上市公司信息披露違法違規(guī)的后果
1、違規(guī)披露造成損失的,負民事賠償責任。投資人,如股東、公司等,因信息披露義務人的虛假陳述,而遭受損失的,可以
要求其賠償差額損失、傭金損失、印花稅損失及相應的利息損失。
2、可能會被證監(jiān)會行政處罰。證監(jiān)會對違反信息披露制度的一般采取責令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、記入誠信檔案等監(jiān)
管措施;應當給予行政處罰的,中國證監(jiān)會依法處罰。
3、情節(jié)嚴重的,可能構成違規(guī)披露、不披露重要信息罪。
一、信息披露違規(guī)罪會受到的處罰有哪些?
1、構成信息披露違規(guī)罪的,一般會被處五年以下有期徒刑或拘役,并處或單處罰金;
2、屬于情節(jié)特別嚴重情形的,則會被處五年以上十年以下有期徒刑,并處罰金;
3、如果單位犯本罪的,應對單位處罰金,其直接責任人員會被處本罪個人犯相應的刑罰。
二、信息披露違法違規(guī)是什么意思?
信披違規(guī)指的是上市公司沒有按照有關規(guī)定進行信息披露,而是出現(xiàn)了延遲披露、虛假信息等違規(guī)情況。常見的信披違規(guī)有以下這些表現(xiàn):
1、沒有在規(guī)定的時間披露信息,而是延遲進行信息披露。這是最常見的信披違規(guī)形式,如果上市公司沒有按時進行信息披露,交易所會對上市公司的股票進行停牌處理,以示懲罰。
2、披露的信息出現(xiàn)了前后矛盾。部分上市公司在同一會計年份披露的信息中,前后兩次披露的信息出現(xiàn)了不同。上市公司對公眾展示的采購信息、供應商、合同等關鍵數(shù)據(jù)出現(xiàn)了不一致或自相矛盾的情況。
3、上市公司未能履行自己在信息披露中的承諾。雖然公司信譽非常重要,但受到各種條件的限制,還是有些上市公司無法完全兌現(xiàn)自己的承諾。
4、上市公司在進行信息披露的時候,出現(xiàn)了避重就輕的情況。在某些時候,監(jiān)管部門會要求上市公司對某個事項進行說明,但是某些上市公司進行公開披露的時候,在說明材料里避重就輕,對關鍵問題含糊其詞。
5、上市公司在發(fā)布年度財報之后,又對年度財報進行修訂。上市公司進行修訂的內容包括了補充遺漏的財務報表、會計師名字、高管持股數(shù)額,更改數(shù)字單位等。
法律依據(jù)
《刑法》
第一百六十一條 依法負有信息披露義務的公司、企業(yè)向股東和社會公眾提供虛假的或者隱瞞重要事實的財務會計報告,或者對依法應當披露的其他重要信息不按照規(guī)定披露,嚴重損害股東或者其他人利益,或者有其他嚴重情節(jié)的,對其直接負責的主管人員和其他直接責任人員,處五年以下有期徒刑或者拘役,并處或者單處罰金;情節(jié)特別嚴重的,處五年以上十年以下有期徒刑,并處罰金。
前款規(guī)定的公司、企業(yè)的控股股東、實際控制人實施或者組織、指使實施前款行為的,或者隱瞞相關事項導致前款規(guī)定的情形發(fā)生的,依照前款的規(guī)定處罰。
犯前款罪的控股股東、實際控制人是單位的,對單位判處罰金,并對其直接負責的主管人員和其他直接責任人員,依照第一款的規(guī)定處罰。
什么是違規(guī)披露、不披露重要信息罪
依法負有信息披露義務的公司、企業(yè)向股東和社會公眾提供虛假的或者隱瞞重要事實的財務會計報告,或者對依法應當披露的其他重要信息不按照規(guī)定披露,涉嫌下列情形之一的,應予立案追訴:
(一)造成股東、債權人或者其他人直接經濟損失數(shù)額累計在一百萬元以上的;
(二)虛增或者虛減資產達到當期披露的資產總額百分之三十以上的;
