中小企業融資方式一般有以下5種：
　　1、銀行貸款，銀行貸款融資成本低，但是對企業的資質要求非常高

　　2、熟人借貸、自然人擔保貸款、信用擔保貸款

　　3、通過掛牌區域性股權交易市場(即四板)或新三板，可獲得債權和股權融資的機會;

　　4、保理信托、買方信貸等中小企業融資方式

　　5、風險投資

融資難長期以來一直是制約中小企業發展的瓶頸。造成這種狀況的原因是多方面的，而企業方面對融資工具了解甚少或利用不善，是其中的一個重要因素。盡管目前融資工具品種尚少，專門面向中小企業的更少，但在銀行貸款和上市以外，還是有一些成長中的新型工具可以利用。
　　銀行貸款融資

　　從銀行借款是企業最常用的融資渠道，但銀行有自己的風險控制原則，這是由銀行的業務性質決定的。對銀行來講，一般不愿冒太大的風險，因為借款對企業獲得的利潤沒有要求權，所以對風險大的企業或項目不愿借款，哪怕是有很高的預期利潤。相反，實力雄厚、收益或現金流穩定的企業是銀行歡迎的貸款對象。因為這些特點，對于中小企業來說，銀行借款跟其他融資方式相比，主要不足在于：一是條件要求高，限制性條款多，手續復雜；二是借款期限相對較短，長期貸款較少；三是借款額度相對也小，通過銀行解決企業發展所需要的全部資金是比較難的，特別是在起步和創業階段的中小企業。
　　對于中小企業來說，通過信用擔保的方式獲取銀行貸款是一種可行手段。信用擔保是一種介于銀行與企業之間的中介服務。由于擔保的介入，分散和化解了銀行貸款的風險，銀行資產的安全性得到保證，企業的貸款渠道也變得通暢起來。
　　大多數信用擔保機構都實行會員制管理的形式，屬于公共服務性、行業自律性、自身非盈利性組織。會員企業向銀行借款時，可以由中小企業擔保機構予以擔保。另外，中小企業還可以向專門開展中介服務的擔保公司尋求擔保服務。在國家政策和有關部門的大力扶植下，信用擔保貸款將會成為中小企業另一條有效的融資之路。
　　股權融資股票上市
　　股權融資和股票上市對于投資者來說提供了一個完整的投入—退出機制。股權融資股票上市有不少選擇，可以在主板上市也可以在中小企業板塊，境外上市的選擇也有很多，當前已經有不少企業進行了比較成功的嘗試。對于中小企業來說，通過股權融資獲取風險投資已經有了不少的成功案例，在企業創業之初，或者在產品研發階段和市場進入前期急需資金之際，這是一條比較好的渠道。
　　發行股票是一種資本金融資，投資者對企業利潤有要求權，但是所投資金不能收回，投資者所冒風險較大，因此要求的預期收益也比銀行高，從這個角度而言，股票融資的資金成本比銀行借款高。具體而言，發行股票的優點是：所籌資金無到期日，沒有還本壓力；一次籌資金額大；用款限制相對較松；有利于提高企業的知名度，為企業帶來良好聲譽；有利于幫助企業建立規范的現代企業制度。
