基金業績好，還要考慮基金公司，基金經理
一：基金不是越便宜越好。投資基金最重要的是其投資理念與表現和歷史業績。你購買的基金能否給您帶來回報、帶來收益的決定因素是在某個階段該基金是否符合中國股市的行情變化。另外基金公司的管理水平也很重要，它能無形地給您降低投資成本，使收益最大化。所以在購買基金時家庭理財指導網推薦合資基金公司和具有品牌的基金公司。廣大投資者購買基金時首先要慎重選擇開放式基金品種和所屬公司，購買前要查閱基金的相關資料，掌握基金的基本情況、投資方向、預期收益和風險等提示。一般情況下，一家基金公司旗下會有多只封閉式或開放式基金，可以對該公司其他基金的運作情況進行了解，選擇一家分紅率高、運作穩定的公司作為自己的投資目標。

二：有條件的參照基金排名的意義。具體做法您可以參考世界知名的基金評價公司晨星公司的排名，在排名*前的基金中選擇適合你的基金。同時在你持有某一基金的過程中應該按某個固定的時間段跟蹤你的基金，及時評價和調整你的基金組合。而不要單純的選擇目前排名最好的基金。

三：老基金還是新基金值得買。買基金需要考慮的幾個關鍵問題是適不適合你，成長性如何（在新基金出來之初，應該先跟蹤一段時間，同時還要看是哪個基金公司出的，如果品牌好的公司那么時間可以短些，如果是新的基金公司，應該觀察的時間長點）。

四：是否應長期持有。我認為不一定，這個決定要根據你對中國股市大勢的判斷來作，如果你能看清楚未來中國股市的趨勢，那么你可以做波段操作，但這個波段操作時間不應過短，應在一個季度或半年以上才可，否則得不償失，另外定期定額也是降低投資成本一個簡單有效的方法。

五：應該通過認真分析證券市場波動、經濟周期的發展和國家宏觀政策，從中尋找買賣基金的時機。一般應在股市或經濟處于波動周期的底部時買進，而在高峰時賣出。在經濟增速下調落底時，可適當提高債券基金的投資比重，及時購買新基金。若經濟增速開始上調，則應加重偏股型基金比重，以及關注以面市的老基金。這是因為老基金已完成建倉，建倉成本也會較低。

六：盡量選擇后端收費方式。基金管理公司在發行和贖回基金時均要向投資者收取一定的費用，其收費模式主要有前端收費和后端收費兩種。前端收費是在購買時收取費用，后端收費則是贖回時再支付費用。在后端收費模式下，持有基金的年限越長，收費率就越低，一般是按每年20%的速度遞減，直至為零。所以，當你準備長期持有該基金時，選擇后端收費方式有利于降低投資成本。

七：盡量選擇傘形基金。傘形基金也稱系列基金，即一家基金管理公司旗下有若干個不同類型的子基金。對于投資者而言，投資傘形基金主要有以下優勢：一是收取的管理費用較低。二是投資者可在傘形基金下各個子基金間方便轉換。
股票

每個人的風險承受能力和預期收益都是不一樣的，去年收益好的基金不一定今年就有好的收益，但是只有它有好的的投資范圍和理念，那么就可以堅持持有。所以我的建議是按照正確的方式來選擇基金，把它當作一種理財的手段而不是發財的方法。
我去年的選擇基金方法，僅供參考：
1.看成立時間是不是1年以上。成立時間短的基金是沒有辦法確定它有沒有成熟的投資理念的。
2.看過去1個月、3個月、6個月的業績回報水平及排名。不要追求短期的收益，要看長期的回報水平。再好的基金，如果是開放3個月以內，即使便宜也不一定就值得購買。
3.看基金規模是不是在10-50億元之間，基金規模過大不利于在動蕩的市場中及時換倉，過小沒法進行合理的配置。去年的某基金銷售400億，到現在的收益不超過70％，同時遭遇基民的大規模贖回，這就是新基民盲目購買的結果。
4.看基金公司的規模，旗下基金的整體表現。只有基金公司有一個好的研究團隊作支持才能保證它的基金有好的業績，而不是有1支明星基金來吸引基民眼球。
5.看基金招募說明書，它的投資理念是不是自己認同的。例如風險程度、投資行業等等。
6.看它的季報、年報，是不是跟它的投資理念相吻合。
7.看基金經理的閱歷，從事這個行業多長時間，是不是經常跳槽，從事基金經理的時間有多長，是很年輕，屬于3年研究員、1年助理然后基金經理，還是30－40歲經歷過股市的暴漲暴跌有多年經驗的專業人員。
8.觀察它的波動幅度。是穩步向前，還是股市好它就漲、股市跌它跌的更狠。
9.選擇合適的時間買入

