無論是合伙創(chuàng)業(yè)、引入投資人，還是進(jìn)行員工股權(quán)激勵(lì)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓是再正常不過的股權(quán)處置行為了。對(duì)于出讓股東而言，最為關(guān)注的是個(gè)人所得稅的問題。根據(jù)國(guó)家稅務(wù)總局67號(hào)公告要求，個(gè)人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，以股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入減除股權(quán)原值和合理費(fèi)用后的余額為應(yīng)納稅所得額，按“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”繳納個(gè)人所得稅。
舉例說明，股東A、股東B共同出資設(shè)立公司，注冊(cè)資本100萬元，兩人持股比例分別為80%、20%。截至2017年年末，公司凈資產(chǎn)為200萬元。股東A現(xiàn)將10%的股權(quán)以5元/股轉(zhuǎn)讓給C。根據(jù)“股權(quán)轉(zhuǎn)讓個(gè)稅=（股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入-股權(quán)原值-合理費(fèi)用）×20%”的計(jì)算方式，在不考慮“合理費(fèi)用”的情況下，則股東A股權(quán)轉(zhuǎn)讓個(gè)稅=（10萬股×5元/股-10萬股×1元/股）×20%=8萬元。
上述例子可能僅僅是小型企業(yè)甚至創(chuàng)業(yè)企業(yè)的溢價(jià)股權(quán)轉(zhuǎn)讓，而對(duì)于涉及幾千萬標(biāo)的股權(quán)的溢價(jià)轉(zhuǎn)讓時(shí)，則支付的個(gè)稅成本就相當(dāng)高了。所以對(duì)于出讓股權(quán)的股東而言，可能會(huì)思考是否有什么方式能夠合理避稅。既然采用溢價(jià)轉(zhuǎn)讓需要交個(gè)稅，那么是否可以采用低價(jià)轉(zhuǎn)讓或者1元、0元轉(zhuǎn)讓，來減少納稅成本？
一、1元或0元轉(zhuǎn)讓是否合法，如何操作？
股東擁有股權(quán)的所有權(quán)，對(duì)外進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓，體現(xiàn)了股東對(duì)于個(gè)人財(cái)產(chǎn)自由處置的權(quán)利，如按照1元或0元轉(zhuǎn)讓沒有法律障礙。實(shí)務(wù)操作過程中，出于多種考慮，譬如同一控制下的股權(quán)重組、股權(quán)贈(zèng)予、股權(quán)激勵(lì)等，也大量存在1元或0元轉(zhuǎn)讓的行為。
關(guān)鍵是1元或0元轉(zhuǎn)讓是否需要繳納個(gè)稅，如果存在個(gè)稅，又該如何計(jì)算？
前文有講到，股權(quán)轉(zhuǎn)讓個(gè)稅按照“（股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入-股權(quán)原值-合理費(fèi)用）×20%”計(jì)算，核心在于股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入的確定。根據(jù)《股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人所得稅管理辦法（試行）》，符合下列情形之一，則視為股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入明顯偏低。
（一）股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入低于股權(quán)對(duì)應(yīng)的凈資產(chǎn)份額的。其中，被投資企業(yè)擁有非貨幣資產(chǎn)的，申報(bào)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入低于股權(quán)對(duì)應(yīng)的凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的；
注釋：也就是說，如果公司不是累計(jì)虧損的情形，股權(quán)轉(zhuǎn)讓的收入應(yīng)該參考凈資產(chǎn)價(jià)格確定，通常會(huì)根據(jù)申報(bào)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行認(rèn)定。而如果公司有土地、房屋、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等非貨幣資產(chǎn)，則股權(quán)轉(zhuǎn)讓的收入應(yīng)該參考評(píng)估的公允價(jià)值確定。
譬如，公司凈資產(chǎn)價(jià)格為5元/股，實(shí)際按照1元或0元轉(zhuǎn)讓，則申報(bào)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入則會(huì)按照凈資產(chǎn)價(jià)格5元/股計(jì)算。
（二）股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入低于初始投資成本或低于取得該股權(quán)所支付的價(jià)款及相關(guān)稅費(fèi)的；
注釋：即股東獲得股權(quán)的成本高于本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓的成本，屬于低價(jià)轉(zhuǎn)讓
（三）股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入低于相同或類似條件下同一企業(yè)同一股東或其他股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入的；
注釋：實(shí)操中存在針對(duì)不同對(duì)象在同一時(shí)點(diǎn)按照不同價(jià)格進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓的行為，這種情形下，則對(duì)于定價(jià)的依據(jù)需要有充足理由。常見的情形中，同一時(shí)點(diǎn)針對(duì)投資人或機(jī)構(gòu)、員工進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓的價(jià)格存在較大差異，通常解釋為針對(duì)員工的股權(quán)激勵(lì)行為，因此在價(jià)格上體現(xiàn)較大的激勵(lì)力度。
（四）股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入低于相同或類似條件下同類行業(yè)的企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入的；
注釋：主要參考同等或類似條件下的同類型企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為。譬如參考公司歷史發(fā)展過程同類情形下的股權(quán)轉(zhuǎn)讓操作等，實(shí)踐中參考使用得并不多。
（五）不具合理性的無償讓渡股權(quán)或股份；
注釋：具備正當(dāng)理由的無償讓渡，常見情形主要是股權(quán)繼承或親屬間股權(quán)轉(zhuǎn)讓，而親屬的界定僅限具有法律效力身份關(guān)系證明的配偶、父母、子女、祖父母、外祖父母、孫子女、外孫子女、兄弟姐妹以及對(duì)轉(zhuǎn)讓人承擔(dān)直接撫養(yǎng)或者贍養(yǎng)義務(wù)的撫養(yǎng)人或者贍養(yǎng)人。
（六）主管稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)定的其他情形。
注釋：兜底條款，讓稅務(wù)機(jī)關(guān)有適當(dāng)?shù)淖灾鳈?quán)判斷實(shí)質(zhì)情形。
如果存在上述收入偏低的情形，而且沒有正當(dāng)理由能充分說明，則通常會(huì)按照凈資產(chǎn)價(jià)格確定股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入來計(jì)算個(gè)人所得稅。
二、1元或0元轉(zhuǎn)讓要關(guān)注什么問題
公司內(nèi)部股東間可自由股權(quán)轉(zhuǎn)讓，但對(duì)外轉(zhuǎn)讓應(yīng)當(dāng)經(jīng)其他股東過半數(shù)同意，且采用書面形式征求其他股東意見，其他股東自接到書面通知之日起滿三十日未答復(fù)的，視為同意轉(zhuǎn)讓。其他股東半數(shù)以上不同意轉(zhuǎn)讓的，不同意的股東應(yīng)當(dāng)購(gòu)買該轉(zhuǎn)讓的股權(quán)；不購(gòu)買的，視為同意轉(zhuǎn)讓。此外，經(jīng)股東同意轉(zhuǎn)讓的股權(quán)，在同等條件下，其他股東有優(yōu)先購(gòu)買權(quán)。
因此，在進(jìn)行定向低價(jià)轉(zhuǎn)讓時(shí)，通常需要做好提前溝通，讓其他股東放棄優(yōu)先購(gòu)買權(quán)，并做好書面告知和確認(rèn)程序。