　　對于那些潛力巨大，但風險也很大的科技型企業，通過發行股票融資，是加快企業發展的一條有效途徑。但股票上市也有不利之處：首先是上市的條件要求更高，上市門檻較高，絕大部分中小企業難以滿足上市條件；第二是上市時間跨度長，競爭激烈，無法滿足企業緊迫的融資需求；三是企業要負擔較高的信息公開成本，各種信息公開的要求可能會暴露商業秘密；四是企業上市融資必須以出讓部分股權作為代價，分散企業控制權，并出讓較高的利潤收益。從這個角度講，企業上市成本是比較高的。希望通過上市發行股票融資的企業必須滿足上市條件，而選擇不同的上市地點，需要滿足的條件也有差異，但一般而言，擁有良好的發展前景是成功融資的關鍵。
　　融資租賃
　　融資租賃是一種集信貸、貿易、租賃于一體，以租賃物件的所有權與使用權相分離為特征的新型融資方式。出租人根據承租人選定的租賃設備和供應廠商，以對承租人提供資金融通為目的而購買該設備，承租人通過與出租人簽訂金融租賃合同，以支付租金為代價，而獲得該設備的長期使用權。
　　對承租人而言，采用金融租賃方式，通過融物的方式實現融資目的，從而緩解了固定投資的資金壓力。另外，通過售后回租方式也同樣可以使流動資金短缺問題得以解決。
　　所謂售后回租，就是企業將現有固定資產出售給租賃公司，同時租賃公司以回租形式繼續將資產交給企業使用，這樣企業既獲得了資金，又不影響正常的生產經營。
　　融資租賃通過融資與融物的結合，兼具金融與貿易的雙重職能，對提高企業的籌資融資效益，推動與促進企業的技術進步，有著十分明顯的作用。融資租賃有直接購買租賃、售出后回租以及杠桿租賃。此外，還有租賃與補償貿易相結合、租賃與加工裝配相結合、租賃與包銷相結合等多種租賃形式。
　　融資租賃業務為企業技術改造開辟了一條新的融資渠道，采取融資融物相結合的新形式，提高了生產設備和技術的引進速度，還可以節約資金使用，提高資金利用率。很多投資風險小、現金流穩定、投資回報好的項目最適合通過租賃公司籌措資金，開展項目融資租賃，即租金的償還是根據項目的收益或現金流的百分比提取，達到雙方約定的租金總額或出租方的收益率為止。這樣一來，出租人實際上承擔了一定程度的項目風險，是一種使承租人、出租人、設備出賣人和出資人(銀行、機構投資、信托投資等)多贏的投融資模式。
　　典當融資
　　典當是以實物為抵押，以實物所有權轉移的形式取得臨時性貸款的一種融資方式。對于急需流動資金的企業來說，典當是一種比較合適的手段。
　　與銀行貸款相比，除貸款利息外，典當貸款還需要繳納較高的綜合費用，包括保管費、保險費、典當交易的成本支出等，因此典當貸款成本較高，此外典當貸款的規模也相對較小，但典當貸款又具有銀行貸款無法相比的優勢。首先，它方便快捷，能夠迅速及時地解決當戶的資金需求；其次，經營產品靈活機動；第三，期限短，周轉快；第四，由于它是實物質押、抵押，因此不涉及信用問題。這幾點都十分適合中小企業的資金需求特點
　　投融界研究指導，專業提供項目投資、項目融資等有關方面的專業研究指導，幫您分析企業、項目融資成功或失敗的原因，讓您在融資時少走彎路，成功獲得融資資金。