最后補充一句，任何理財方式都需要學習，不要想隨便怎么著都能掙錢，那么長期下去是會虧錢的

基金定投關鍵在于時間，年輕就是最大的資本，每次定投金額看自己的能力，再少也得投，時間會給你想要的回報。千萬不要小看小錢，記住，時間是最好的回報。
具體標的中證500和滬深300，條件允許的話加上一些具體的行業基金，中概股基金都可以，性格耐心點，長期投入，寬基只進不出，其他基金設置具體盈利比例，到點就出。
你如果只有20多歲，拿個幾十年你就明白了。
加油

第一步:
拿身份證到任意一個銀行,辦個銀行卡
第二步:
拿身份證、銀行卡，交10元錢,再辦一個證券卡
第三步：
問這個銀行有哪些正在認購或申購的基金
第四步：
選中一個或幾個，給人家錢，告訴他我買基金。

關于選購問題：
全在自己，誰也沒法說哪支基金穩賺，但最好選擇有資質的理財師。
基金就是把錢給人家，讓人家幫助運作，人家運作好了，你就有的賺，人家運作賠了，你自認倒霉。

目前國內已募集完畢并宣告成立的基金總數達到了71只，其中封閉式基金有54只，開放式基金為17只，基金凈值總額達1330億元，基金凈資產占兩市流通A股總市值的比例超過了一成。基金規模擴大的同時，基金的品種也日趨豐富，今年出現了首只指數增強型開放式基金、首只債券基金，在基金數量增加，品種復雜化后，如何選擇基金成為了投資者面臨的一個問題。

1、選擇基金應先了解自己的投資屬性與風險容忍度

基金并不保證絕對收益，有一定的風險存在，因此對投資人而言，了解自己是正確投資的第一步，最重要的是能依自己的理財需求�如為建立購房基金、設立子女教育基金，為儲蓄退休基金　，投資時間長短及風險承擔能力，正確認識自己的投資屬性及風險承擔程度，才知道什么樣的基金最適合自己。

1）確定風險容忍程度

投資人對風險承擔程度隨年齡、個性及不同社會階層而不同。對年輕一族來說，由于來日方長，可接受的風險較高，而即將退休或已經退休的人士，則對資金的穩健來源較為看重，因此可承受的風險較低。

2）確定資金運用時間及數額

如果可供運用的時間比較短，再冒險的投資人也不該投入到過度高風險的基金上，同時也要衡量自己的收入情況，手中握有的資金越多，能夠承擔的風險就越大。

3）確定對未來收益的期望

如果希望投資的收益較為固定，就適于選擇債券型基金，若是偏好較高的利潤，可以選擇較積極的股票型基金。
投資者要根據自己的年齡、收入情況、財產狀況與負擔、時間與精力、投資收益的目標與年限、自己的風險承受能力等來決定自己投入基金的金額。
從我國對投資者的調查結果來看，70％以上的被調查者表現出了對投資風格穩健、具有較低風險的基金品種的偏好。

2、選擇基金應了解該基金的經營團隊素質

經營團隊的素質，才是選股投資的最高標準。基金的宗旨應該是服務于機構和個人投資者，而不是為基金公司的所有者創造價值，共同基金必須由最誠實的人以最有效、最經濟的方式進行管理。考察基金管理團隊的素質，應注意以下四個因素：一是洞察力，主要指把握機會的能力。二是遠見。三是使命感。既然基金持有人把他們未來的財富托付給基金管理人，那么他的使命和惟一目標就是如何更好地為基金持有人服務。四是熱誠。熱誠能把人們的潛能轉化為動力。
根據各個基金管理公司的背景、投資理念、內部制度、市場形象、旗下基金的歷史業績以及公司的員工素質、客戶服務等情況，綜合分析來選擇一家值得自己信賴和符合自己投資風格的基金管理公司。可根據各個基金的投資目標、投資策略、基金經理背景、交易規則、費率結構、限制條件等情況，結合自己的投資收益期望、風險愛好程度等來選擇一家基金。

你好
　　挑選基金應該說是一門比較成熟的學問，分析的框架也比較完備。,可以從“Platform”、“People”、“Performance”、“Process”四個方面入手。

　　一、4P選基法

　　“Platform”是指公司綜合平臺，這包括公司股東情況、股東與管理層的關系、公司理念、運作架構、公司中長期發展規劃、資產管理規模、股票基金規模等方面。這是影響旗下基金業績最深層次的原因之一。一般而言，股東層變動較大的公司，管理層變動通常較大，并可能影響投研團隊的穩定。同時，當股東層與管理層關系處理不好時，往往形成內耗，影響團隊士氣及進取心。

