內(nèi)幕交易行為的構(gòu)成要件
一、內(nèi)幕交易行為的構(gòu)成要件
1、內(nèi)幕交易的行為的構(gòu)成要件:
(1)客體要件。侵害的客體是證券、期貨市場的正常管理秩序和證券、期貨投資人的合法利益;
(2)客觀要件。在客觀上表現(xiàn)為行為人違反有關(guān)法規(guī),在涉及證券發(fā)行或者其他對證券有影響的信息正式公開前,利用自己所知的內(nèi)幕進(jìn)行交易;
(3)主觀要件。在主觀方面只能依故意構(gòu)成,包括直接故意和間接故意,過失不構(gòu)成本罪;
(4)主體要件。本罪的主體為特定主體,是知悉內(nèi)幕信息的人,即內(nèi)幕人員。
2、法律依據(jù):《中華人民共和國刑法》第一百八十條
【內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息罪】證券、期貨交易內(nèi)幕信息的知情人員或者非法獲取證券、期貨交易內(nèi)幕信息的人員,在涉及證券的發(fā)行,證券、期貨交易或者其他對證券、期貨交易價(jià)格有重大影響的信息尚未公開前,買入或者賣出該證券,或者從事與該內(nèi)幕信息有關(guān)的期貨交易,或者泄露該信息,或者明示、暗示他人從事上述交易活動(dòng),情節(jié)嚴(yán)重的,處五年以下有期徒刑或者拘役,并處或者單處違法所得一倍以上五倍以下罰金;情節(jié)特別嚴(yán)重的,處五年以上十年以下有期徒刑,并處違法所得一倍以上五倍以下罰金。
單位犯前款罪的,對單位判處罰金,并對其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員,處五年以下有期徒刑或者拘役。
內(nèi)幕信息、知情人員的范圍,依照法律、行政法規(guī)的規(guī)定確定。
【利用未公開信息交易罪】證券交易所、期貨交易所、證券公司、期貨經(jīng)紀(jì)公司、基金管理公司、商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司等金融機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員以及有關(guān)監(jiān)管部門或者行業(yè)協(xié)會(huì)的工作人員,利用因職務(wù)便利獲取的內(nèi)幕信息以外的其他未公開的信息,違反規(guī)定,從事與該信息相關(guān)的證券、期貨交易活動(dòng),或者明示、暗示他人從事相關(guān)交易活動(dòng),情節(jié)嚴(yán)重的,依照第一款的規(guī)定處罰。
二、內(nèi)幕交易包括哪些行為
內(nèi)幕交易包括下列行為:
1、知情人員買人或者賣出所持有的該公司的證券;
2、非法獲取內(nèi)幕信息的其他人員買人或者賣出所持有的該公司的證券;
3、知情人員或者非法獲取內(nèi)幕信息的其他人員泄露該信息的行為;
4、知情人員或者非法獲取內(nèi)幕信息的其他人員建議他人買賣證券的行為。
內(nèi)幕交易行為構(gòu)成要件
一、內(nèi)幕交易行為構(gòu)成要件是什么
1、內(nèi)幕交易行為構(gòu)成要件如下:
(1)客體要件,侵害的客體是證券、期貨市場的正常管理秩序和證券、期貨投資人的合法利益;
(2)客觀要件,表現(xiàn)為行為人違反有關(guān)法規(guī),利用內(nèi)幕信息進(jìn)行證券、期貨買賣,或者泄露內(nèi)幕信息,情節(jié)嚴(yán)重的行為;
(3)主觀要件,在主觀方面只能依故意構(gòu)成。包括直接故意和間接故意。過失不構(gòu)成本罪;
(4)主體要件,主體為特定主體,是知悉內(nèi)幕信息的人,即內(nèi)幕人員。
2、法律依據(jù):《中華人民共和國證券法》第七十三條
采取協(xié)議收購方式的,收購人收購或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同收購一個(gè)上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份達(dá)到百分之三十時(shí),繼續(xù)進(jìn)行收購的,應(yīng)當(dāng)依法向該上市公司所有股東發(fā)出收購上市公司全部或者部分股份的要約。但是,按照國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定免除發(fā)出要約的除外。
收購人依照前款規(guī)定以要約方式收購上市公司股份,應(yīng)當(dāng)遵守本法第六十五條第二款、第六十六條至第七十條的規(guī)定。
二、內(nèi)幕交易的違法行為如何處罰
1、責(zé)令依法處理非法持有的證券;
2、沒收違法所得;
3、并處罰款;
4、警告。
內(nèi)幕交易行為有哪些形式和特點(diǎn)?