除了銀行保理以外，更多操作保理業務的是商業保理公司。商業保理主要的工作內容是賣方的基礎在于貨物銷售或服務合同，將應收賬款轉讓給保理商，讓保理商為其提供信用評估、應收賬款融資、賬款催收、壞賬擔保、銷售分賬戶管理等一攬子金融服務。
傳統數據顯示，西方國家普遍采用信用方式進行商業交易，比例約占90%以上，采用現金結算的只有不到10%。未來，會有更多的商業交易采用信用模式，它將會成為主流甚至是唯一的交易方式。
就我們國內的中小企業而言，它們經營品種相對單一，生產能力較低，成本較高，籌資能力和抵御經營風險的能力都比較差，財產也相對比較薄弱，而企業征信大大降低了資本市場的運行風險，是資本運作的重要參考工具。于是，以企業征信為依托的保理業務為破解中小企業融資難、融資貴開辟了一條新途徑。
尤其是近年來，商業保理行業充分運用互聯網、大數據等信息技術，與新經濟體系和多項金融行業務進行融合創新，展現出了蓬勃的發展活力。

企業融資相對可行的方式：

1、股權融資：通常直接到機構官網進行BP投遞，如果沒有回復則表示你的項目還達不到他們機構的投資標準，加線下沙龍活動但這種一般在經濟較發達地區容易接觸到，如果接觸不到投資人資源，可以去一些能直接找投資人對接的融資平臺，一定要那種自助式能單次申請電話對接投資人的不要選會員制的。
2、債權通道：銀行獲得各類法人信用貸款只要信用良好都可貸，各類抵押貸款各大銀行都有類似產品可以直接去銀行官網了解，第三方金融機構推的融資租賃、供應鏈金融都可以去了解一下。
3、政策融資：如果你的高尖人才手握高科技項目現在各地政府都有對這些人才和項目直接進行落地獎勵數額也不小。

現在中小企業融資難的問題已經很普遍，想要異軍突起，只有找一些更有效的辦法。不妨換個思維看，現在有大量的民營企業集團正在逐漸被國有資本滲透，企業內部股東發生一定比例改變后，公司性質發生了變化衍生為國有企業（國有股絕對控股）或國有企業改制。
私企變國企的優點很多，比如：政策傾斜、資金和項目支持、結構優化、政府與企業人才交流，融資自然就容易很多。國有企業從企業角度看要比私營企業好，因為企業往往是國有企業的壟斷，融資也比較方便，但政策制定者仍有計劃經濟的痕跡，國有企業往往受益匪淺。
而私營企業他們的經驗更接近市場，只要能賺錢就可以做到，他們的管理成本較低，有些老板自己甚至沒有在企業經營中有存款，因為他們的融資難度較大，一些民營企業被剝削了。
只有私企變國企恰恰可以解決私營企業的痛點，完善私營企業的內部結構和增加私營企業盈利。
而我們就是專業對接解決這個問題的，國企掛靠，股份國企代持，短期融資承兌商票也是不錯的選擇！如果想進一步了解可以私信我。

中小企業融資難，這是普遍存在的一個現象，其原因;企業規模小、資金少，經營風險大，資金籌措能力低，資金來源窄，極易出現資金周轉困難。融資渠道的話，建議凍立方

中小企業融資難問題研究
摘 要
隨著我國市場經濟的不斷發展，中小企業已經成為我國國民經濟健康發展的重要力量，緩解了許多國民的就業壓力，并以其靈活的運行機制，在經濟與社會生活各方面發揮著舉足輕重的作用。然而，中小企業在發展過程中面臨的融資困難越來越成為影響其健康發展的障礙，雖然近幾年中小企業融資“瓶頸”有了一定的松動，但中小企業融資面臨的融資約束問題并沒有根本的改變，融資約束依然是制約中小企業發展的一大難題。中小企業在運作過程中，吸收了大量高新技術人才，優化了市場結構，帶動了社會的創新和進步。但在中小企業發展過程中，融資難的問題一直約束著它的發展。本文通過查閱大量文獻資料，進行總結分析，明確中小企業的范圍，從中小企業自身特點出發，結合當下市場環境、融資情況及途徑，深入探討導致融資難的原因，從而找到合適的解決辦法。從政府、金融系統、企業本身尋找原因，再研究緩解中小企業融資不暢的方法。總之，我國緩解中小企業融資難問題并不是短期之內可以實現的。
本文通過理論和實踐相結合的研究方法，立足于企業自身根本情況，研究各種能夠解決中小企業融資困境的途徑，找出合適的解決方法，爭取早日讓中小企業健康發展。從中小企業融資約束的現狀出發，詳細的分析了影響中小企業融資約束的成因，認為其成因既有企業自身的問題，也有企業外部的金融機構以及社會環境的問題。最后抓住這些現存的問題，正確地認識它們，并從企業自身、金融機構、政府等多方面提出針對性的建議措施，從股利支付率，投資現金流敏感性，公司規模，現金-現金流敏感性，對企業提出研究建議與對策。
關鍵詞：中小企業；融資、困難；對策

