你擁有一個股票的看漲期權，執行價格為40美元。期權將在三個月后到期。
你擁有一個股票的看漲期權，執行價格為40美元。期權將在三個月后到期。 你擁有Intuit股票的看漲期權，執行價格為40美元。期權將在三個月后到期。 a：如果股票在3個月內以55美元的價格交易，那么這個期權的回報是什么?nb：如果股票在3個月內以35美元的價格交易，那么這個期權的回報是什么?nc：畫一個收益圖，顯示在到期日到期的股票價格的函數值。由題可知，是期權的賣方，出售一份看跌期權，獲得2美元期權費，這是獲得最多的收益。
假設，3個月后價格為35美元，價格比止盈價格低，買方行使期權權利，以40美元出售標的物，差價為5美元，減去期權費，最后收益3美元。對應的，虧損3美元。同理，到期價格越低，對你越不利。最多虧損38美金(價格為0)。
假設到期日標的物價格45元，買方不會執行權力，則買方虧損(2美金)期權費，而你只能賺取2美金。綜述，作為期權賣方，最多盈利2美元，最大虧損38美金。
假定到時候股票的市場價格是T；T<95 ，3份期權都不會行權。
組合收益是：20+10-15=15
95<=T<100 第一份期權（K=95）行權，由此虧損，但是虧損小于5。組合收益大于10，依次類推，發現這個組合式套利組合。
擴展資料：
看漲期權是指在協議規定的有效期內，協議持有人按規定的價格和數量購進股票的權利。期權購買者購進這種買進期權，是因為他對股票價格看漲，將來可獲利。購進期權后，當股票市價高于協議價格加期權費用之和時(未含傭金)，期權購買者可按協議規定的價格和數量購買股票，然后按市價出售，或轉讓買進期權，獲取利潤；
當股票市價在協議價格加期權費用之和之間波動時，期權購買者將受一定損失；當股票市價低于協議價格時，期權購買者的期權費用將全部消失，并將放棄買進期權。因此，期權購買者的最大損失不過是期權費用加傭金。
參考資料來源：百度百科-看漲期權
兩個相同標的資產,相同期限的歐式看漲期權的價格差一定小于這兩個期權執行價格之差么?
對或者不對的原因是神馬？這個答案是正確的。
舉個例子來說明：
假設一個股票的看漲期權，行權價分回別為6元、答7元，如果執行價格為6元的期權對應的期權費為2.5元，而執行匯率7元的期權對應的期權費為1元，期權費價差大于兩個執行價格的價差。如果是這樣，就存在套利機會。
客戶可以選擇賣出執行價格為6元的看漲期權，得到期權費2.5元；同時買入執行價格為7元的看漲期權，支付期權費1元，客戶可以獲得期權費收入1.5元。
到期日：
1、如果市場價格大于7元，兩個期權都需要交割。客戶可以按7元/股的價格買入股票，同時按6元/股賣出股票。客戶虧損1元，加上期權費收入，客戶獲利0.5元/股。
2、如果市場價格小于7元大于6元，客戶需要按6元/股賣出股票，但可以按低于7元的市場價買入股票，客戶獲利=6元-市場價+1.5元，因為-1<6元-市場價<0，所以0.5<客戶獲利<1.5
3、如果市場價格小于6元，兩個期權均無需交割，客戶獲利1.5元。
如上所述，無論到期市場價格為多少，客戶均可以獲得無風險套利，這樣的套利機會在實際操作及期權定價中是不可能出現的，因此看漲期權的價格差一定小于這兩個期權執行價格只差。
某交易員買入一看漲期權及看跌期權，看漲期權的執行價格為45美元，看
某交易員買入一看漲期權及看跌期權，看漲期權的執行價格為45美元，看跌期權的執行價格為40美元，n兩個期權具有相同的期限，看漲期權價格為3美元，看跌期權的價格為4美元，請畫出交易員的盈利和資產價格的關系圖。先畫出買入看漲的圖再畫出看跌的圖，進行中和。
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