期貨，英文名是Futures，與現貨完全不同，現貨是實實在在可以交易的貨（商品），期貨主要不是貨，而是以某種大宗產品如棉花、大豆、石油等及金融資產如股票、債券等為標的標準化可交易合約。因此，這個標的物可以是某種商品（例如黃金、原油、農產品），也可以是金融工具。

交收期貨的日子可以是一星期之后，一個月之后，三個月之后，甚至一年之后。買賣期貨的合同或協議叫做期貨合約。買賣期貨的場所叫做期貨市場。投資者可以對期貨進行投資或投機。 [1] 

2022年4月20日，十三屆全國人大常委會第三十四次會議表決通過《中華人民共和國期貨和衍生品法》，自2022年8月1日起施行。

交易特征

雙向性

期貨交易與股市的一個最大區別就期貨可以雙向交易，期貨可以買多也可賣空。價格上漲時可以低買高賣，價格下跌時可以高賣低買。做多可以賺錢，而做空也可以賺錢，所以說期貨無熊市。（在熊市中，股市會蕭條而期貨市場卻風光依舊，機會依然。）

費用低

對期貨交易國家不征收印花稅等稅費，唯一費用就是交易手續費。國內三家交易所手續在萬分之二、三左右，加上經紀公司的附加費用，單邊手續費亦不足交易額的千分之一。（低廉的費用是成功的一個保證）

杠桿作用

杠桿原理是期貨投資魅力所在。期貨市場里交易無需支付全部資金，國內期貨交易只需要支付5%保證金即可獲得未來交易的權利。由于保證金的運用，原本行情被以十余倍放大。假設某日銅價格封漲停（期貨里漲停僅為上個交易日結算價的3%），操作對了，資金利潤率達60%（3%÷5%）之巨，是股市漲停板的6倍。（有機會才能賺錢）

機會翻番

期貨是“T+0”的交易，使您的資金應用達到極致，您在把握趨勢后，可以隨時交易，隨時平倉。（方便的進出可以增加投資的安全性）

大于負市場

期貨是零和市場，期貨市場本身并不創造利潤。在某一時段里，不考慮資金的進出和提取交易費用，期貨市場總資金量是不變的，市場參與者的盈利來自另一個交易者的虧損。在股票市場步入熊市之即，市場價

格大幅縮水，加之分紅的微薄，國家、企業吸納資金，也無做空機制。股票市場的資金總量在一段時間里會出現負增長，獲利總額將小于虧損額。（零永遠大于負數）

綜合國家政策、經濟發展需要以及期貨的本身特點都決定期貨有著巨大發展空間。股指期貨的全稱是股票價格指數期貨，也可稱為股價指數期貨、期指，是指以股價指數為標的的標準化期貨合約，雙方約定在未

來的某個特定日期，可以按照事先確定的股價指數的大小，進行標的指數的買賣。作為期貨交易的一種類型，股指期貨交易與普通商品期貨交易具有基本相同的特征和流程。

期貨：什么是期貨？

期貨：期貨是什么意思？

期貨交易是一種以保證金為基礎，在期貨交易所買賣各種商品的標準化合約的交易方式。

參與期貨交易的人可以分為兩類，一類叫套期保值者，一類叫風險投資者。套期保值者主要利用期貨交易轉移現貨交易的風險，從而達到降低成本、穩定利潤的目的。風險投資者主要將期貨交易作為一種類似于股票和房地產的投資方式來追求高額利潤。