Research on Financing Difficulties of Small and Medium-sized Enterprises
Abstract
With the continuous development of China's market economy, small and medium-sized enterprises have become an important force in the healthy development of China's national economy, alleviating the employment pressure of many nationals, and playing a decisive role in all aspects of economic and social life with its flexible operating mechanism. However, the financing difficulties faced by SMEs in the process of development have increasingly become obstacles to their healthy development. Although the financing bottleneck of SMEs has been loosened in recent years, the financing constraints faced by SMEs have not changed fundamentally. Financing constraints still restrict the development of SMEs. A big problem. In the process of operation, small and medium-sized enterprises have absorbed a large number of high-tech talents, optimized the market structure, and promoted social innovation and progress. But in the process of SMEs'development, the problem of financing has been restricting its development. By consulting a large number of literature, this paper makes a summary and analysis, clarifies the scope of SMEs, proceeds from the characteristics of SMEs themselves, combines the current market environment, financing situation and ways, and explores the causes of financing difficulties in depth, so as to find appropriate solutions. From the government, the financial system, the enterprise itself to find the reasons, and then study ways to alleviate the financing difficulties of small and medium-sized enterprises. In short, China's mitigation of the financing difficulties of small and medium-sized enterprises is not achievable in the short term.
Based on the fundamental situation of the enterprise itself, this paper studies various ways to solve the financing difficulties of small and medium-sized enterprises through the research method of combining theory with practice, and finds out the appropriate solutions, so as to strive for the healthy development of small and medium-sized enterprises as soon as possible. Starting from the current situation of SMEs'financing constraints, this paper analyses the causes of SMEs' financing constraints in detail. It is believed that the causes of SMEs'financing constraints are not only the problems of enterprises themselves, but also the problems of external financial institutions and social environment. Finally, grasp these existing problems, correctly understand them, and put forward targeted suggestions and measures from the enterprise itself, financial institutions, government and other aspects, from the dividend payment rate, investment cash flow sensitivity, company size, Cash-Cash flow sensitivity, to put forward research proposals and Countermeasures for enterprises.
Key words: small and medium-sized enterprises; financing, difficulties; Countermeasures

