貨幣政策的工具有哪些？其作用原理又是怎樣的？
貨幣政策指政府、中央銀行和其他有關(guān)部門(mén)所有有關(guān)貨幣方面的規(guī)定和采取的影響金融變量的一切措施。運(yùn)用貨幣政策所采取的主要工具包括七個(gè)方面：
第一，控制貨幣發(fā)行。這項(xiàng)措施的作用是，鈔票可以整齊劃一，防止幣制混亂；中央銀行可以掌握資金來(lái)源，作為控制商業(yè)銀行信貸活動(dòng)的基礎(chǔ)；中央銀行可以利用貨幣發(fā)行權(quán)調(diào)節(jié)和控制貨幣供應(yīng)量。
第二，控制和調(diào)節(jié)對(duì)政府的貸款。為了防止政府濫用貸款助長(zhǎng)通貨膨脹，資本主義國(guó)家一般都規(guī)定以短期貸款為限，當(dāng)稅款或債款收足時(shí)就要還清。
第三，推行公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)。中央銀行通過(guò)它的公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)，起到調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量，擴(kuò)大或緊縮銀行信貸，進(jìn)而起到調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的作用。
第四，改變存款準(zhǔn)備金率。中央銀行通過(guò)調(diào)整準(zhǔn)備金率，據(jù)以控制商業(yè)銀行貸款、影響商業(yè)銀行的信貸活動(dòng)。
第五，調(diào)整再貼現(xiàn)率。再貼現(xiàn)率是商業(yè)銀行和中央銀行之間的貼現(xiàn)行為。調(diào)整再貼現(xiàn)率，可以控制和調(diào)節(jié)信貸規(guī)模，影響貨幣供應(yīng)量。
第六，選擇性信用管制。它是對(duì)特定的對(duì)象分別進(jìn)行專項(xiàng)管理，包括：證券交易信用管理、消費(fèi)信用管理、不動(dòng)產(chǎn)信用管理。
第七，直接信用管制。它是中央銀行采取對(duì)商業(yè)銀行的信貸活動(dòng)直接進(jìn)行干預(yù)和控制的措施，以控制和引導(dǎo)商業(yè)銀行的信貸活動(dòng)。
貨幣政策的主要工具有哪些？它們是如何發(fā)揮作用的？
貨幣政策工具——又稱貨幣政策手段，是指中央銀行為調(diào)控中介指標(biāo)進(jìn)而實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)所采用的政策手段。
（1）一般性貨幣政策工具：是指法定存款準(zhǔn)備率、再貼現(xiàn)政策和公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)，稱“三大法寶”。
◆法定存款準(zhǔn)備率：是以法律的形式規(guī)定商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)將其吸收存款的一部分上繳中央銀行作為準(zhǔn)備金的比率。調(diào)整法定存款準(zhǔn)備率可以迅速改變商業(yè)銀行的存款擴(kuò)張倍數(shù)和貨幣乘數(shù)，以調(diào)控貨幣供給量。但該工具的效果過(guò)于猛烈，不宜經(jīng)常使用。
◆調(diào)整再貼現(xiàn)率→商業(yè)銀行借入資金的成本→商業(yè)銀行對(duì)社會(huì)提供的信用量→ 貨幣供給總量;改變?cè)儋N現(xiàn)資格的條件→改變資金流向→抑制或扶持部門(mén)經(jīng)濟(jì)。但該工具的主動(dòng)性差、調(diào)節(jié)作用有限
◆通過(guò)公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)買賣有價(jià)證券：一方面直接增減基礎(chǔ)貨幣→調(diào)控貨幣供應(yīng)量；另一方面 影響有價(jià)證券價(jià)格→調(diào)節(jié)社會(huì)信用量。公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)具有主動(dòng)性強(qiáng)、靈活性高、調(diào)控效果和緩、告示效應(yīng)好、影響范圍廣等特點(diǎn)。公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)作用的有效發(fā)揮是有條件的 。