套期保值的參與者可以是各行業的商品生產商、營銷商、加工商、進出口商、債權人和債務人。

期貨的特點

1. 杠桿效應

期貨交易通常采用杠桿交易，投資者只需要支付一定比例的保證金，就可以進行高杠桿操作，這種操作會放大投資者的收益，但也會放大投資者的風險。

2. 高風險高收益

期貨市場的波動性很大，價格隨時會發生變動，因此期貨交易具有很高的風險性，但是也有很高的收益性。

總之，期貨是一種金融衍生品，通過在期貨市場進行交易，可以實現價格發現和風險管理的功能。

人類的歷史實際上就是一部交易發展史。隨著人類社會實踐的不斷發展，交易的方式越來越高級，從原始的以物易物到一般等價物到貨幣作為交易媒介。
期貨也是一種交易形式的創新。期貨的產生同樣是人類社會實踐發展的要求。最早的有組織的期貨交易出現在17世紀的日本。當時的日本兩種經濟平行：一是原有的以耕地資源為主的農業經濟，一是日益擴張的城市經濟。富裕的地主和封建領主發覺他們自己被擠壓在這兩種經濟之間。他們收得的地租，是他們的封建佃農以每年收成的形式交給他們的。這種收入是不規則的，受到不可控制的因素的干擾，如氣候和其他季節性特征的影響。因為貨幣經濟要求貴族們手頭上始終有現金，收入的不穩定促使他們把多余的糧食運到大城市大阪和江戶（現東京），在那里他們可以找到倉庫儲存起來，到必要時出售。為了更快地得到現金，地主們很快就出售他們的庫存票據，即他們儲存在農村或城市倉庫的產品的憑證。商人們買進這些票據，以期獲得他們預想的需要，因為他們也同樣時時受到收成不穩的影響。
最后，"糧食票據"成了交易中普遍接受的貨幣形式。不過，庫存的糧食在數量上常常不能滿足貴族們的需要，許多商人在貴族們實際出售糧食票據之前就給他們賒帳，當然是要收利息的。
到17世紀后期，日本的稻米市場發展為只允許進行期貨交易了。1730年，日本帝國政府正式承認這一市場為"稻米預期交易"市場。市場上的許多規定與今天歐美國家的期貨交易規定相似。
日本在期貨市場里引入現貨市場，顯然是受到西方交易的影響。早在19世紀早期，隨著美國經濟的發展，商品交易從沒有組織的俱樂部協會形式演進到了正式的交易所。芝加哥交易委員會是第一個這樣的交易所。它于1848年建立，有82個成員。在芝加哥的交易有標準規定、檢察制度和過磅體系。
美國大的交易所主要在芝加哥和紐約。選擇這些地方是由于他們都在交通要道上的緣故。紐約地處海運的重要港口，是理想的國際交易場所。芝加哥位于通向美國農業心腹地帶的鐵路和水路中心，是美國國內交易最理想的地點。芝加哥交易委員會的期貨交易很快就達到了相當的規模，并迅速為其他交易所采納。1870年時，在紐約的期貨交易有紐約產品交易所和紐約棉花交易所。同一年，在新奧爾良也出現了棉花交易所。1885年，紐約的咖啡交易所的期貨交易已十分活躍了。自19世紀下半葉以來，一系列的其他商品交易所相繼成立。
從國際期貨市場的發展來看，大致經歷了由商品期貨到金融期貨、交易品種不斷增加、交易規模不斷擴大的過程。
隨著工業革命的爆發，英國在19世紀中期成為世界上最大的金屬生產國，產生了對金屬價格波動風險規避的需求。1876年倫敦金屬交易所（LME）推出銅、鋁、錫等交易。1929-1933世界經濟危機，導致各國貨幣大幅貶值，紛紛放棄金本位制，黃金價格大幅波動。1933年紐約商品交易所（COMEX）推出黃金、白銀期貨。
隨著經濟的發展，在商品市場之外逐步衍生出金融市場包括貨幣市場、證券市場，金融市場同樣存在價格風險規避的需求。二戰后建立了以美元為中心的布雷頓森林貨幣體系，其核心是美元與黃金掛鉤，各國貨幣與美元掛鉤，外匯交易波動不超過平價上下1%的固定匯率的金匯兌本位制。這一規定，實際上讓其它國家貨幣釘住美元，美元等同黃金，成為世界貨幣。1971年8月，美國宣布停止按官價兌換黃金，同年11月和1973年2月，美元先后兩次貶值，美元與黃金切斷聯系，多國貨幣紛紛實行浮動匯率，至此，以美元為中心的固定匯率徹底瓦解。70年代初浮動匯率制的實行，使外匯風險空前增大，對外匯風險的防范要求日益強烈。為了規避日漸增大的外匯風險，人們創造出許多管理外匯風險的手段，外匯期貨應運而生。1972年芝加哥商業交易所（CME）推出了英鎊、加拿大元、德國馬克、法國法郎、日元等外匯期貨。
期貨交易程序步驟
第一步：分析自己
1、確立自己的交易類型（尤其是交易的時間周期）；2、明白無誤地評估自己的風險厭惡程度；3、了解自己的交易理念、交易習慣、乃至是自己的投資哲學。
第二步：了解市場
觀察技術圖表，以了解市場的三種趨勢，以及目前市場所處在的狀態。
瀏覽新聞報道，以了解交易品種的基本面情況，比如供需情況、整體商品市場的人氣氛圍、主要國家甚至世界經濟的總體狀況、政治和經濟的政策或事件、匯率、利率，等等。
第三步：假設與測試
根據自己的情況，尋找合適的交易品種，尋找自己認為可以有把握賺錢的機會（我們一定不要認為可以賺市場里所有的錢！）。而后，大膽假設，小心驗證。
所謂假設，就是預想市場可能的動作，以此，估算進場時間和價位、止損點、目標價位。
所謂測試，就是以輕倉介入，試探市場是否與我們的假設是否一致。
第四步：監控與調整
建倉，是分析的結束，和交易的開始。建倉之后，一切重心都落在監控上。監控，就是觀察市場的行為。
建倉之后，首要的在于：一定要保持開放的心態、開放的思維、開放的視角。最大的禁忌是：不能夠被我們的持倉影響了自己的視線。
如果監控結果表明市場走勢正常，那么，在合適的情況下加碼；如果監控的結果相反，那么，第一時間出局，至少要做出相關的調整。
假設，已經退位給調整。調整，意味著管理。
第五步：總結提高
每一筆交易，無論盈虧，都應該視為一次寶貴的學習機會。因此，要從盈利的交易中獲取信心、獲取自己交易系統的穩定性測試情況；更要從虧損的交易中，檢討反思自己的問題。