根據海外期貨市場經驗，的確存在“交割日效應”的說法。在股指交割日之前的一段時間里，會出現與商品期貨相似的期現價格趨近效應，導致市場波動加劇，甚至會對A股造成一定的沖擊，因此也有交割日魔咒的說法。當然這也要辯證的看待，一般來說交割日當天股市沒有什么風浪，那股指期貨就有可能影響到大盤；但如果股市中有超大資金風起云涌的話，那股指期貨則對大盤沒什么影響。

   2.在中國，股指期貨是滬深300指數的遠期合約，可以對滬深300指數有一個未來的預測，說明未來是漲還是跌。單就股指期貨來講，他會在交割日時強行平倉的。

     另外，股指期貨通常是對股市的股票的一個套利保值的，他和股票是不一樣的。一個是T＋0交易，一個是T+1交易。
股指期貨可以雙向操作。做多或空；而股票則只能單項做多。

股票只有在判斷好了趨勢后就進場。如果趨勢錯誤，那就被套。股指期貨則不然，可以進行雙向進場。如果你股票趨勢判斷錯誤，可以在股指期貨中反向操作，以便保值。

至于，股指期貨對股市有影響，應該沒有。還是看宏觀經濟和市場狀況，加之投資者的心態了。

股指交割日是指必須進行商品交割的日期。就是最后履行合約的日子，一般是合約月份的第三個周五。如2015年11月合約（IF0911）交割日是11月的第3個周五即11月20號。

買賣股指期貨的本質是與他人簽訂在股指期貨交易及交割地點約定的時間內，按約定的價格和數量買賣期指的合約。這個合約都有約定的最后交易日（就是最后履行合約的日子，一般是合約月份的第三個周五），這就是期指的交割日。約定的最后履約時間到了，買賣雙方必須平倉（解除合約）或交割（現金結算）。

股指交割日是股市的一種提前反映，是股市的晴雨表，起到助漲助跌的作用。

因為交割日效應。

在股指期貨的交割日當天，交易中買賣失衡導致標的股票價格和交易量暫時扭曲。

期貨用現金交割的方式進行結算，而套利的平倉交易、套期保值的轉倉交易與投機交易者操縱結算價格的欲望，在最后結算日的相互作用產生了到期日效應。

大機構參與股指期貨，在現貨股票減倉之前，先在股指期貨上拋空，待機構減倉到限額、必須加倉現貨的時候，就開始買入期指合約，而后再增倉股票，這時股市就會大跌。

擴展資料：

交割日效應對股市影響：

股指期貨規模尚小，對現指影響有限。

不過，也有一些分析師認為，期指合約的成交量巨大，日均成交額超過1000億，遠遠高出現貨成交額，因此將會對A股造成比較大的影響。

因為，隨著套利空間的進一步減少，甚至無法實現套利盈利，那么套利交易者就會有強烈的平倉意愿。

一旦期貨現貨的平倉步驟出現不一致，可能導致套利者拋空現貨并帶動期貨走低。如果大量的套利者都進行類似的操作，市場大幅下跌的可能性會非常大。

參考資料來源：

百度百科—交割日效應

百度百科—期指交割日效應

因為股指期貨合約按規定是以股票現貨指數為參照，通過現金進行交收，這樣在最后臨交割時，現貨指數對股指期貨就幾乎是起到決定性的作用，因此也就會有大資金進入現貨市場，導致股指大幅震蕩。

在商品期貨交易中，個人投資者無權將持倉保持到最后交割日，若不自行平倉，其持倉將被交易所強行平掉，所產生的一切后果，由投資者自行承擔；

只有向交易所申請套期保值資格并批準的現貨企業，才可將持倉一直保持到最后交割日，并進入交割程序，因為他們有套期保值的需要與資格。

擴展資料：

在海外市場“交割日效應”可以說屢見不鮮。中國香港股市每次股指期貨合約交割前夕恒生指數往往會出現比較大的震蕩，并且行情有時還會比較極端，明顯超越常態。當然隨著合約交割的完成，這種效應會迅速散去，股市行情也就恢復正常。

對于普通投資者來說，“交割日效應”更多意味著股指莫名的上竄下跳，因此大家一般都很提防，在操作上盡可能地予以回避。A股市場上也有了股指期貨，因此，當相關合約的交割日臨近時也就不斷有人提出要警惕“交割日效應”。

對待中國的指數期貨市場以及A股市場，很多專家不愿意承認我們也有交割日效應一說，但事實永遠勝于雄辯。隨著以后股指期貨的發展。交割日效應會越來越明顯。

參考資料來源：百度百科-交割日

參考資料來源：百度百科-交割日效應