1 前言
1.1 研究背景
近年來，我國經濟飛速增長，中小企業作為國民經濟的重要支柱，發揮著不可取代的作用。中小企業帶動了我國經濟的發展，在提供就業機會、優化經濟結構等方面有著不可取代的作用。
在2018年，對于中小企業進行調查的資料中，相關數據表明，在我國的企業總數中中小企業占據了百分之九十的份額，能夠達到的利稅總額超過了百分之四十。另外，這類企業在就業上也發揮出較大的優勢，提供了較多的就業崗位。由此可見，此類企業在推動經濟的發展中有著重要的作用，但其在整個發展當中也遇到了重重的阻礙。從其遇到的困境來說，首屈一指的就是在融資方面，因為企業的發展沒有足夠的資金，就會受到較大的影響，嚴重者可能會破產。
當今社會，中小企業迅速崛起，產業規模的擴大，增加了對資金的需求，但是中小企業缺乏資金，融資難問題一直是其發展道路上的絆腳石。為了扶持中小企業，政府當局在許多方面都頒布了一些促進其成長的政策。銀行也為中小企業提供了幫助，如調增放款額度、減少貸款費用等。政府與金融機構的支持，從一定層次上，緩和了中小企業的融資問題，優化了融資環境，然而仍然滿足不了中小企業擴張過程中巨大的資金需求。銀行從自身原則出發，更加希望放貸給大企業，所以在發放貸款時，對中小企業的要求較高，如：標準較高、手續復雜、審核條件嚴格等，這讓中小企業在發展的道路上缺乏資金。中小企業自身也存在一些管理上的問題，財務制度不夠完善，信用較差，很容易被貸款方拒絕。證券市場發育尚不成熟，上市門檻頗高、審批標準和程序較為嚴苛，使中小企業融資更為困難。
我國中小企業在市場中占有絕對優勢，并且為社會創造了許多就業機會，但是我國的勞動人口遠遠超過了社會所供給的崗位，如果能夠使中小企業走出融資困境，就可以提供更多的就業崗位，從而減輕就業壓力，有利于社會的進步、百姓生活水平的提高；有利于建立穩定的市場機制；有利于國家經濟的平衡發展。中小企業涉及行業廣泛，如果可以順利融資，對社會的進步有著重要意義。
1.2 研究意義
中小企業在推動我國經濟的發展中有著重要的作用，但其在整個發展當中也遇到了重重的阻礙。從其遇到的困境來說，首屈一指的就是在融資方面，因為企業的發展沒有足夠的資金，就會受到較大的影響，嚴重者可能會破產。因此對中小企業融資難問題進行研究，有利于尋找使中小企業走出融資困境的方法，能夠讓中小企業為社會提供更多的就業崗位，從而減輕就業壓力，有利于社會的進步、百姓生活水平的提高；有利于建立穩定的市場機制；有利于國家經濟的平衡發展。通過研究，可以比較客觀地了解我國目前中小企業融資的現狀。在此基礎上全面、詳細地分析出影響中小企業融資約束的內外部因素，并針對這些原因，提出有針對性的解決改進措施，從而在根本上解決中小企業面臨的融資約束問題，更好地發揮中小企業在社會經濟發展中的作用，推動國民經濟更好、更快的發展。
促進中小企業發展能夠激活市場競爭，增進效率。從經濟學上看，完全競爭是最有效率的市場形態，而完全競爭的條件之一就是市場存在眾多的企業。同時促進中小企業發展能夠創造就業機會，緩解就業壓力。實踐證明，中小企業在創造就業機會方面的作用越來越重要。最后，解決企業的生存發展問題，實時的融資，既解決了企業的燃眉之急，也給企業插上了騰飛的翅膀。
1.3國內外研究綜述
1.3.1 國外研究綜述
在經濟形勢日益復雜的當今，發達國家金融市場雖已日趨成熟，企業資金充足，但仍不可避免中小企業融資難的困擾，由于融資難而導致中小企業瀕臨破產已成為當今各國共同的經濟通病。面對如此形勢，各國學者也是眾說紛紜。Stiglitz & Weiss（1981）引入信息不對稱和風險道德因素，提出S-W模型，通過系統的研究分析，很好的解釋了信貸配給的主要原因。Allen & Udell（1995）通過對關系融資作用的細致研究，發現關系融資在最大可貸款額度、信貸成本和信貸決策中都起了關鍵性的效用。b.holmström（1996）指出在發展中國家由于法律制度不健全，抵質押物的處置成本高、收益低，導致銀行對抵質押物提出了更高的要求。begrer&udell(1998)作了丌創性的研究：在企業成長的不同階段，隨著信息、資產規模等約束條件的變化，企業的融資結構將隨之發生變化。