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證券發行人的范圍(哪些可以為發行人)

首頁 > 公司事務2024-12-03 09:21:08

證券發行人的類型主要包括

證券發行人是指為籌措資金而發行債券、股票等證券的政府及其機構、金融機構、公司和企業。
證券發行人是證券發行的主體,如果沒有證券發行人,證券發行及其后的證券交易就無從展開,證券市場也就不可能存在。
證券,是多種經濟權益憑證的統稱,也指專門的種類產品,是用來證明券票持有人享有的某種特定權益的法律憑證。
拓展資料:
證券主要包括資本證券、貨幣證券和商品證券等。狹義上的證券主要指的是證券市場中的證券產品,其中包括產權市場產品如股票,債權市場產品如債券,衍生市場產品如股票期貨、期權、利率期貨等。
2021年2月,《最高人民法院最高人民檢察院關于執行確定罪名的補充規定(七)》規定了欺詐發行證券罪(取消欺詐發行股票、債券罪罪名)罪名。
基本特征
證券實質上是具有財產屬性的民事權利,證券的特點在于把民事權利表現在證券上,使權利與證券相結合,權利體現為證券,即權利的證券化。它是權利人行使權利的方式和過程用證券形式表現出來的一種法律現象,是投資者投資財產符號化的一種社會現象,是社會信用發達的一種標志和結果。
證券必須與某種特定的表現形式相聯系。在證券的發展過程中,最早表彰證券權利的基本方式是紙張,在專用的紙單上借助文字或圖形來表示特定化的權利。
因此證券也被稱為"書據"、"書證"。但隨著經濟的飛速前進,尤其是電子技術和信息網絡的發展,現代社會出現了證券的"無紙化",證券投資者已幾乎不再擁有任何實物券形態的證券,其所持有的證券數量或者證券權利均相應地記載于投資者賬戶中。"證券有紙化"向"證券無紙化"的發展過程,揭示了現代證券概念與傳統證券概念的巨大差異。
證券作為表彰一定民事權利的書面憑證,它具有以下幾個基本特征:
1.證券是財產性權利憑證。
證券表彰的是具有財產價值的權利憑證。在現代社會,人們已經不滿足于對財富形態的直接占有、使用、收益和處分,而是更重視對財富的終極支配和控制,證券這一新型財產形態應運而生。持有證券,意味著持有人對該證券所代表的財產擁有控制權,但該控制權不是直接控制權,而是間接控制權。
例如,股東持有某公司的股票,則該股東依其所持股票數額占該公司發行的股票總額的比例而相應地享有對公司財產的控制權,但該股東不能主張對某一特定的公司財產直接享有占有、使用、收益和處分的權利,只能依比例享有所有者的資產受益、重大決策和選擇管理者等權利。從這個意義上講,證券是借助于市場經濟和社會信用的發達而進行資本聚集的產物,證券權利展現出財產權的性質。
2.證券是流通性權利憑證。
證券的活力就在于證券的流通性。傳統的民事權利始終面臨轉讓上的諸多障礙,就民事財產權利而言,由于并不涉及人格及身份,其轉讓在性質上并無不可,但其轉讓是個復雜的民事行為。
比如由于"債權相對性"的民事規則,債權作為財產的表現形式是可轉讓的,但債權人轉讓債權須通知債務人,這種涉及三方利益的轉讓行為受制于法律規范的調整,并不方便快捷。但一旦民事權利證券化,財產權利分成品質相同的若干相等份額,造就出一種"規格一律的商品",
那么這種財產轉讓不再局限于轉讓方和受讓方之間按照協議轉讓,而是在更廣的范圍內,以更高的頻率進行轉讓,甚至通過公開市場進行交易,從而形成了高度發達的財產轉讓制度。證券可多次轉讓構成了流通,通過變現為貨幣還可實現其規避風險的功能。證券的流通性是證券制度順利發展的基礎。