（2） 選擇性政策工具：中央銀行對(duì)某些特殊領(lǐng)域的信用活動(dòng)加以調(diào)節(jié)和影響的一系列措施。
◆消費(fèi)信用控制：是指中央銀行對(duì)不動(dòng)產(chǎn)以外的各種耐用消費(fèi)品的銷售融資予以控制。
◆證券市場(chǎng)信用控制：是指中央銀行對(duì)有關(guān)證券交易的各種貸款和信用交易的保證金比率進(jìn)行限制，并隨時(shí)根據(jù)市場(chǎng)的狀況加以調(diào)整，目的在于控制金融市場(chǎng)的交易總量，抑制過(guò)度的投機(jī)。
◆不動(dòng)產(chǎn)信用控制：指中央銀行對(duì)金融機(jī)構(gòu)在房地產(chǎn)方面放款的限制性措施，以抑制房地產(chǎn)投機(jī)和泡沫。
◆優(yōu)惠利率：是中央銀行對(duì)國(guó)家重點(diǎn)發(fā)展的經(jīng)濟(jì)部門(mén)或產(chǎn)業(yè)，如出口工業(yè)、農(nóng)業(yè)等，所采取的鼓勵(lì)性措施。
◆預(yù)繳進(jìn)口保證金：是指中央銀行要求進(jìn)口商預(yù)繳相當(dāng)于進(jìn)口商總值一定比例的存款，以抑制進(jìn)口過(guò)快增長(zhǎng)。
（3其他貨幣政策工具
◆一類是屬于直接信用控制，主要手段包括規(guī)定利率限制及信用配額、規(guī)定金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性比率和直接干預(yù)等；
◆一類屬于間接信用控制，如中央銀行通過(guò)道義勸告、窗口指導(dǎo)等辦法間接影響商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)。
貨幣政策主要是政府通過(guò)控制貨幣供給來(lái)達(dá)到調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)的目標(biāo)。控制貨幣供給主要通過(guò)。控制信貸。1.如果收縮貨幣供給會(huì)導(dǎo)致，利率上升，投資下降，GDP減少，失業(yè)率升高，通貨膨脹率降低。這些主要用來(lái)控制過(guò)熱的經(jīng)濟(jì)。比如說(shuō)2007--2008年上半年，中國(guó)政府采用的就是這種政策。2.如果放寬貨幣供給。結(jié)果和上面的相反。現(xiàn)在，中國(guó)政府就是采用這種方法來(lái)對(duì)抗經(jīng)濟(jì)過(guò)快下滑。
中央銀行常用的貨幣政策工具有哪些？它們?cè)撊绾尾僮鳎?/h2>一、中央銀行常用的貨幣政策工具有：存款準(zhǔn)備金制度、再貼現(xiàn)政策、公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)。這三種貨幣政策工具也被稱一般性貨幣政策工具，指中央銀行所采用的、對(duì)整個(gè)金融系統(tǒng)的貨幣信用擴(kuò)張與緊縮產(chǎn)生全面性或一般性影響的手段，是最主要的貨幣政策工具。他們主要是從總量上對(duì)貨幣供應(yīng)量和信貸規(guī)模進(jìn)行調(diào)節(jié)。
二、中央銀行常用的貨幣政策工具的調(diào)節(jié)方法：
1、存款準(zhǔn)備金制度的調(diào)節(jié)方法：存款準(zhǔn)備率及法定準(zhǔn)備的構(gòu)成與應(yīng)保持的限額，對(duì)銀行的資產(chǎn)負(fù)債比率及經(jīng)營(yíng)方向有著直接的影響。
如存款準(zhǔn)備率提高，可以促進(jìn)商業(yè)銀行多吸收存款以保持原有的資產(chǎn)規(guī)模,或收縮貸款、減少投資、出售債權(quán)以適應(yīng)被壓縮的可用資金規(guī)模。
中央銀行通過(guò)增大或降低存款準(zhǔn)備率來(lái)調(diào)節(jié)商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造能力、控制貨幣供應(yīng)量的伸縮，以達(dá)到穩(wěn)定通貨的政策目的，因而存款準(zhǔn)備金制度成為中央銀行實(shí)施貨幣政策的一項(xiàng)有效工具。