基本的規律是，越是處于早期成長階段的企業，外源融資的約束越緊，融資渠道也越窄，反之則相反。t.jappelli、m.pagano和m.bianco（2005）通過實證研究證明低效率的破產制度會影響中小企業貸款的增長。menkhoff、d.neuherger和c.suwanaporn（2006）指出抵押可以降低銀行的經營風險，但是銀行并沒有因為抵押而顯著提升自身承擔風險的意愿。beck、demirgü-kunt和maksimovic（2008）的研究表明，當地完善的產權保護以及企業破產制度會在很大程度上對銀行使用中小企業貸款技術的可行性與贏利性產生影響，而且中小企業可以從產權保護制度上獲得比大企業多得多的好處。
1.3.2國內研究綜述
陳東升（2000）認為，造成我國中小企業融資難的前提是中小企業首先要解決自身的一系列問題，如存在觀念、信息、保證、信譽、成本等問題。劉爾思（2001）提出，中下企業設備落后陳舊、企業信用素質差、財力物力水平有限，融資金融體系不夠健全，無法大力支持中小企業的發展，主要原因是中小企業自身存在的問題。楊豐來、黃用航（2006）在詹森和麥克林有掛企業治理結構和企業融資代理成本關系問題的分析框架基礎上，提出中小企業融資難的深層次原因在于中小企業股權與經理合二為一的治理結構，缺乏置業經理人對股東的約束，道德風險問題較大的企業更加嚴重，銀行對此作出的理性預期，并選擇在信貸資金的配給上更加傾向于大企業而不是中小企業。陳敏菊（2009）在全球金融危機的背景下通過實證對比研究提出，中小企業融資障礙的主要因素來自中小企業自身，包括：償債能力不足，擔保背景缺少、融資信用額度不足和缺少抵押產品；中小企業融資障礙的次要因此來自商業銀行，包括：銀行貸款合度不足、銀行借貸和融資成本高。李春光（2010）研究認為造成我國中小企業融資困境的原因主要來自于中小企業和我國金融市場這兩個方面存在的缺陷，除這兩個原因外還與我國中小企業融資困境與政府政策失效有關。陳蕾（2011）提出信息不對稱問題是中小企業融資難的重要環節。李明玉（2011）通過研究指出我國中小企業融資存在著內部融資能力較低、獲得銀行貸款較難、一定程度上要依賴非正規的金融借貸渠道、結構性矛盾突出嚴重等問題。沈俊華（2012）研究指出我國中小企業融資難應從融資方小企業和投資方商業銀行兩方面來分析。融資方小企業主要特點有企業信息不透明、抵押品缺乏、制度性障礙；投資方的主要特點正規融資渠道單一、金融體制改革滯后、缺乏小企業獨立信用評價機制、小企業融資難與金融機構流動性過剩并存。
1.4 研究思路及研究方法
1.4.1研究思路
本文的研究思路起點為對國內外學者對中小企業融資問題研究的相關文獻的學習，通過對國內外學者對中小企業融資難問題的相關理論的學習和借鑒，逐步形成自己的認識與見解，進一步深入研究我國中小企業融資現狀及存在的困難，在通過對中小企業融資現狀和問題的研究，進一步提出具有針對性的建議和策略，為我國中小企業改善融資現狀建言獻策，最后提出對中小企業融資發展未來的期望。
1.4.2研究方法
本文主要利用兩種研究方法，一是經驗總結法，二是文獻研究法。文章充分利用了經驗總結和文獻等研究方法，首先閱讀和學習國內外與融資方面有關的理論文獻，深入研究各位學者的思想觀點，然后再結合我國實際情況，對我國中小企業融資問題的研究經驗進行總結歸納，綜合進行研究。該篇文章主要從企業內部管理、外部金融環境、國家政策等角度展開討論，再客觀結合我國中小企業融資現狀的實際情況，找到合適的方法去緩解中小企業融資壓力。同時結合理論分析，揭示了金融市場、債券市場、政府部門對推動我國中小企業發展的重大意義，進而提出相對應的建議。
1.5主要內容及結構框架
本文的主要內容是對我國中小企業融資問題進行研究，具體內容為前言，介紹了此次研究的背景、意義、思路和方法等，接著對中小企業相關概念和理論進行了簡單闡述，然后分析了我國中小企業融資現狀和存在的困難，在此基礎上對我國中小企業融資困難的原因進行進一步的分析，并提出了相關的對策和建議，最后提出了結論和展望。
具體結構如下：