　　“People”是指投研團隊，主要的是基金經理。這包括基金經理從業經驗、敬業精神、職業操守、性格、愛好、公司投研資源狀況 、研究團隊情況、研究理念、研究方法等。作為基金的掌舵人，基金經理的表現無疑對基金的未來業績起著至關重要的作用，同時，基金經理也不是一個人在戰斗，其后研究團隊的支持，也影響著基金業績的表現及持久性。

　　“Process”指公司的流程管理，這包括投資決策流程及執行情況、風控制度及執行情況、重大風險事件處理流程等。流程管理的實質是公司對風險的控制程度，流程管理規范的公司可能業績不是最突出的，但不至于犯大錯。

　　“Performance”是指基金的績效，主要從短、中、長期業績及相對業績來考察。當然，一只歷史業績好的基金，未來業績并不會一定好，但“考高分的學生，下次考高分的概率較大”，業績是所有因素最終的反映。考察業績不能唯業績論，關鍵在于考察業績形成的背后原因，并判斷這些原因是否發生變化，從而判斷基金未來的可能表現。

　　二、當前選基關注的重點

　　“4P”很大程度上是一種原則性的方法，是一部“漁經”，而要具體抓住“魚”，則要靠修行了，需要對“4P”所概括的因素進行深入的挖掘。每一階段都會有不同的重點。在當前階段，我認為應該著重關注兩類公司旗下基金：

　　其一是公司基本面發生改變，從而旗下基金業績發生好轉的基金。例如，近年國泰基金公司層面發生較大變化，2008年年初，基金公司投資總監變更為余榮權，又陸續更換了公司的幾位副總經理，基金經理也發生變更。今年以來，可以看到國泰公司旗下股票型基金相比前兩年業績發生明顯好轉。國泰金馬穩健、國泰金鵬藍籌，截止6月30日，今年以來收益率在195只基金中排第20位、40位，而這兩只基金在08年、07年都排在同類后列。新世紀公司也屬于同樣情況，投資總監王衛東上任后，旗下基金業績整體好轉，此類的公司還有交銀施羅德等公司。

　　其二是“白馬”型的公司。華夏基金公司的投研實力較強。2007年華夏基金有2只基金在前10名，其它基金成績皆在前三分之一左右。2008年，6只主動管理型股票型基金均入前20。如果公司層面沒有發生劇烈變動，業績全面下滑的可能性也不大。公司旗下基金雖然不一定都位于前列，但不致于所有基金都排名落后。今年以來，除華夏大盤、華夏復興等旗下招牌基金表現較好外，能夠申購的華夏行業精選業績亦在同類前1/3。廣發基金公司、易方達基金公司、華寶興業基金公司、泰達荷銀基金公司、興業基金公司等也可積極關注。

　　教您如何選擇基金
　　投資基金與投資股票、債券和外匯一樣，都需要一定的分析方法，但是基金有其自身所存在的特點，導致它與傳統渠道的投資方法有著較大的差別。

　　在介紹基金選擇方法之前，有必要先了解與其他投資工具相比，基金都具有哪些特征。

　　首先，基金具有集合理財、專業管理的特點。基金是將眾多投資者的資金集中起來，委托基金管理人進行投資。其次，基金是組合投資，能夠分散風險。為降低投資風險，我國《證券投資基金法》規定，基金必須以組合投資的方式進行投資運作，從而使“組合投資、分散風險”成為基金的一大特色。再者，基金擁有利益共享、風險共擔的特點。基金投資者是基金的所有者。基金投資人共同承擔虧損的風險，共同分享收益。最后，基金是獨立托管，能夠保障資金安全。基金管理人只負責基金的投資操作，并不經手基金財產的保管，在一定程度上規避了風險。

　　基金的種類繁多，可按不同的方式進行分類。根據基金能否隨時認購或贖回及轉讓方式的不同，可分為開放型基金和封閉型基金；根據投資基金的組織形式的不同，可分為公司型基金與契約型基金；根據投資基金投資對象的不同，可分為貨幣基金、債券基金、股票基金等。

　　那么，如何選擇基金呢？首先要考慮的是自身的投資偏好，對于保守型投資者，可以將80%資金投資于選擇債券型或貨幣型的基金，將20%的資金投資于股票型的品種，這樣不僅可以降低投資風險，也可以保障資金的流動性，同時還能保證一定的收益；對于風險承受力比較強的投資者，可以選擇將大部分的資金投資于股票型或指數型基金，將少部分用于投資資金流動性較好的貨幣基金品種。在保證最大收益的同時，還能保持一定的資金流動性。第二，如果我們投資于股票型基金，我們就要考慮到由于基金擁有分散投資等優勢，本身就可以將非系統風險較好的分散開，所以在投資時我們考慮的是投資于一個或幾個相關行業，而不是像股票一樣將目光放在一個或幾個公司上。第三，要考慮選擇哪個基金公司、哪個基金管理人，選擇一家好的基金公司是保證你資產安全的前提，而選擇一個成熟的基金管理團隊是你資產獲利的保障。第四，要在已經篩選出的幾只基金中，查看每一只基金，從設立到現在的獲利情況和資金投資比例等數值。