證券發行的參與者

  1、證券發行人
  證券發行人是指為籌措資金而發行債券、股票等證券的政府及其機構、金融機構、公司和企業。證券發行人是證券發行的主體。
  2、證券投資者
  證券市場的投資者是資金供給者,也是金融工具的購買者。投資者可分為個人投資者和機構投資者。截至2007年5月8日,滬深兩市賬戶總數已達9436萬。
  (1)個人投資者。
  個人投資者目前是我國證券市場最廣泛的投資者,具有分散性和流動性的特點。
  (2)機構投資者。
  機構投資者是相對于中小投資者而言擁有資金、信息、人力等優勢,他們包括企業、商業銀行、非銀行金融機構、證券公司、基金、QFII等。
  企業、商業銀行、非銀行金融機構等機構投資者為實現資本增值或通過市場化模式并購擴張也會參與證券市場投資,成為主要的機構投資者。
  3、證券市場中介機構
  證券市場上的中介機構主要包括:
  (1)證券交易所。其主要職責在于:提供交易場所與設施;制定交易規則;監管在該交易所上市的證券以及會員交易行為的合規性、合法性,確保市場的公開、公平、公正;
  (2)證券承銷商和證券經紀商;主要指證券公司(專業券商)和非銀行金融機構證券部(兼營券商);
  (3)具有證券律師資格的律師事務所;
  (4)具有證券從業資格的會計師事務所或審計事務所;
  (5)資產證券評級機構;
  (6)證券投資的咨詢與服務機構。
  4、自律性組織
  在我國證券自律性組織包括證券交易所和證券協會。我國的證券交易所是提供證券集中競價交易場所的不以營利為目的的法人。證券業協會是證券業的自律性組織,是社會團體法人。它發揮政府與證券經營機構之間的橋梁和紐帶作用,促進證券業的發展,維護投資者和會員的合法權益,完善證券市場體系。我國證券業自律性機構是上海證券交易所、深圳證券交易所、中國證券業協會和中國國債協會。
  5、證券監管機構
  依據《證券法》,證券監管機構是依法制定有關證券市場監督管理的規章、規則,并依法對證券的發行、交易、登記、托管、結算,證券市場的參與者進行監督管理的部門,主要包括中國證券監督管理委員會和地方證券監管部門。中國證監會是我國證券管理體制中的核心構成部分,其核心地位由我國《證券法》第1條和第166條加以明確。第1條規定,國務院證券監督管理機構依法對全國證券市場實行統一監督管理。第166條規定,國務院證券監督管理機構依法對證券市場履行監督管理,維護證券市場秩序,保障其合法運行。這兩條總括了中國證券會的法律地位:是我國最高的證券監管機構,是專門的證券監管機構。

證券發行人包括哪些人

證券發行人是指為籌措資金而發行債券、股票等證券的政府及其機構、公司和企業。證券發行人是證券發行的主體,如果沒有證券發行人,證券發行及其后的證券交易就無從展開,證券市場也就不可能存在。
一般而言,發行人主要包括以下四大類:
1、政府。中央政府為彌補財政赤字或籌措經濟建設所需資金,在證券市場上發行國庫券、財政債券、國家重點建設債券等,這些即是國債。地方政府可為本地公用事業的建設發行地方政府債券。迄今為止,我國在建國初期、在躍進時期和2009年分別發行過三次地方債券,各自取得了不同功效。
2、股份公司。對籌設中的股份有限公司而言,發行股票是為了達到法定注冊資本從而設立公司;而對已經成立的股份有限公司而言,發行股票和債券的目的是為了擴大資金來源,滿足生產經營發展的需要。
3、企業。非股份公司的企業經過批準,可在證券市場上發行企業債券籌集資金。
證券發行人包括公司、企業、政府。
溫馨提示:
1、以上解釋僅供參考,不作任何建議。
2、入市有風險,投資需謹慎。
應答時間:2021-12-22,最新業務變化請以平安銀行官網公布為準。

證券發行人的類型主要包括

證券發行人的類型主要包括政府、政府機構、公司和企業。
政府是證券發行的常見主體,通常為了籌集資金用于公共設施建設、社會福利支出或償還舊債等目的而發行國債。國債被視為相對安全的投資,因為政府有征稅的權力,可以通過稅收來償還債務。
政府機構,如地方政府、公共事業機構等,也會為了支持特定的項目或滿足運營需求而發行證券。這類證券通常被稱為地方政府債券或機構債券,其風險和收益特性取決于具體的發行機構和項目。
公司和企業發行證券主要是為了籌集資金以擴大經營、進行新的投資、償還債務或調整資本結構。公司可以發行股票或債券。股票代表公司的所有權,而債券則代表公司的債務。股票和債券的風險和收益特性因公司而異,取決于公司的經營狀況、行業前景、管理水平等多種因素。
除了上述的傳統證券發行人,近年來還出現了一些新的發行人類型,如特殊目的載體(SPV)和房地產投資信托(REIT)等。這些新型發行人通過發行資產支持證券或信托受益憑證等創新金融工具,為投資者提供了更多的投資選擇和風險分散機會。
總的來說,證券發行人的類型多樣,不同的發行人有不同的資金需求和風險特性,投資者在選擇投資標的時應充分了解各類證券發行人的特點和風險。

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