私募制風(fēng)控需要注意一下問題：
一、了解產(chǎn)品募集流程
二、注意合格投資者問題
三、注意投向的合規(guī)問題
四、注意結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的杠桿問題、
五、注意產(chǎn)品推介中的保底收益問題
六、注意運(yùn)作中形成“資金池”問題
七、注意關(guān)聯(lián)交易問題
八、注意運(yùn)作中策略變動(dòng)問題
九、注意信息披露與風(fēng)險(xiǎn)提示問題

中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)官網(wǎng)上有相關(guān)文件

私募基金是指在中華人民共和國境內(nèi)，以非公開方式向兩個(gè)以上投資者募集資金，為獲取財(cái)務(wù)回報(bào)進(jìn)行投資活動(dòng)設(shè)立的投資基金。

私募基金管理備案核查及規(guī)范關(guān)鍵要點(diǎn)
（一）高管基金從業(yè)資格問題
1、私募股權(quán)投資類
至少2名高管人員應(yīng)當(dāng)取得基金從業(yè)資格，其法定代表人\執(zhí)行事務(wù)合伙人（委派代表）、合規(guī)\風(fēng)控負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)取得基金從業(yè)資格。
2、證券投資類私募基金
高管人員（包括法定代表人\執(zhí)行事務(wù)合伙人（委派代表）、總經(jīng)理、副總經(jīng)理、合規(guī)\風(fēng)控負(fù)責(zé)人等）均應(yīng)當(dāng)取得基金從業(yè)資格。
（二）高管如何認(rèn)定
1、公司制基金，應(yīng)當(dāng)在公司章程中約定高管范圍，總經(jīng)理、副總經(jīng)理（合規(guī)\風(fēng)控負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)擔(dān)任副總）為公司高管，執(zhí)行董事（董事長）參照高管應(yīng)取得基金從業(yè)資格。
2、合伙制基金，應(yīng)當(dāng)通過合伙人會(huì)議或者制度明確高管范圍，執(zhí)行事務(wù)合伙人委派代表、風(fēng)控負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)為高管，其他以管理合伙或者創(chuàng)始合伙人等從事投資業(yè)務(wù)的應(yīng)當(dāng)以合伙人會(huì)議或者制度明確是否為基金高管。
3、監(jiān)事不得擔(dān)任高管。
4、高管履歷及身份信息應(yīng)當(dāng)詳細(xì)披露不能隱去關(guān)鍵信息。
5、高管人員是否違反靜默期規(guī)定進(jìn)行核查并發(fā)表意見。從公募基金管理公司離職，轉(zhuǎn)而在私募基金管理公司就職的基金經(jīng)理實(shí)行3個(gè)月的“靜默期”。

（三）高管或者投資經(jīng)理兼職問題
1、合規(guī)\風(fēng)控負(fù)責(zé)人不得從事投資業(yè)務(wù)（不得內(nèi)部兼職）
2、集團(tuán)公司、控股股東委派到基金管理公司兼任合規(guī)\風(fēng)控負(fù)責(zé)人、投資經(jīng)理、財(cái)務(wù)、行政的應(yīng)當(dāng)可以，但是比例應(yīng)當(dāng)控制在合適的范圍，兼職不超過1/3為宜。
3、其他基金管理公司人員、證券投資人員不宜在申請(qǐng)備案的基金管理公司兼職,應(yīng)當(dāng)規(guī)避利益沖突問題。
（四）基金管理公司股本及實(shí)繳問題
無論是公司制基金還是合伙制基金，考慮到基金管理公司一般開展經(jīng)營所需資金不多，不建議將股本設(shè)置很大，三到五百萬為宜，實(shí)繳比例在25%-50%以上。對(duì)于那些股本設(shè)置很大，但是繳納比例很低的，應(yīng)當(dāng)核查出資人的出資能力。
（五）關(guān)于基金外包服務(wù)
主要是指為私募基金管理人提供銷售、銷售支付、份額登記、估值核算、信息技術(shù)系統(tǒng)等業(yè)務(wù)。
（1）股權(quán)類私募基金，可以根據(jù)實(shí)際需要聘請(qǐng)外包服務(wù)機(jī)構(gòu)，并承諾在基金管理中根據(jù)需要適時(shí)聘請(qǐng)外包機(jī)構(gòu)。