2、再貼現(xiàn)政策的調(diào)節(jié)方法：現(xiàn)代許多國(guó)家中央銀行都把再貼現(xiàn)作為控制信用的一項(xiàng)主要的貨幣政策工具，再貼現(xiàn)是指商業(yè)銀行或其他金融機(jī)構(gòu)將貼現(xiàn)所獲得的未到期票據(jù)，向中央銀行轉(zhuǎn)讓。對(duì)中央銀行來(lái)說(shuō)，再貼現(xiàn)是買進(jìn)商業(yè)銀行持有的票據(jù)，流出現(xiàn)實(shí)貨幣，擴(kuò)大貨幣供應(yīng)量。
對(duì)商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，再貼現(xiàn)是出讓已貼現(xiàn)的票據(jù)，解決一時(shí)資金短缺。整個(gè)再貼現(xiàn)過(guò)程，實(shí)際上就是商業(yè)銀行和中央銀行之間的票據(jù)買賣和資金讓渡的過(guò)程。
3、公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)的調(diào)節(jié)方法：公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)可以由中央銀行充分控制其規(guī)模，中央銀行有相當(dāng)大的主動(dòng)權(quán)；公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)是靈活的，多買少賣，多賣少買都可以，對(duì)貨幣供應(yīng)既可以進(jìn)行“微調(diào)”，也可以進(jìn)行較大幅度的調(diào)整，具有較大的彈性。
公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)操作的時(shí)效性強(qiáng)，當(dāng)中央銀行發(fā)出購(gòu)買或出售的意向時(shí)，交易立即可以執(zhí)行，參加交易的金融機(jī)構(gòu)的超額儲(chǔ)備金相應(yīng)發(fā)生變化；公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)可以經(jīng)常、連續(xù)地操作，必要時(shí)還可以逆向操作，由買入有價(jià)證券轉(zhuǎn)為賣出有價(jià)證券，使該項(xiàng)政策工具不會(huì)對(duì)整個(gè)金融市場(chǎng)產(chǎn)生大的波動(dòng)。
擴(kuò)展資料：
中央銀行其它的貨幣政策工具：
1、選擇工具：是指中央銀行針對(duì)某些特殊的信貸或某些特殊的經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域而采用的工具，以某些個(gè)別商業(yè)銀行的資產(chǎn)運(yùn)用與負(fù)債經(jīng)營(yíng)活動(dòng)或整個(gè)商業(yè)銀行資產(chǎn)運(yùn)用也負(fù)債經(jīng)營(yíng)活動(dòng)為對(duì)象，側(cè)重于對(duì)銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)質(zhì)的方面進(jìn)行控制，是常規(guī)性貨幣政策工具的必要補(bǔ)充，常見(jiàn)的選擇性貨幣政策工具主要包括：
（1）消費(fèi)者信用控制；
（2）證券市場(chǎng)信用控制；
（3）不動(dòng)產(chǎn)信用控制；
（4）優(yōu)惠利率；
（5）特種存款。
2、補(bǔ)充工具：其它政策工具，除以上常規(guī)性、選擇性貨幣政策工具外，中央銀行有時(shí)還運(yùn)用一些補(bǔ)充性貨幣政策工具，對(duì)信用進(jìn)行直接控制和間接控制。包括：
（1）信用直接控制工具，指中央銀行依法對(duì)商業(yè)銀行創(chuàng)造信用的業(yè)務(wù)進(jìn)行直接干預(yù)而采取的各種措施，主要有信用分配、直接干預(yù)、流動(dòng)性比率、利率限制、特種貸款；
（2）信用間接控制工具，指中央銀行憑借其在金融體制中的特殊地位，通過(guò)與金融機(jī)構(gòu)之間的磋商、宣傳等，指導(dǎo)其信用活動(dòng)，以控制信用，其方式主要有窗口指導(dǎo)、道義勸告。
參考資料來(lái)源：百度百科-貨幣政策工具
參考資料來(lái)源：百度百科-存款準(zhǔn)備金制度
參考資料來(lái)源：百度百科-再貼現(xiàn)政策
參考資料來(lái)源：百度百科-公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)
工具類型：
存款準(zhǔn)備金制度。
再貼現(xiàn)政策。