　　在交易過后，你需要保持一個良好的心態。因為從基金所具有的特點來看，它更適合于長線持有，你不能期待它像股票一樣一天就給你帶來10%的回報。但是，你仍然需要經常關注你所投資的基金，查看它的走勢是否如你當初所預想的一樣，并且在適當的時候進行基金贖回、獲取收益。

　　為什么我們需要理財？

　　你是不是常常覺得錢不夠用，或存不了錢？同樣是領薪水，為什么別人可以很快買了一套房子？而你還是一個“月光光”？

　　很多人都覺得理財是有錢人的事情，其實不然。錢少的時候更需要理財，才能積少成多。而所謂的“理財”，也只是處理所有和錢相關的事情而已：買東西、付信用卡賬單等。你無時無刻不在理財。而有規劃的理財方式，可幫助你順利地累積財富。

　　與此同時，上世紀普遍的理財方式：存定期、買國債等已無法適應環境的變化。好在銀行、保險、證券、基金等金融機構不斷拓展理財產品的種類，讓我們在可承受的風險范圍內，有了獲取更高回報的可能。知己知彼，百戰不殆。一下子面對如此眾多的理財工具、如此繁雜的理財信息，對大多數中國人而言，難免有迷失于原始叢林的茫然。越來越多的人在認識到“為什么”之后，開始困惑于“怎么做”。

　　其實，個人投資理財領域絕無高深之處。這在全世界都是一樣的。只要花一點時間學習，一定可以找到適合自己的理財產品。

　　“有錢并非萬能，沒錢卻萬萬不能”。所以，從今天起，從現在起，拿起算盤，選擇一個適合你的理財工具。

　　要不然，“你不理財，財不理你”。

　　股神巴菲特曾說，如果你沒有持有一只股票十年的準備，那么，連十分鐘都不要持有這只股票。同樣，你沒有長期持有基金的打算，而把基金作為發財而不是理財的手段，你可能也會最終失望。

　　買基金數“星星”

　　截至去年底，國內基金已超過300只。選一只優秀的基金成為基民必做的功課。如何選“秀”？公開的基金業績排行榜為投資者提供了大量信息，是選基的重要參考。

　　在公開的基金業績排行榜中，較為普及的是銀河證券基金研究中心、晨星等機構發布的排行榜。前者每日一次公布在《中國證券報》上，后者每周一公布在晨星公司網站上。這些基金業績排行榜都會列出過去一周、一個月、三個月、六個月、一年、兩年的回報率和排名，這樣既能看出一只基金近期的表現，也知道這只基金中長期的表現。

　　基金在每個評比期間的排名各不相同，到底要以哪一個數字為準呢？

　　“一般而言，基金在過去六個月以內的回報率屬于短期業績。因此也很難據此推斷基金經理團隊的能力。建議基民首先還是要看過去較長一段時間的業績表現，同時也關注近期表現。過去一年的回報率是非常重要的指標。”理財專家指出。

　　“在基金業績排行榜中，最簡單、直觀看出基金表現的辦法，就是看星級。”業內人士指出。

　　“以晨星開放式基金業績排行榜為例。星級評價的標準是：綜合考慮基金的回報率和風險后，給基金打分，再按得分高低給予星級評價，五星級是最高的。”

　　根據晨星“風險調整后的收益”指標由大到小，前10%被評為五星；接下來22.5%被評為四星；中間35%被評為三星；隨后22.5%被評為二星；最后10%被評為一星。“看星級可比較全面地了解一只基金的以往業績表現，五星級基金無疑是同類基金中的‘好學生’。”

　　好學生的成績也可能退步。因此，排行榜也不是萬能的，但它給了投資者一個重要的參考。

　　新基金PK老基金

　　今年一季度新基金的發行火爆異常。“一般都是一天結束募集，上投摩根更是創下了一天募集900億的發行神話。”

　　同時，老基金也紛紛上演拆分大戲，將凈值拆分為“1”元，滿足基民的“1”元情結。

　　“一般而言，新基金最大特點是以1元一個基金單位，因此比那些動輒2元以上的老基金‘便宜’很多。”

