通知公司，并于兩個交易日內(nèi)發(fā)布相關(guān)公告，同時報中國證監(jiān)會備案。
對于直至本所作出終止上市決定時仍未聘請代辦機構(gòu)的公司，本所在作出公司股票終止上市決定的同時為其指定臨時代辦機構(gòu)，通知公司和代辦機構(gòu)，并于兩個交易日內(nèi)就上述事項發(fā)布相關(guān)公告（公司破產(chǎn)、解散或者被依 法責令關(guān)閉的除外）。
14.3.14 公司應(yīng)當在收到本所關(guān)于終止其股票上市決定后及時披露股票終止上市公告。股票終止上市公告應(yīng)當包括以下內(nèi)容：
（一） 終止上市股票的種類、簡稱、證券代碼以及終止上市的日期；
（二） 終止上市決定的主要內(nèi)容；
（三） 終止上市后其股票登記、轉(zhuǎn)讓、管理事宜；
（四） 終止上市后公司的聯(lián)系人、聯(lián)系地址、電話和其他通訊方式；
（五） 中國證監(jiān)會和本所要求的其他內(nèi)容。
14.3.15 公司應(yīng)當在股票終止上市后立即安排進入代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的相關(guān)事宜，保證公司股份在本所發(fā)布有關(guān)終止上市公告后四十五個交易日內(nèi)可以進入代辦股份系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓。
14.3.16 上市公司出現(xiàn)下列情形之一的，本所終止其可轉(zhuǎn)換公司債券上市：
（一）因14.1.10條第（一）、（四）項所列情形之一可轉(zhuǎn)換公司債券被暫停上市后，經(jīng)查實后果嚴重的：
（二）因14.1.10條第（二）項所列情形可轉(zhuǎn)換公司債券被暫停上市后，在六個月內(nèi)該情形未能消除的；
（三）因14.1.10條第（三）項所列情形可轉(zhuǎn)換公司債券被暫停上市后，在兩個月內(nèi)該情形未能消除的；
（四）因14.1.10條第（五）項情形，公司未能在法定期限內(nèi)披露暫停上市后首個年度報告，或在法定期限內(nèi)披露暫停上市后首個年度報告顯示公司出現(xiàn)虧損，或未能在披露暫停上市后首個年度報告后五個交易日內(nèi)提出恢復(fù)上市申請的；
（五）因14.3.1條規(guī)定公司股票被本所終止上市的。
14.3.17 可轉(zhuǎn)換公司債券終止上市事宜參照本節(jié)股票上市有關(guān)規(guī)定辦理。
另外,終止上市不等于你持有的股票為零,你所持久有的股票依然存在,但由于該公司不符合上述公司上市交易規(guī)則,因此你的股票轉(zhuǎn)讓會受到一定限制

一、暫停公司債券上市的條件是什么 根據(jù)《 證券法 》相關(guān)規(guī)定，《公司債上市規(guī)則》第6.3條明確了債券暫停上市的標準： (1)發(fā)行人有重大違法行為; (2)發(fā)行人情況發(fā)生重大變化不符合債券上市條件; (3)發(fā)行債券募集的資金不按照核準或者批準的用途使用或未按規(guī)定程序變更資金用途; (4)未按照債券募集辦法履行義務(wù); (5)發(fā)行人最近二年連續(xù)虧損。 二、公司債券暫停上市后還能繼續(xù)交易嗎 公司債券上市交易后，如發(fā)行人有暫停上市情形之一的，本所對債券停牌，并在十五個交易日內(nèi)決定是否暫停其上市交易。