【答案】：C
根據(jù)2020年3月1日起實(shí)施的新《證券法》第一百一十八條。設(shè)立證券公司，應(yīng)當(dāng)具備下列條件，并經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)：（一）有符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的公司章程；（二）主要股東及公司的實(shí)際控制人具有良好的財(cái)務(wù)狀況和誠(chéng)信記錄，最近三年無重大違法違規(guī)記錄；（三）有符合本法規(guī)定的公司注冊(cè)資本；（四）董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、從業(yè)人員符合本法規(guī)定的條件；（五）有完善的風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制制度；（六）有合格的經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所、業(yè)務(wù)設(shè)施和信息技術(shù)系統(tǒng)；（七）法律、行政法規(guī)和經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。未經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，任何單位和個(gè)人不得以證券公司名義開展證券業(yè)務(wù)活動(dòng)。

怎么成立證券公司

　　證券公司是指依照《公司法》和《證券法》的規(guī)定設(shè)立的并經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)審查批準(zhǔn)而成立的專門經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)，具有獨(dú)立法人地位的有限責(zé)任公司或者股份有限公司，那么怎么成立證券公司呢，一起來看看!

　　證券公司的設(shè)立

　　1、證券公司的設(shè)立條件

　　①符合法律法規(guī)的章程

　　②主要股東具有持續(xù)盈利能力，信譽(yù)良好，最近 3 年無重大違法違規(guī)記錄，凈資產(chǎn)不低于 2 億

　　③符合《證券法》規(guī)定的注冊(cè)資本

　　④董監(jiān)高具備任職資格，從業(yè)人員具有證券從業(yè)資格

　　⑤完善的風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制制度

　　⑥合格的經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所和設(shè)施

　　2、注冊(cè)資本要求：證券公司注冊(cè)資本必須是實(shí)繳資本

　　①證券經(jīng)紀(jì)、證券投資咨詢、財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù) 1 項(xiàng)或數(shù)項(xiàng)的，注冊(cè)資本最低限額為 5 千萬

　　②證券承銷與保薦、證券自營(yíng)、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)，任何 1 項(xiàng)，最低限額 1 億

　　③證券承銷與保薦、證券自營(yíng)、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)，任何 2 項(xiàng)以上，最低限額 5 億

　　3、設(shè)立以及重要事項(xiàng)變更審批要求

　　(1)行政審批程序

　　①證監(jiān)會(huì)受理設(shè)立申請(qǐng)后 6 個(gè)月內(nèi)，作出批準(zhǔn)與否的決定

　　②領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照之日起 15 日內(nèi)，向證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)許可證

　　(2)重要事項(xiàng)變更須經(jīng)證監(jiān)局審批

　　①證券公司設(shè)立、收購(gòu)、撤銷分支機(jī)構(gòu)

　　②變更業(yè)務(wù)范圍(保薦由證監(jiān)會(huì)審批)

　　③變更注冊(cè)資本(上市證券公司證監(jiān)會(huì)審批;非上市證券公司增加注冊(cè)資本、不增加 5%股東且實(shí)際控制人、控股股東、第一大股東無變化的不審批)

　　④變更 5%以上股份的股東、實(shí)際控制人(上市證券公司證監(jiān)會(huì)審批)

　　⑤變更章程

　　⑥合并、分立、變更公司形式

　　⑦停業(yè)、解散、破產(chǎn)

　　證券公司分支機(jī)構(gòu)的設(shè)立(掌握)

　　(一)證券公司子公司的`設(shè)立

　　1、子公司是指由 1 家證券公司控股，經(jīng)營(yíng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的單項(xiàng)或多項(xiàng)證券業(yè)務(wù)的證券公司

　　2、證券公司設(shè)立子公司的形式：

　　①全資子公司

　　②與符合證券公司股東條件的其他投資者共同出資設(shè)立子公司

　　3、設(shè)立子公司的條件：

　　①最近 1 年風(fēng)控指標(biāo)持續(xù)符合規(guī)定，最近 1 年凈資本不低于 12 億

　　②設(shè)立子公司經(jīng)營(yíng)證券經(jīng)紀(jì)、證券承銷與保薦、證券資產(chǎn)管理的，最近 1 年公司經(jīng)營(yíng)該業(yè)務(wù)的市場(chǎng)占有率不低于行業(yè)中等水平

　　③健全的公司治理結(jié)構(gòu)、完善的風(fēng)險(xiǎn)管理制度和內(nèi)部控制機(jī)制

　　4、對(duì)證券公司設(shè)立子公司的監(jiān)管要求：

　　①禁止同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)：證券公司與其子公司之間、受同一證券公司控制的子公司之間，不得經(jīng)營(yíng)存在利益沖突或競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系的同類業(yè)務(wù)