　　從基金購買方式來說，新基金發行時屬于“認購”，買老基金則屬于“申購”，購買新基金一般比老基金費率低一些，認購費率一般為1.2%，申購則多為1.5%甚至更高。

　　雖然新基金在費率等方面具有優勢，但由于還未正式運作，能否成為基金市場的“白馬”尚是個未知數。而老基金相比于新基金來說，具有以往投資業績的參考、穩定的投資風格和投資表現才是值得選擇的根本依據。

　　同時，股市漲幅較大、上漲潛力受影響的時候，不應盲目投資新基金。“因為在股市大幅上漲的情況下，新基金的建倉成本一般比老基金要高，盈利能力自然會受到一定影響。不過，‘牛市不言頂’。無論漲幅有多大，如果股市還有上漲空間，那這時無論買新基金還是老基金都是賺錢的。”業內人士指出。

　　基金定投：燙平風險的魔杖

　　時間是燙平波動的最好工具。如果采取分批買入法，就克服了只選擇一個時點進行買進和沽出的不足，可均衡成本，即定期定額投資法。這是基于克服人性的優柔寡斷、追漲殺跌的心理弱點而應運而生的一種投資方法。

　　投資基金有兩種方式：一為“單筆投資”，一為“定期定額”(簡稱定投)。單筆投資是一次拿出一筆金額，選擇適當時點買進基金，并在市場高點時獲利了結；定期定額則是指每隔一段時間，通常是每一個月，投資固定金額于固定的基金上，不必在乎進場時點，也不必在意市場價格起伏，時間到了就固定投資。（詳情見右下表）

　　理由之一：分散風險

　　股市短期波動難以預測，一些新進入的投資者，如果買不對時點，短期就要承受虧損的心理壓力。定期定額通過分批買入，雖不能保證買在低點，但保證不買在高點，長期投資之后，只要找一個相對好的時機賣出基金，獲利的機會應是很大的。

　　定期定額是平均成本、長期投資、積少成多的投資方式。因此，開始投資的市場時點并不需要太過在意。一方面無須耗費精神判斷時點，另一方面可有效分散風險，所以定期定額又被稱為“傻瓜投資術”。

　　理由之二：聚沙成塔

　　業內人士介紹說，定期定額投資有點類似銀行的“零存整取”。“但不要小看定期定額聚沙成塔的能力，長期投資加上復利的魔力。如能早日開始，每個月500元就可幫人儲備起養老基金。”

　　假設大華（化名）從20歲起，就每個月固定投資500元在基金上，每年投入本金6000元，連續投資6年后停止扣款，讓本金繼續增值。假定以國內股市過去17年平均回報率12%計算，到60歲大華退休時，他30歲之前投入的3.6萬元連本帶利已累積了260萬元。當然，如大華沒停止扣款，這個數字將是520萬元。

　　通過定期定額投資，父母可為孩子儲備長期的教育費用，單身貴族可為自己準備買房基金，甜蜜的戀人也可幫彼此儲蓄養老基金，辛苦的上班族可積累出國旅游資金。

　　本報記者 何燕

　　五步！搞掂投“基”計劃

　　A設定投資目標

　　基金投資是理財，而理財的目的在于滿足生活需求，提高生活質量。把基金投資與人生各階段的理財目標結合在一起，能幫助我們對投資過程進行有效規劃。

　　投資目標應盡可能量化。例如：希望45歲時能買一幢價值200萬元的房產、為兒子準備30萬元的出國留學教育金等等。這些目標可劃分為短、中、長期目標，不同投資目標應有先后次序，以便于逐一規劃。

　　一般來說，在既定的投資目標下，如果準備時間不長，就必須提高投資金額；如果投資期間拉長，那么投資金額就可相應的降低。

　　B診斷財務狀況

　　大部分投資目標，尤其是中長期目標的實現，都是通過投資風險資產來積累財富。進行風險資產組合規劃之前，應斷自身財務狀況。

　　通過分析家庭現有的資產、收入和負擔，明確到底有多少“閑錢”可用來買基金，將投資的虧損風險控制在個人和家庭能夠承受的范圍之內。

　　您只需制作兩張簡單的家庭財務報表，列出您或家庭的當前資產、負債、收入等所有與錢有關的資料。這樣，財務狀況就清楚地呈現在您面前了。

　　例如，獨身、30歲的外企職員小明的個人財務報表。（右表）

　　根據小明當前的收入、支出情況進行分析，銀行定期存款能夠滿足3－6個月的生活費支出。在短期沒有重大資金支出計劃的情況下，可考慮把部分的活期存款用于基金投資。萬一這筆投資出現虧損，也不至于影響到正常生活，年輕人來日方長，只要堅持投資，短期的虧損一般可以彌補回來。