圖1.文章結構
1.6創新與不足
本文的主要創新點是通過對我國中小企業融資現狀及存在的困難進行風險，將其障礙因素劃分為企業內部和企業外部兩個角度，通過不同角度的劃分，更能提出針對性的建議和對策，同時通過對企業內外部產生的原因進行分析，更加有利于企業和市場分別從自身角度為改善中小企業融資困難提供方便。
本文的主要不足之處在于研究內容不夠深入，中小企業融資困難問題是一個長期以來一直受到各個學者關注的問題，前人已經在此方面提出了眾多見解，同時中小企業融資困難問是一個涉及內容非常廣泛的問題，涉及到中小企業發展過程中的方方面面，涉及到金融市場以及政治環境的方方面面，而鑒于筆者自身所學的知識與理論，本文研究仍屬較為淺顯，需要筆者進一步學習，然后更加深入研究。

2 概念界定和理論基礎
2.1概念界定
2.1.1中小企業
每個國家對企業的界定標準是存在差異的。通常以質與量來劃分類型，質主要立足于企業內部性質，如組織形式、所在行業等；量主要立足于數量標準，如：職工人數、營業收入等。質的指標客觀、直接的將企業進行分類，因此，以量作為劃分標準較為普遍。我國主要以量作為界定標準。
第一，生產規模小。由于中小企業可用資金較少、資信程度較低、不容易籌集資金，所以生產規模的發展速度緩慢。中小企業內部管理制度不健全，產品技術含量低、生產規模相對較小。雖然部分技術型的中小企業的技術含量不低，但是在普遍城市中，它的規模還是較小的，從業人員少。
第二，數量多，分布范圍廣。從統計數據分析，我國中小企業數目占全國企業總數的比例超過85%。中小企業的經營種類繁多、業務分散，幾乎涉及到各行各業，如：制造業、服務業、農業等領域。
第三，經營方式靈活。中小企業具有融資少、見效快的特點。它的業務范圍廣泛，經營機制靈活多變。當經濟不穩定時，能快速調整企業經營戰略，跟上社會發展的步伐，快速轉變，適應市場的變化，比組織結構復雜的大型企業更容易轉變、調整。
第四，競爭力弱，壽命短。中小企業具有組織機構簡單、規模小、管理制度不完善的特點，所以容易破產，因此，中小企業的生命周期短、更新快。中小企業若想在經營中取得有利地位，仍然需要具備大型公司扎實、穩定、系統的內部管理結構，然而，中小企業規模小、經營風險大、產品缺乏技術創新等缺點，導致市場競爭力較差。
2.1.2融資
融資就是企業根據日常經營需要，采取一定的方式，收集資金的過程。對融資渠道的劃分有廣義與狹義之分，廣義的定義認為融資就是資金需求者采用多種方法在金融市場進行資金融通的過程；狹義的定義認為融資是企業在日常經營活動中收集資金的一個過程。目前學術界對融資渠道有兩種分類方法。
2.2理論基礎
2.2.1信貸配給理論
信貸配給，是在存在不充分信息下中小企業所遇到的融資困難，信貸配給的經典論述《cerdit rationing in markets with imperfect information》是Stiglitz和Weiss提出的。風險和利率是銀行對外貸款時必要考量的兩個因素，然而銀行利率受到道德風險和逆向選擇的影響，這兩個因素產生的原因僅來自借貸雙方之間的不充分信息。雖然中小企業借款者原因付出更多的利息來獲得借款，但銀行并不會把利率提高到市場出清的利率水平。因此，所有貸款需求都會被配給，配給的數量低于所需求的數量，是所謂的“規模配給”。
2.2.2信貸缺口理論
信貸缺口指的是由信貸供給與需求不平衡導致的企業信貸資金不足的狀況。信貸缺口理論起源于20世紀30年代，麥克米倫在中小企業問題的調查報告中提出。信貸缺口問題本質上是一種市場不充分，市場無法實現及時出清，導致中西企業作為市場資金需求方因存在融資障礙，使其無法獲得相應的融資，缺少有效資金配給。
2.2.3融資周期理論
企業的生命周期主要分為初創期、成長期、成熟期與衰退期，中小企業的融資是與中小企業的生命周期相互作用的，不同生命周期中，中小企業融資條件、約束條件都是不斷變化的。在不同的生命周期下，中小企業的經營風險不同，企業財務硬約束條件不同，企業需要不同的融資渠道和融資結構。