　　②子公司股東的股權(quán)與公司表決權(quán)、董事推薦權(quán)相適應(yīng)。

　　子公司股東應(yīng)當(dāng)按照出資比例或持股比例行使表決權(quán)和董事推薦權(quán)，禁止子公司及其股東通過協(xié)議或其他安排約定不按出資比例或持股比例行使表決權(quán)和董事推薦權(quán)

　　③禁止相互持股

　　子公司不得直接或間接持有其控股股東、受同一證券公司控股的其他子公司的股份，或者以其他方式向控股股東、其他子公司投資

　　④證券公司不得利用其控股地位損害子公司、子公司其他股東、子公司客戶的合法權(quán)益

　　⑤要求建立風(fēng)險(xiǎn)隔離制度

　　證券公司與其子公司、子公司之間建立隔離墻制度，防止風(fēng)險(xiǎn)傳遞和利益沖突

　　⑥證券公司及其子公司除單獨(dú)向證監(jiān)會(huì)報(bào)送年度報(bào)告、監(jiān)管報(bào)表外，證券公司還應(yīng)當(dāng)在合并計(jì)算其子公司的財(cái)務(wù)及業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上向證監(jiān)會(huì)報(bào)送前述資料

　　⑦證券公司及其子公司單獨(dú)計(jì)算、合并數(shù)據(jù)計(jì)算的凈資本等風(fēng)控指標(biāo)，必須符合規(guī)定

　　(二)證券公司分公司的設(shè)立

　　1、證券公司分公司是指證券公司設(shè)立的除證券營(yíng)業(yè)部以外從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的機(jī)構(gòu)

　　2、分公司設(shè)立條件：最近 2 年無重大違法違規(guī)行為，其他略

　　3、分公司經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)范圍：

　　①管理證券公司一定區(qū)域內(nèi)的證券營(yíng)業(yè)部

　　②經(jīng)營(yíng)證券公司一定區(qū)域內(nèi)的證券承銷與保薦業(yè)務(wù)

　　③作為證券公司專門的證券自營(yíng)業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)證券自營(yíng)業(yè)務(wù)

　　④作為證券公司專門的證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

　　4、證券公司分公司不得直接經(jīng)營(yíng)證券營(yíng)業(yè)部的業(yè)務(wù);分公司經(jīng)授權(quán)經(jīng)營(yíng)證券自營(yíng)業(yè)務(wù)或證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，不得經(jīng)營(yíng)其他業(yè)務(wù);證券公司不得授權(quán)同一家分公司經(jīng)營(yíng)具有利益沖突的不同業(yè)務(wù);證券公司授權(quán)分公司經(jīng)營(yíng)證券自營(yíng)業(yè)務(wù)或證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，公司總部不得再經(jīng)營(yíng)或再授權(quán)其他分公司經(jīng)營(yíng)該業(yè)務(wù)

　　(三)證券營(yíng)業(yè)部的設(shè)立

　　1、證券公司設(shè)立營(yíng)業(yè)部應(yīng)符合的審慎性要求：

　　①客戶交易結(jié)算資金第三方存管

　　②“了解自己的客戶”、“適當(dāng)性服務(wù)”為核心的客戶管理和服務(wù)體系

　　③最近 2 年風(fēng)控指標(biāo)持續(xù)符合標(biāo)準(zhǔn)

　　④最近 3 年未因重大違法違規(guī)行為受到處罰

　　⑤略

　　2、證券公司在住所地申請(qǐng)?jiān)O(shè)立證券營(yíng)業(yè)部：

　　①上 1 年度證券營(yíng)業(yè)部平均代理買賣證券業(yè)務(wù)凈收入不低于公司住所地的轄區(qū)內(nèi)證券公司的平均水平，且最近 1 次證券公司分類評(píng)價(jià)類別在 C 類或以上

　　②或者最近 3 年分類評(píng)價(jià)類別均在 B 類或以上，且有 1 年為 A 類

　　3、證券公司申請(qǐng)?jiān)谌珖?guó)設(shè)立營(yíng)業(yè)部，還須符合下列條件之一：

　　①上 1 年度公司代理買賣證券業(yè)務(wù)凈收入位于行業(yè)前 20 名，且證券營(yíng)業(yè)部平均代理買賣證券業(yè)務(wù)凈收入不低于行業(yè)平均水平，最近 1 次證券公司分類評(píng)價(jià)類別在 B 類或以上

　　②上 1 年度公司證券營(yíng)業(yè)部平均代理買賣證券業(yè)務(wù)凈收入位于行業(yè)前 20 名，最近 1 次證券公司分類評(píng)價(jià)類別在 B 類或以上