　　C認清風險偏好

　　有了目標，也知道了可投入的資金、期限，接下來就是選擇合適的基金品種。以小明為例，假定他的遠期目標是30年內積累300萬元的養老金。每個月投資相同的金額，如果選擇年收益率是4%的投資工具，則每個月要投資4457元；如果年收益率是8%，每個月要投資2206元；如果年收益率達到12%，則每個月投資額就下降至1035元。

　　當然，并不是收益率越高的基金品種就越好，還要看是不是適合自己，自身風險偏好是必須要考慮的因素。

　　一般來說，風險偏好越高，投資目標達成的期限越長，相應投資工具的風險可以越高，預期的收益率也就越高。如果您對自己的風險偏好還不十分了解，可到銀行、基金公司的理財柜臺做一下風險偏好的測試，看看自己屬于激進型、穩健型還是保守型投資者。

　　小明在基金公司理財柜臺做了“投資者風險偏好測試”，根據測試結果，小明屬于穩健型的投資者，不滿足于銀行存款利息，渴望有一定的投資收益，但又不愿承受較大的風險，能夠承受的最大投資虧損不超過本金的10%。

　　D選擇基金品種

　　不同的基金品種，決定了不同的預期風險收益水平。如果是股票基金，根據海外長期經驗，可預期的年平均收益率是10%～15%，收益率雖然高出好多，但有虧損風險。對于穩健型的投資者，可考慮通過組合投資降低風險，如50%的股票基金、50%的債券基金。

　　結合小明的投資目標、可投入資金以及自身風險偏好，決定采取股票基金60%、固定收益工具40%的資產分配。這個投資組合的中長期預期年收益率6%～9%，如果碰到股市不好的年份，估計損失可達到總資產的10%，但還能承擔。

　　在大類的資產分配決定以后，接下來就該挑選出信譽良好、中長期業績出色的基金。選擇股票基金的時候，小明采取了先選公司后選基金的方法——先選出過去一年旗下股票基金平均業績位居前10名的基金公司，再從這些公司旗下的總共30只股票基金中選出過去兩年同類排名在前1/3的基金，將范圍縮小到12只基金，最后從中選取了波動幅度最小的A基金。

　　E擬定投資步驟

　　確定投資對象之后，該付諸行動了。在投資股票基金的時候，最好不要一次大量買進，避免不必要的損失。可考慮將總投資金額分成三四份，每個月進場一次。這種分散入場的方式，可減少所有資金全部買在市場高點的風險。如果你更小心，或者要投資的金額巨大，甚至可以多分幾份，用一年的時間逐步完成投資組合。

　　小明計劃先拿出6000元來買A基金，分三批買入。第一次單筆買入2000元，其余4000元先買入同一公司的貨幣市場基金，一個月后再分兩次轉換成A基金。

　　在單筆投資的同時，小明還辦理了定期定額投資A基金計劃。每個月投入1000元，以過去30年美國標準普爾500指數年平均回報率12%計算，小明通過定期定額30年積累300萬元養老金的目標是可以實現的。本報記者 何燕

　　股票基金大不同

　　去年底基金的高收益，讓基金轟轟烈烈地火了一把。而今年，大家則更多地將目光投向了股市，每天直線上漲的開戶數就是證明。

　　基金和股票一樣，都屬于大眾投資工具，也都可預期較高的回報率。但從投資運作、資金門檻、風險水平三個方面來看，還是有很大的不同。

　　自己操作VS專家理財

　　與個人投資股票不同，投資基金，是將錢交給基金公司的基金經理來運用管理，所得到的利潤是由所有基金投資人共同分享、虧損共同分擔的一種投資工具。

　　基金的背后是一個專業化的投資研究團隊，基金投資是建立在專業基本面研究、計算、分析基礎上的決策，在這方面基金的確比個人投資者具有優勢。

　　雖然個人投資基金和投資股票都要自負盈虧，但投資基金通過專家操作，可省去個人花費心思研究個股與選股的困擾，投資的重點是比較基金中長期業績表現以及基金公司的專業背景，進而選擇適合自己的基金。

　　高門檻VS低門檻

　　基金投資者可以用很少的資金進入廣闊的投資市場。

　　以國內開放式基金而言，單筆申購最低金額通常只要1000元，而定期定額的投資方式則每次只需投資500元以上，與投資股票動輒上萬元相比，投資金額的負擔較輕。

　　同時，基金投資對專業技能、時間要求低。

　　集中投資VS分散投資

　　基金投資范圍比個人投資股票更廣，能分散風險。

　　由于基金是匯聚眾多投資人的資金而成，資產規模龐大，因此能比個人投資股票進行更大范圍的資產配置。在基金的一籃子投資組合里，可將資金投資于30至100只股票，而個人投資股票往往僅限于五六只股票，相比之下，投資基金風險相對分散。