(三)虛增或者虛減營業(yè)收入達到當期披露的營業(yè)收入總額百分之三十以上的;
(四)虛增或者虛減利潤達到當期披露的利潤總額百分之三十以上的;
(五)未按照規(guī)定披露的重大訴訟、仲裁、擔保、關聯(lián)交易或者其他重大事項所涉及的數(shù)額或者連續(xù)十二個月的累計數(shù)額達到最近一期披露的凈資產百分之五十以上的;
(六)致使不符合發(fā)行條件的公司、企業(yè)騙取發(fā)行核準或者注冊并且上市交易的;
(七)致使公司、企業(yè)發(fā)行的股票或者公司、企業(yè)債券、存托憑證或者國務院依法認定的其他證券被終止上市交易的;
(八)在公司財務會計報告中將虧損披露為盈利,或者將盈利披露為虧損的;
(九)多次提供虛假的或者隱瞞重要事實的財務會計報告,或者多次對依法應當披露的其他重要信息不按照規(guī)定披露的;
(十)其他嚴重損害股東、債權人或者其他人利益,或者有其他嚴重情節(jié)的情形。
違規(guī)披露、不披露重要信息罪立案標準
一、什么是違規(guī)披露、不披露重要信息罪 違規(guī)披露、不披露重要信息罪,指依法負有信息披露義務的公司和企業(yè),向股東和社會公眾提供虛假的或者隱瞞重要事實的財務會計報告,或者對依法應當披露的其他重要信息不披露或者不按規(guī)定披露,嚴重損害股東或者其他人的利益,或者有其他嚴重情節(jié)的行為。公司向股東和社會公眾提供虛假的或者隱瞞重要事實的財務會計報告,嚴重損害股東或者其他人利益的行為。本罪的 犯罪構成 具體是: (一)本罪侵犯的客體是國家對公司、企業(yè)的信息公開披露制度和股東、社會公眾和其他利害關系人的合法權益。 (二)本罪在客觀方面表現(xiàn)為公司向股東和社會公眾提供虛假的或者隱瞞重要事實的財務會計報告,或者對依法應當披露的其他重要信息不披露或者不按規(guī)定披露,嚴重損害股東或者其他人的利益,或者有其他嚴重情節(jié)的行為。 (三)本罪在主觀方面只能由故意構成,過失不構成本罪。 (四)本罪的主體是特殊主體,即依法負有信息披露義務的公司、企業(yè)。 二、違規(guī)披露、不披露重要信息罪的立案標準 最高人民檢察院、公安部《關于 經濟犯罪 案件追訴標準的補充規(guī)定二》第六條[違規(guī)披露、不披露重要信息案( 刑法 第一百六十一條)]依法負有信息披露義務的公司、企業(yè)向股東和社會公眾提供虛假的或者隱瞞重要事實的財務會計報告,或者對依法應當披露的其他重要信息不按照規(guī)定披露,涉嫌下列情形之一的,應予立案追訴: (一)造成股東、 債權人 或者其他人直接經濟損失數(shù)額累計在五十萬元以上的; (二)虛增或者虛減資產達到當期披露的資產總額百分之三十以上的; (三)虛增或者虛減利潤達到當期披露的利潤總額百分之三十以上的; (四)未按照規(guī)定披露的重大 訴訟 、仲裁、擔保、關聯(lián)交易或者其他重大事項所涉及的數(shù)額或者連續(xù)十二個月的累計數(shù)額占凈資產百分之五十以上的; (五)致使公司發(fā)行的股票、公司債券或者國務院依法認定的其他證券被終止上市交易或者多次被暫停上市交易的; (六)致使不符合發(fā)行條件的公司、企業(yè)騙取發(fā)行核準并且上市交易的; (七)在公司財務會計報告中將虧損披露為盈利,或者將盈利披露為虧損的; (八)多次提供虛假的或者隱瞞重要事實的財務會計報告,或者多次對依法應當披露的其他重要信息不按照規(guī)定披露的; (九)其他嚴重損害股東、債權人或者其他人利益,或者有其他嚴重情節(jié)的情形。
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