公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)，被稱為中央銀行的 “三大法寶”。主要是從總量上對(duì)貨幣供應(yīng)量和信貸規(guī)模進(jìn)行調(diào)節(jié)。
操作具體如下：
貨幣政策工具——又稱貨幣政策手段，是指中央銀行為調(diào)控中介指標(biāo)進(jìn)而實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)所采用的政策手段。西方國(guó)家中央銀行多年來(lái)采用的三大政策工具，即法定存款準(zhǔn)備率、再貼現(xiàn)政策和公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)，這三大傳統(tǒng)的政策工具有時(shí)也稱為“三大法寶”，主要用于調(diào)節(jié)貨幣總量。
貨幣政策工具是中央銀行為實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)所采用的政策手段。
一般性貨幣政策工具是指法定存款準(zhǔn)備率、再貼現(xiàn)政策和公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)，稱“三大法寶”。
法定存款準(zhǔn)備率：是以法律的形式規(guī)定商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)將其吸收存款的一部分上繳中央銀行作為準(zhǔn)備金的比率。
法定存款準(zhǔn)備金建立之初的目的，是為了保持銀行的流動(dòng)性，當(dāng)準(zhǔn)備金制度普遍實(shí)行，中央銀行擁有調(diào)整法定準(zhǔn)備率的權(quán)力之后，就成為中央銀行控制貨幣供應(yīng)量的政策工具，而且是最猛烈的工具。
再貼現(xiàn)政策：是指中央銀行對(duì)商業(yè)銀行持有未到期票據(jù)向中央銀行申請(qǐng)?jiān)儋N現(xiàn)撕所作的政策性規(guī)定。
再貼現(xiàn)政策包括兩方面：一是對(duì)再貼現(xiàn)率的決定、調(diào)整。這種作用主要著眼于短期，調(diào)整貨幣供給量，由于再貼現(xiàn)率在利率體系中的關(guān)鍵作用，這種調(diào)整也具有告示效應(yīng)。另一方面是對(duì)申請(qǐng)?jiān)儋N現(xiàn)的資格的規(guī)定。其作用著眼于長(zhǎng)期，主要能改變資金流向。
公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)(open-market operation)是指中央銀行在金融市場(chǎng)上公開(kāi)買賣有價(jià)證券，以此來(lái)調(diào)節(jié)市場(chǎng)貨幣量的政策行為。
貨幣政策工具——又稱貨幣政策手段，是指中央銀行為調(diào)控中介指標(biāo)進(jìn)而實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)所采用的政策手段。西方國(guó)家中央銀行多年來(lái)采用的三大政策工具，即法定存款準(zhǔn)備率、再貼現(xiàn)政策和公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)，這三大傳統(tǒng)的政策工具有時(shí)也稱為“三大法寶”，主要用于調(diào)節(jié)貨幣總量。
貨幣政策工具是中央銀行為實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)所采用的政策手段。
一般性貨幣政策工具是指法定存款準(zhǔn)備率、再貼現(xiàn)政策和公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)，稱“三大法寶”。
法定存款準(zhǔn)備率：是以法律的形式規(guī)定商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)將其吸收存款的一部分上繳中央銀行作為準(zhǔn)備金的比率。
法定存款準(zhǔn)備金建立之初的目的，是為了保持銀行的流動(dòng)性，當(dāng)準(zhǔn)備金制度普遍實(shí)行，中央銀行擁有調(diào)整法定準(zhǔn)備率的權(quán)力之后，就成為中央銀行控制貨幣供應(yīng)量的政策工具，而且是最猛烈的工具。
再貼現(xiàn)政策：是指中央銀行對(duì)商業(yè)銀行持有未到期票據(jù)向中央銀行申請(qǐng)?jiān)儋N現(xiàn)撕所作的政策性規(guī)定。