中小企業融資困難主要有兩方面：
1.內部環境因素 ：企業規模小、資金少，經營風險大，資金籌措能力低，資金來源窄，極易出現資金周轉困難。資金不足反過來又影響企業經營活動，從而形成一個惡性循環。很多中小企業資金管理者素質低，管理方法簡單，財務制度不健全，有的甚至沒有建立會計賬目。這些不規范性使中小企業很難獲得金融機構的支持，更加劇了企業資金的匱乏。中小企業產品技術含量低，規避市場風險的能力較低，經營前途存在不確定性。一旦市場有風吹草動，最先倒閉的一般都是中小企業。中小企業的生產成本往往高于大企業，經濟效益較差，市場競爭能力難與大中型企業抗衡，自身弱點導致在資金籌集上與大中型企業有明顯的差距。
2.外部環境因素：金融體系不完善，我國的金融體系對企業提供資金的門檻較高。中小企業單筆借款金額較小，銀行要對其資信情況進行全面、深入的了解，所要支出的貸款單位成本高，管理費用高，承擔了較大的風險，導致商業銀行一般不愿意向中小企業提供貸款。 商業銀行之間缺乏競爭，只愿意將資金貸給風險小、成本低、金額大的借款對象，否則寧愿減少貸款額度，也不愿冒風險將貸款發放給中小企業。

現在中小企業融資難的問題已經很普遍，想要異軍突起，只有找一些更有效的辦法。不妨換個思維看，現在有大量的民營企業集團正在逐漸被國有資本滲透，企業內部股東發生一定比例改變后，公司性質發生了變化衍生為國有企業（國有股絕對控股）或國有企業改制。
私企變國企的優點很多，比如：政策傾斜、資金和項目支持、結構優化、政府與企業人才交流，融資自然就容易很多。國有企業從企業角度看要比私營企業好，因為企業往往是國有企業的壟斷，融資也比較方便，但政策制定者仍有計劃經濟的痕跡，國有企業往往受益匪淺。
而私營企業他們的經驗更接近市場，只要能賺錢就可以做到，他們的管理成本較低，有些老板自己甚至沒有在企業經營中有存款，因為他們的融資難度較大，一些民營企業被剝削了。
只有私企變國企恰恰可以解決私營企業的痛點，完善私營企業的內部結構和增加私營企業盈利。
而我們就是專業對接解決這個問題的，國企掛靠，股份國企代持，短期融資承兌商票也是不錯的選擇！如果想進一步了解可以私信我。

"我國中小企業最主要的融資渠道一般來說概括為：
1、間接融資主要包括銀行貸款、其他金融機構貸款等；
2、直接融資渠道為債權融資、股權融資、風險投資與資產證券化。

國外中小企業的資金來源主要是以下幾種情況 :一是自籌;二是直接融資;三是間接融資;四是政府扶持資金等。
我國中小企業最主要的融資渠道一般來說概括為：
1、間接融資主要包括銀行貸款、其他金融機構貸款等；
2、直接融資渠道為債權融資、股權融資、風險投資與資產證券化。

企業應收賬款的數據往往能直接反映企業的生產銷售規模、企業效益、財務狀況等等信息，與企業的發展和存亡息息相關。而近年來，全國各行業應收賬款居高不下，嚴重影響企業的資金周轉，使處于債務鏈中的企業無法正常經營、舉步維艱，甚至走向破產倒閉。所以，做好應收賬款的管理已經成為企業經營活動中非常重要的問題。究竟該如何監控應收賬款發生以及如何處理企業的不良債權？從法律角度在預防應收賬款風險、合法手段追收賬款、取證等方面都需要注意。企業在經營過程中可能產生很多應收賬款，甚至發生欠款糾紛，企業可能因此遭受損失。云圖供應鏈金融，深耕供應鏈金融領域多年，幫助眾多中小企業實現供應鏈融資，其根據實踐經驗，詳細分析企業商帳催收可能遇到的法律問題，[email protected]??[email protected]??供應鏈金融干貨。

中小企業跟資本市場對接難度是比較大的，盡量用自身的體系跟運營方式來融資金！

企業融資相對可行的路徑：
1、債權通道有：銀行獲得各類法人信用貸款只要信用良好都可貸，各類抵押貸款各大銀行都有類似產品可以直接去銀行官網了解，第三方金融機構推的融資租賃、供應鏈金融都可以去了解一下。
5、股權融資：通常直接到機構官網進行BP投遞，如果沒有回復則表示你的項目還達不到他們機構的標準，或參加線下沙龍活動但這種一般在經濟較發達地區，如果沒有投資人資源可以去我們這類融資平臺找投資人進行溝通。

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