（2）證券類私募基金，原則上應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)外包服務(wù)機(jī)構(gòu)，未聘請(qǐng)外包服務(wù)機(jī)構(gòu)的，應(yīng)當(dāng)說明自身具備銷售、銷售支付、份額登記、估值核算、信息技術(shù)系統(tǒng)的業(yè)務(wù)能力，并承諾在基金管理中根據(jù)需要適時(shí)聘請(qǐng)外包機(jī)構(gòu)。
（六）注冊(cè)地與實(shí)際辦公地不一致問題
很多基金都有這個(gè)問題，如為了享受基金退出的稅收優(yōu)惠等，注冊(cè)地和實(shí)際辦公地不一致，律師核查主要是核查實(shí)際辦公地及房屋租賃合同，說明原因即可。
（七）專業(yè)化經(jīng)營問題
基金管理公司的經(jīng)營范圍應(yīng)當(dāng)以私募股權(quán)投資、投資管理、資產(chǎn)管理為主。有其他經(jīng)營范圍的應(yīng)當(dāng)變更，突出專業(yè)化經(jīng)營。投資咨詢因?yàn)槭琴u方業(yè)務(wù)，且在證券領(lǐng)域是需要有牌照的，應(yīng)當(dāng)變更，實(shí)踐中也有承諾變更的。
核查財(cái)務(wù)報(bào)表以及業(yè)務(wù)合同，落實(shí)是否經(jīng)營民間借貸、民間融資、配資業(yè)務(wù)、小額理財(cái)、小額借貸、P2P/P2B、眾籌、保理、擔(dān)保、房地產(chǎn)開發(fā)、交易平臺(tái)等業(yè)務(wù)。
（八）需要提交重大變更法律意見的情形
變更控股股東、實(shí)際控制人、法定代表人/執(zhí)行事務(wù)合伙人等重大事項(xiàng)，或中國基金業(yè)協(xié)會(huì)審慎認(rèn)定的其他重大事項(xiàng)的。主要股東或者第一大股東發(fā)生變更的基金業(yè)協(xié)議一般也要求提供重大變更的法律意見。
（九）基金管理公司在基金業(yè)協(xié)會(huì)登記信息
與法律意見不一致的問題
建議律師單獨(dú)就該問題進(jìn)行逐一說明，并發(fā)表法律意見。律師應(yīng)當(dāng)在基金管理公司現(xiàn)場(chǎng)登錄逐一比對(duì)，或者自己登錄進(jìn)行核查，確保法律意見與登記的信息一致，不一致的逐一說明。
（十）基金管理公司股東披露到什么程度
基金管理公司股東應(yīng)當(dāng)追溯到自然人，上市公司追溯至最近一期公開披露的實(shí)際控制人，國有企業(yè)披露至實(shí)際控制人即可。直接持股的自然人股東應(yīng)當(dāng)詳細(xì)披露身份信息，不得隱去關(guān)鍵信息。
（十一）是否需要提交審計(jì)報(bào)告
基金管理公司成立滿一年（日歷年非會(huì)計(jì)年度）的，應(yīng)當(dāng)提交審計(jì)報(bào)告，不滿一年的提供最近一期財(cái)務(wù)報(bào)表（公司蓋章，財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人簽字）。
（十二）基金管理公司股東穿透至自然人及是否涉及境外股東問題
一般的穿透核查較為容易，按照工商檔案信息核查，關(guān)于上市公司股東穿透核查，如是上市公司作為基金管理公司的控股股東，應(yīng)當(dāng)核查其最新的股東名冊(cè)，如上市公司是間接的參股公司，原則上可以上市公司披露的最新的季報(bào)核查十大股東情況。上市公司股東眾多，除了十大股東外無法按照股東名冊(cè)核查股東國籍信息。
（十三）律師核查公司風(fēng)險(xiǎn)管理和風(fēng)控制度的可行性和可操作性，是否具備有效執(zhí)行
的現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)和條件，例如，相關(guān)制度的建立是否與機(jī)構(gòu)現(xiàn)有組織架構(gòu)和人員配置相匹配，是否滿足機(jī)構(gòu)運(yùn)營的實(shí)際需求等。
1、該問題重點(diǎn)關(guān)注制度是否已經(jīng)有權(quán)機(jī)關(guān)審議通過；
2、相關(guān)制度由那些部門落實(shí)執(zhí)行，是否有執(zhí)行的記錄，如會(huì)議紀(jì)要，決議等；
3、管理人是否設(shè)置了相關(guān)崗位，相關(guān)崗位是否可以有效執(zhí)行相關(guān)制度。