選出近三年績效前1/4的基金

選擇基金當然也是一門大學問。我投資共同基金一向是以結果、績效導向的，所以，我會先看中長期績效來挑選基金，所謂的中長期績效，就是指近三年績效都在排名前四分之一的基金。

為什么要看三年的績效？從我十幾年的投資經驗來看，走完一個景氣循環，差不多需要三年的時間，如果這檔基金在近三年的績效，都能穩居前段班，表示無論在任何景氣階段，基金都能提供相對穩健的報酬。

有些投資人會有暫時“第一名迷思”，喜歡買績效第一名的基金。其實，第一名的基金往往得重押某些股票，績效雖然暫時居前，卻不代表年年都能獲得穩定的報酬，投資基金，挑選績效穩定居前段班的基金，反而比較重要。

挑好的投信公司

除了績效導向，選擇一家好的投信公司，也是我挑選基金的考量重點。

什么是“好”的投信公司？是指市場風評佳、合法誠信的公司，這可以從平常報章雜志的報導里，了解各家投信的狀況；此外，選擇投信公司的同時，還要評估投信公司的研究團隊。
● 公司誠信度：基金公司最基本的條件就是必須以受益人的利益為依歸，內控良好，不會公器私用。

● 基金經理人的素質和穩定性：變動不斷的人事很難傳承具有品質的企業文化，對于基金操作的穩定性也有負面的影響。

● 產品線廣度：產品種類愈多的公司對客戶愈有利。因為在不同市場，有不同的漲跌情況，產品種類多的公司，可以提供客戶轉換到其他低風險產品的機會。

● 受益人人數：總受益人數愈多，投信公司經營風險愈小。假如客戶只集中在幾位法人大客戶，大客戶的進出影響基金操作策略極大，同時客戶過分集中，基金操作容易受到特定人的影響。受益人數愈多，愈可以分散這類風險。

● 旗下基金整體績效：基金的最終目的，是要為投資人賺錢，績效當然重要。看一家公司旗下基金的基金是否整齊，可以了解其績效水準。

● 服務品質：這是作為客戶的基本權益，服務品質好的公司，通常代表公司以客戶利益為歸依的文化特質。

目前一個基金經理人，可以操作不止一檔基金，明星基金經理人的時代，已經過去，取而代之的，是研究團隊的實力。因為惟有以研究團隊取勝，基金績效才不會因為一個人離職，而大受影響。

要怎么判別投信公司究竟是研究團隊導向，或是明星基金經理人導向？如果一家投信旗下的10檔基金當中，只有一檔基金的績效好，這時就要提高警覺了。

還要記得，選擇一家好的投信公司后，千萬不可以“照單全收”，要按照投信公司的專長，去挑選商品。投信公司就好比是一家精品店，而不是雜貨店，要挑商品，就要挑鎮店之寶，買該家投信操得最好、最擅長的基金。
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績效評估有學問

基金的操作績效，就等于買這支基金的投資報酬率。報酬率分為兩種：累積報酬率和平均報酬率。 累積報酬率是指在一段時間內，基金單位凈值累計成長的幅度。而平均年報酬率是指，基金在一段時間內的累計報酬率換算為以復利計算后，每年的報酬率。

平均年報酬率之所以重要，是因為基金過去的平均年報酬率可以當作基金未來報酬率的重要參考。一檔基金如果過去10年來，平均年報酬率是15%，通常可以預期未來的報酬率也應當維持這樣的水準。有了預期報酬率之后，一般財務試算或是規劃就可以進行了。
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看報酬 更要看風險 了解基金評比指標

投資看報酬，更要看風險。投資基金前，還要先認識評比基金風險的指標。

首先是標準差，代表基金過去一段時間凈值表現穩定程度。如果數字越低，基金績效的穩定度越高，越值得信賴；反之，如果數字比較高，則代表基金績效表現時好時壞。不過，要切記一點是，比較基金的標準差時，必須與同類型的基金比較，否則就好像是蘋果比橘子，基準根本就不同。

第二個評估指標是β值，可以顯示基金的波動程度。β系數如果大于1，就表示基金風險大于整體市場；若β系數小于1，就代表基金波動小，風險較低。

第三個是夏普(Sharp)指數，指的是每單位風險所帶來的報酬。簡單來說，如果夏普指數等于零，就表示每一份風險所帶來的報酬和銀行定存相同；夏普指數大于零，則代表優于銀行定存。當夏普指數小于零，就表示每一份風險所帶來的報酬，不如銀行定存。