內(nèi)幕交易是指內(nèi)幕人員和以不正當(dāng)手段獲取內(nèi)幕信息的其它人員違反法律、法規(guī)的規(guī)定,泄露內(nèi)幕信息,根據(jù)內(nèi)幕信息買賣證券或者向他人提出買賣證券建議的行為。內(nèi)幕交易行為在客觀上表現(xiàn)為以下幾種:
1.內(nèi)幕人員利用內(nèi)幕信息買賣證券或者根據(jù)內(nèi)幕信息建議他人買賣證券;
2.內(nèi)幕人員向他人泄露內(nèi)幕信息,使他人利用該信息進(jìn)行內(nèi)幕交易
3.非內(nèi)幕人員通過不正當(dāng)手段或者其它途徑獲得內(nèi)幕信息,并根據(jù)該信息買賣證券或者建議他人買賣證券。
其主要特點(diǎn)有:
1、內(nèi)幕交易是由內(nèi)幕人員所為的。主體的特定性是證券內(nèi)幕交易的首要特點(diǎn)。換言之,內(nèi)幕交易僅指特定主體所為之,即內(nèi)幕人員”所為之特定證券交易。
2、內(nèi)幕交易是內(nèi)幕人員依據(jù)其的內(nèi)幕信息而的不平等證券交易。
3、 內(nèi)幕交易是內(nèi)幕人員以獲利或避損為目的而進(jìn)行的證券交易 。
4、內(nèi)幕交易行為具有方式多樣化、隱蔽性強(qiáng)等特點(diǎn)。
內(nèi)幕交易是一種典型的證券欺詐行為,是指證券交易內(nèi)幕信息的知情人員利用其掌握的未公開的價(jià)格敏感信息進(jìn)行證券買賣活動(dòng),從而謀取利益或減少損失的欺詐行為。
什么是內(nèi)幕交易,內(nèi)幕交易有哪些種類
法律分析:內(nèi)幕交易是指內(nèi)幕人員根據(jù)內(nèi)幕消息買賣證券或者幫助他人,違反了證券市場“公開、公平、公正”的原則,嚴(yán)重影響證券市場功能的發(fā)揮。同時(shí),內(nèi)幕交易使證券價(jià)格和指數(shù)的形成過程失去了時(shí)效性和客觀性,它使證券價(jià)格和指數(shù)成為少數(shù)人利用內(nèi)幕消息炒作的結(jié)果,而不是投資大眾對公司業(yè)績綜合評價(jià)的結(jié)果,最終會(huì)使證券市場喪失優(yōu)化資源配置及作為國民經(jīng)濟(jì)晴雨表的作用。內(nèi)幕交易行為表現(xiàn)為以下幾種:(1)內(nèi)幕人員利用內(nèi)幕信息買賣證券或者根據(jù)內(nèi)幕信息建議他人買賣證券;(2)內(nèi)幕人員向他人泄露內(nèi)幕信息,使他人利用該信息進(jìn)行內(nèi)幕交易;(3)非內(nèi)幕人員通過不正當(dāng)手段或者其他途徑獲得內(nèi)幕信息,并根據(jù)該信息買賣證券或者建議他人買賣證券。內(nèi)幕交易違反了證券市場“公開、公平、公正”的原則,侵犯了投資公眾的平等知情權(quán)和財(cái)產(chǎn)權(quán)益,嚴(yán)重影響證券市場功能的發(fā)揮。同時(shí),內(nèi)幕交易使證券價(jià)格和指數(shù)的形成過程失去了時(shí)效性和客觀性,使證券價(jià)格和指數(shù)成為少數(shù)人利用內(nèi)幕信息炒作的結(jié)果,而不是投資大眾對公司業(yè)績綜合評價(jià)的結(jié)果,使證券市場喪失優(yōu)化資源配置及國民經(jīng)濟(jì)晴雨表的作用。
法律依據(jù):《中華人民共和國證券法》
第五十五條 禁止任何人以下列手段操縱證券市場,影響或者意圖影響證券交易價(jià)格或者證券交易量:
(一)單獨(dú)或者通過合謀,集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢或者利用信息優(yōu)勢聯(lián)合或者連續(xù)買賣;
(二)與他人串通,以事先約定的時(shí)間、價(jià)格和方式相互進(jìn)行證券交易;
(三)在自己實(shí)際控制的賬戶之間進(jìn)行證券交易;
(四)不以成交為目的,頻繁或者大量申報(bào)并撤銷申報(bào);
(五)利用虛假或者不確定的重大信息,誘導(dǎo)投資者進(jìn)行證券交易;
(六)對證券、發(fā)行人公開作出評價(jià)、預(yù)測或者投資建議,并進(jìn)行反向證券交易;
(七)利用在其他相關(guān)市場的活動(dòng)操縱證券市場;
(八)操縱證券市場的其他手段。
操縱證券市場行為給投資者造成損失的,應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任。
第五十六條 禁止任何單位和個(gè)人編造、傳播虛假信息或者誤導(dǎo)性信息,擾亂證券市場。
禁止證券交易場所、證券公司、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員,證券業(yè)協(xié)會(huì)、證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)及其工作人員,在證券交易活動(dòng)中作出虛假陳述或者信息誤導(dǎo)。各種傳播媒介傳播證券市場信息必須真實(shí)、客觀,禁止誤導(dǎo)。傳播媒介及其從事證券市場信息報(bào)道的工作人員不得從事與其工作職責(zé)發(fā)生利益沖突的證券買賣。
編造、傳播虛假信息或者誤導(dǎo)性信息,擾亂證券市場,給投資者造成損失的,應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任。
第五十七條 禁止證券公司及其從業(yè)人員從事下列損害客戶利益的行為:
(一)違背客戶的委托為其買賣證券;
(二)不在規(guī)定時(shí)間內(nèi)向客戶提供交易的確認(rèn)文件;
(三)未經(jīng)客戶的委托,擅自為客戶買賣證券,或者假借客戶的名義買賣證券;
(四)為牟取傭金收入,誘使客戶進(jìn)行不必要的證券買賣;
(五)其他違背客戶真實(shí)意思表示,損害客戶利益的行為。
違反前款規(guī)定給客戶造成損失的,應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任。
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