　　③上 1 年度證券營(yíng)業(yè)部平均代理買賣證券業(yè)務(wù)凈收入不低于公司住所地轄區(qū)內(nèi)證券公司的平均水平或不低于行業(yè)平均水平，最近 3 年分類評(píng)價(jià)類別在 B 類或以上，且有 1 年為 A類

　　公司。

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法律主觀：

證券公司在市場(chǎng)中擔(dān)任著交易市場(chǎng)的角色，對(duì)于這樣的一個(gè)市場(chǎng)主體，法律對(duì)其的設(shè)立有特殊規(guī)定是無可厚非的。
證券公司的設(shè)立條件
一、有符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的公司章程：
證券交易所章程應(yīng)當(dāng)包括下列事項(xiàng)：
（一）設(shè)立目的；
（二）名稱；
（三）主要辦公及交易場(chǎng)所和設(shè)施所在地；
（四）職能范圍；
（五）會(huì)員的資格和加入、退出程序；
（六）會(huì)員的權(quán)利和義務(wù)；
（七）對(duì)會(huì)員的紀(jì)律處分；
（八）組織機(jī)構(gòu)及其職權(quán)；
（九）高級(jí)管理人員的產(chǎn)生、任免及其職責(zé)；
（十）資本和財(cái)務(wù)事項(xiàng)；
（十一）解散的條件和程序；
（十二）其他需要在章程中規(guī)定的事項(xiàng)。
二、主要股東具有持續(xù)盈利能力，信譽(yù)良好，無重大違法違規(guī)記錄3年，凈資產(chǎn)不低于人民幣2億元：
有下列情形之一的單位或者個(gè)人，不得成為持有證券公司5％以上股權(quán)的股東、實(shí)際控制人：
（一）因故意犯罪被判處刑罰，刑罰執(zhí)行完畢未逾3年；
（二）凈資產(chǎn)低于實(shí)收資本的50％，或者或有負(fù)債達(dá)到凈資產(chǎn)的50％；
（三）不能清償?shù)狡趥鶆?wù)；
（四）國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)認(rèn)定的其他情形。
三、有符合本法規(guī)定的注冊(cè)資本：
（一）經(jīng)營(yíng)下列業(yè)務(wù)的證券公司的注冊(cè)資本最低限額為五千萬元：
1、證券經(jīng)紀(jì)；
2、證券投資咨詢；
3、與證券交易、證券投資活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問；
（二）．經(jīng)營(yíng)下列其中一項(xiàng)業(yè)務(wù)的證券公司的注冊(cè)資本最低限額為一億元：
1、證券承銷與保薦；
2、證券自營(yíng)；
3、證券資產(chǎn)管理；
4、其他證券業(yè)務(wù)；
（三）經(jīng)營(yíng)下列業(yè)務(wù)中兩項(xiàng)以上的證券公司的注冊(cè)資本最低限額為五億元：
1、證券承銷與保薦；
2、證券自營(yíng)；
3、證券資產(chǎn)管理；
4、其他證券業(yè)務(wù)；
（四）證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的注冊(cè)資本的最低限額為1億元；（《證券交易所管理辦法》）
（五）證券交易服務(wù)機(jī)構(gòu)的最低注冊(cè)資本的最低限額為100萬元（《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》第6條規(guī)定）。
證券公司的股東應(yīng)當(dāng)用貨幣或者證券公司經(jīng)營(yíng)必需的非貨幣財(cái)產(chǎn)出資。證券公司股東的非貨幣財(cái)產(chǎn)出資總額不得超過證券公司注冊(cè)資本的30％。
證券公司股東的出資，應(yīng)當(dāng)經(jīng)具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所驗(yàn)資并出具證明；出資中的非貨幣財(cái)產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)具有證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估。
四、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員具備任職資格，從業(yè)人員具有證券從業(yè)資格。
五、有完善的風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制制度。
六、有合格的經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所和業(yè)務(wù)設(shè)施。
七、經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。
綜合以上內(nèi)容看來，證券公司的設(shè)立除了與一般公司相同的其他條件，最主要的就是經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。

法律客觀：

《中華人民共和國(guó)證券法》
第一百一十八條
設(shè)立證券公司，應(yīng)當(dāng)具備下列條件，并經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)：
（一）有符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的公司章程；
（二）主要股東及公司的實(shí)際控制人具有良好的財(cái)務(wù)狀況和誠(chéng)信記錄，最近三年無重大違法違規(guī)記錄；
（三）有符合本法規(guī)定的公司注冊(cè)資本；
（四）董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、從業(yè)人員符合本法規(guī)定的條件；
（五）有完善的風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制制度；
（六）有合格的經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所、業(yè)務(wù)設(shè)施和信息技術(shù)系統(tǒng)；
（七）法律、行政法規(guī)和經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。
未經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，任何單位和個(gè)人不得以證券公司名義開展證券業(yè)務(wù)活動(dòng)。