（十四）公司運(yùn)營場(chǎng)所、辦公條件、人員、投資決策流程的說明
1、基金業(yè)協(xié)會(huì)重點(diǎn)關(guān)注申請(qǐng)機(jī)構(gòu)是否有真實(shí)的辦公地，及辦公場(chǎng)所是否能夠滿足私募基金管理業(yè)務(wù)需要。除查驗(yàn)租賃合同外，應(yīng)當(dāng)至辦公地實(shí)地核查，檢驗(yàn)辦公場(chǎng)基本設(shè)施及相關(guān)費(fèi)用清單。
2、投資決策流程需與申請(qǐng)機(jī)構(gòu)的組織架構(gòu)、人員分工、內(nèi)部控制制度保持一致性。
（1）詳細(xì)披露管理公司組織架構(gòu)圖
（2）詳細(xì)披露高級(jí)管理人員職責(zé)和分工
（3）詳細(xì)披露公司崗位職責(zé)
（4）詳細(xì)披露投資決策程序
（十五）關(guān)聯(lián)方之間業(yè)務(wù)往來情況
申請(qǐng)機(jī)構(gòu)如存在子公司/關(guān)聯(lián)方，需說明申請(qǐng)機(jī)構(gòu)與其關(guān)聯(lián)方之間的業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)情況（有無業(yè)務(wù)往來、關(guān)聯(lián)交易，經(jīng)營范圍有無重疊，實(shí)際經(jīng)營業(yè)務(wù)有無重合，是否可能存在利益沖突），尤其對(duì)于從事金融投資業(yè)務(wù)的關(guān)聯(lián)方，需要更為詳細(xì)地描述業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)情況，如存在關(guān)聯(lián)業(yè)務(wù)或同類業(yè)務(wù)，又或因經(jīng)營范圍重疊而可能存在同類業(yè)務(wù)，建議進(jìn)一步對(duì)防范利益沖突制度措施進(jìn)行說明（如運(yùn)營場(chǎng)所分離、人員各自獨(dú)立等）。如申請(qǐng)機(jī)構(gòu)的關(guān)聯(lián)方為私募基金管理人，需要說明是否存在重大關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)需向投資者進(jìn)行信息披露。
（十六）關(guān)于雙GP的問題
如果兩個(gè)GP都是基金管理人，均需登記備案，基金只能登記的其中一家GP名下。
（十七）投顧產(chǎn)品視為首只備案產(chǎn)品
已經(jīng)在協(xié)會(huì)備案的投顧產(chǎn)品視為備案過首只產(chǎn)品，不需要提交法律意見。
（十八） 自我管理型基金
公司型基金自聘管理團(tuán)隊(duì)管理基金資產(chǎn)的，該公司型基金應(yīng)作為基金管理人履行登記手續(xù)的同時(shí)，作為基金履行備案手續(xù)。
（十九）盡職調(diào)查的詳細(xì)程度
1、提供完整工商資料，股東詳細(xì)資料、出資銀行流水、財(cái)務(wù)報(bào)表、資產(chǎn)明細(xì)、員工花名冊(cè)、勞動(dòng)合同、社保關(guān)系、高管征信報(bào)告，辦公租賃合同等。
2、網(wǎng)絡(luò)輿情信息是通過互聯(lián)網(wǎng)搜索的查驗(yàn)方式，對(duì)私募基金管理人的網(wǎng)絡(luò)宣傳推介行為進(jìn)行查驗(yàn)。主要目的在于審查私募基金管理人是否存在違規(guī)推介、變相公募等行為，以及是否存在重大負(fù)面新聞；通過核查官方網(wǎng)站、微博、微信、貼吧、第三方網(wǎng)站、主流網(wǎng)絡(luò)搜索引擎等的檢索結(jié)果。
（二十）合格投資者的標(biāo)準(zhǔn)
（1）個(gè)人投資者的金融資產(chǎn)不低于300 萬元人民幣，機(jī)構(gòu)投資者的凈資產(chǎn)不低于1000 萬元人民幣；
（2）具備相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力；
（3）投資于單只私募基金的金額不低于100 萬元人民幣。
對(duì)于合伙企業(yè)、契約等非法人形式的投資者，應(yīng)當(dāng)穿透核查最終投資者是否為合格投資者，并合并計(jì)算投資者數(shù)量。但是，依法設(shè)立并經(jīng)基金業(yè)協(xié)會(huì)備案的集合投資計(jì)劃，視為單一合格投資者。