如債券被暫停上市的，發(fā)行人應(yīng)當及時披露《債券暫停上市公告》，債券自公告披露之日的次一交易日起復(fù)牌并繼續(xù)交易三十個交易日后暫停上市，之后債券既無法在競價系統(tǒng)進行交易，也無法在協(xié)議平臺進行交易。 在債券暫停上市期間，債券利息和本金兌付工作仍應(yīng)當按照原募集說明書等相關(guān)公告約定的時間及方式進行，債券相關(guān)當事人仍應(yīng)當按照約定履行債券相關(guān)職責和義務(wù)。 三、公司債券在什么情況下可以恢復(fù)上市 《公司債上市規(guī)則》第6.4條規(guī)定，債券暫停上市后，第6.3條所列情形消除的，發(fā)行人可向本所提出恢復(fù)上市的申請，深交所在收到申請后十五個交易日內(nèi)決定是否恢復(fù)該債券上市交易。 對于發(fā)行人因最近兩年連續(xù)虧損導(dǎo)致其債券被暫停上市的，若暫停上市后首個經(jīng)審計年度報告顯示盈利的，發(fā)行人可以在暫停上市后首個經(jīng)審計年度報告披露之日起五個交易日內(nèi)向深交所提出恢復(fù)債券上市的書面申請;發(fā)行人因最近兩年連續(xù)虧損之外的情形導(dǎo)致其債券被暫停上市的，在深交所規(guī)定的期限內(nèi)該等情形已消除的，可以在情形消除后五個交易日內(nèi)提出恢復(fù)上市的書面申請。 四、暫停上市債券可以轉(zhuǎn)讓嗎 依據(jù)《關(guān)于為暫停 上市公司 債券提供轉(zhuǎn)讓服務(wù)的通知》 一、債券上市交易后，發(fā)行人出現(xiàn)《公司債券上市規(guī)則》第6.2條規(guī)定情形之一的，本所對該債券停牌，并在7個交易日內(nèi)決定暫停其上市交易。債券暫停上市交易不影響發(fā)行人履行信息披露義務(wù)以及債券回售、贖回、付息、兌付等相關(guān)事項。 二、債券暫停上市后，發(fā)行人可以申請本所為該債券提供轉(zhuǎn)讓服務(wù)，并提交以下申請材料： (一)轉(zhuǎn)讓服務(wù)申請書; (二)上市推薦人對發(fā)行人及其暫停上市債券的說明; (三)債券受托管理人(如有)對發(fā)行人申請本所為暫停上市債券提供轉(zhuǎn)讓服務(wù)的意見; (四)債券信用跟蹤評級報告; (五)本所要求的其他文件。 三、本所在收到發(fā)行人提交的完整申請材料后7個交易日內(nèi)，決定是否為其暫停上市債券提供轉(zhuǎn)讓服務(wù)。 對于發(fā)行人存在嚴重不良誠信記錄、重大違法違規(guī)行為或者本所認定的其他情況的，本所不提供轉(zhuǎn)讓服務(wù)。 本所同意提供轉(zhuǎn)讓服務(wù)的，發(fā)行人應(yīng)當與本所簽訂轉(zhuǎn)讓服務(wù)協(xié)議，并在本所開始提供轉(zhuǎn)讓服務(wù)的前一交易日作出公告。公告應(yīng)當包括以下內(nèi)容： (一)債券的種類、名稱、證券代碼以及提供轉(zhuǎn)讓服務(wù)的起始日; (二)轉(zhuǎn)讓的具體方式; (三)投資者的咨詢方式; (四)本所要求的其他內(nèi)容。 本所不同意提供轉(zhuǎn)讓服務(wù)的，發(fā)行人應(yīng)當在收到本所決定的次一交易日公告相關(guān)決定內(nèi)容。 對于發(fā)行債券的公司來說，暫停債券發(fā)行就像發(fā)行債券一樣難，后者是公司經(jīng)營進入全盛時期，前者則是公司違反了相關(guān)的法律 法規(guī) 。另一方面，對于散戶來說，購買債券時一定要注意所買公司的經(jīng)營狀況與法人的商業(yè)名譽，因為所買的債券可能會因為債券的的暫停而變成直接損失。