再貼現(xiàn)政策包括兩方面：一是對(duì)再貼現(xiàn)率的決定、調(diào)整。這種作用主要著眼于短期，調(diào)整貨幣供給量，由于再貼現(xiàn)率在利率體系中的關(guān)鍵作用，這種調(diào)整也具有告示效應(yīng)。另一方面是對(duì)申請(qǐng)?jiān)儋N現(xiàn)的資格的規(guī)定。其作用著眼于長(zhǎng)期，主要能改變資金流向。
公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)(open-market operation)是指中央銀行在金融市場(chǎng)上公開(kāi)買賣有價(jià)證券，以此來(lái)調(diào)節(jié)市場(chǎng)貨幣量的政策行為。
宏觀貨幣政策的三大工具是如何發(fā)揮作用的
貨幣政策三大工具是：法定準(zhǔn)備金率，再貼現(xiàn)率，公開(kāi)市場(chǎng)操作。
法定準(zhǔn)備金率：央行強(qiáng)制商業(yè)銀行留下的儲(chǔ)蓄，不能貸出。提高或降低法定準(zhǔn)備金率就會(huì)降低或增加銀行的可貸資金，從而減少或增加經(jīng)濟(jì)中的貨幣量。
再貼現(xiàn)率：商業(yè)銀行向央行借款的成本。提高再貼現(xiàn)率，商業(yè)銀行借款成本就會(huì)增加，那么它們就會(huì)增加儲(chǔ)備金，來(lái)應(yīng)對(duì)顧客提款等應(yīng)急事件，從而盡量避免向央行借款。增加儲(chǔ)備金就意味著可貸資金的減少，經(jīng)濟(jì)中的貨幣量就減少了。所以提高再貼現(xiàn)率就會(huì)減少經(jīng)濟(jì)中的貨幣量。
公開(kāi)市場(chǎng)操作：一，央行賣出手中的債券收回經(jīng)濟(jì)中多于的貨幣；二，央行印制鈔票購(gòu)買市場(chǎng)中的債券，增加經(jīng)濟(jì)中的貨幣量。
主要的貨幣政策工具有哪些及其各自作用的特點(diǎn)
貨幣政策的主要工具有：再貼現(xiàn)、利率、公開(kāi)市場(chǎng)操作、窗口指導(dǎo)。
再貼現(xiàn)特點(diǎn):
1.短期性。中央銀行提供的貸款以短期為主，再貼現(xiàn)票據(jù)一般在3～6個(gè)月左右，最長(zhǎng)不超過(guò)1年。
2.官方性。再貼現(xiàn)率是中央銀行規(guī)定的利率，不同于市場(chǎng)利率隨供求變化而變化。
3.標(biāo)準(zhǔn)性或示范性。再貼現(xiàn)率在利率體系中是基礎(chǔ)利率，其變動(dòng)表示中央銀行正在采取的措施和經(jīng)濟(jì)景氣的變化，有一種告示效應(yīng)。
利率的特點(diǎn):
1.利率調(diào)整可以及時(shí)反映資本市場(chǎng)上資金的供求狀況；
2.借貸雙方承擔(dān)的利率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)小；
3.有助于金融機(jī)構(gòu)及時(shí)根據(jù)市場(chǎng)利率的變動(dòng)情況調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模及企業(yè)融資決策；
4.有助于中央銀行及時(shí)了解貨幣政策的效果并做出相應(yīng)的政策調(diào)整。
公開(kāi)市場(chǎng)操作的特點(diǎn):
（一）操作工具多樣化（二）靈活性和前瞻性三）市場(chǎng)利率成為主要的關(guān)注指標(biāo)（四）發(fā)行央行票據(jù)仍然是主體操作工具
窗口指導(dǎo)的特點(diǎn):以限制貸款增加額為特征的窗口指導(dǎo)，作為一種貨幣政策工具,雖非法律規(guī)定，只是勸告性指導(dǎo),但由于這種指導(dǎo)來(lái)自享有很高信譽(yù)和權(quán)威的中央銀行，實(shí)際上帶有很大程度的強(qiáng)制性。如果民間金融機(jī)構(gòu)不聽(tīng)從指導(dǎo)，盡管不承擔(dān)法律責(zé)任，但最終要承受因此帶來(lái)的其他方面的經(jīng)濟(jì)制裁。
貨幣金融學(xué)或金融學(xué)的教材里有專門(mén)的論述，可以查看一下。
宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的教材里也有的。
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