投信投顧公會網站提供相當多資訊，目前公會提供了三個版本的基金績效評比，包括了委托臺大教授所做的每月基金評比，另外還有標準普爾（Standard & Poor's）以及理柏(Lipper)基金評比。

基金入門投資 首選定時定額

投資共同基金主要有兩種方式，一個是單筆投資，另一個是定時定額，這兩種投資方式的細部內容完全不同，我最喜歡的投資方式，還是定時定額。十幾年來，靠著定時定額投資基金，讓我付清買屋的尾款，搞定房屋的裝潢費。

此外您也應視自己的財務狀況來選擇，例如若您只分配部分資金投資基金，即使遭受損失也無損于生活，那么當然可以選擇高風險、高報酬的積極成長型基金。但如果是一個必須負擔家計的單親媽媽，大部分的積蓄以共同基金的方式持有，那么就不應該承擔太大的風險，應該以穩健成長的基金為主。

當然您還要看自己的風險屬性來決定，如果您屬于看到市場大起大落晚上會睡不好覺的保守型投資人，最好選擇波動小一點、固定收益型的基金。如果您愿意忍耐一段時間的大幅套牢，就可以選擇高成長型的基金。

不過這應該以調整比重、建立投資組合的觀念出發，例如保守型的投資人可以選七至八成的固定收益型基金，二至三成的高成長型基金；積極型的投資人則反之。

本章結論 基金是最適合小額投資人的工具

共同基金是小額投資人分享股市成長獲利的最佳投資工具，要注意的是，基金不是股票，不能以股票短線進出的手法操作，以免獲利都在買賣之間被投資成本稀釋了。

而基金雖然要長期投資，但仍要定期檢視其投資方向是否正確、比較其投資績效是否穩定，記住“不要和基金談戀愛”，如果績效一直落后于同類基金，最好還是趁早出場，以免越套越深。單筆投資可以設定適當的停損獲利點，定期定額則只要基金績效穩健、標的市場長期看好，就應該依照理財計劃長期扣款，持之以恒。

投資基金前，則要了解自己的風險屬性，這不一定是主觀的認定，也必須加入客觀的分析，比如說準備退休基金的投資人，即使主觀認為風險承受度很高，愿意接受損失發生的可能，但是客觀的條件已經限制了接受風險和損失的能力。想要對抗風險，利用投資組合、定期定額都是很好的方式。

投資目標

基金投資要達到的目標,如力求為投資者提供長期穩定的資本利得,還是固定的股利分紅收益等等。

基金的目標應該和投資者自己的目標相一致。如果一段時間后，基金的目標發生了變化，你就需要重新評估你的投資。

如果你偏重成長性，你的目標就是在一個長時段里基金價值的增值；如果你偏重收益，你的目標就是從你的投資中獲取可靠的收入流；如果你偏重穩定性，你的目標就是保證投資的安全可靠。沒有一個投資可以同時實現上述三個目標的最優化。有些基金強調一個目標；其余的在多個目標間分配優先權重；還有些會在幾個不同的目標間試圖達到平衡。

根據現行規定,每只基金的基金契約、招募說明書(擴募說明書)中詳細說明了該基金的投資目標。

投資范圍

基金契約、招募說明書（擴募說明書）上會描述基金可能購買證券的范圍，基金投資的標的物，基金如何選擇它們，基金側重購買的證券類型及在實際中如何操作。

例如具有良好流動性的金融工具，包括國內依法公開發行上市的股票，債券及中國證監會允許基金投資的其他金融工具。其中又以上市公司所發行的股票為投資重點。基金投資的主要對象是哪一類的證券或上市公司，例如投資業績優良并能穩定增長的上市公司的股票和具有較大成長潛力的上市公司的股票。

投資理念

基金秉承的投資理念，是以長期投資為主，還是積極進取為主。從國外成熟市場來看，基金的投資理念一直是基金管理人投資智慧的最好體現，也是基金投資成功的重要前提和基礎。對基金投資理念作出比較分析具有十分重要的意義。

不同類型的基金具有各自不同的投資理念和投資風格，對投資收益的追求與風險的控制也各不相同，對基金類型的判斷和認定，將有助于投資者對適合自己風險偏好和收益目標的基金進行投資。當然由于基金的投資理念是一個比較抽象的概念，不經過長時間的考驗是很難作出較為客觀的比較。

投資決策

包括：決策依據、決策程序，投資組合等。

基金投資政策

基金的投資政策指的是基金對各類證券投資進行選擇的原則和方針，例如在不同的條件下，基金如何調整現金、國債、不同類型的股票或其它投資品種的比例等。

基金投資組合

基金的投資組合的規定是為了分散投資風險、保護基金持有人的利益而制定的。

投資風險

在每只基金的基金契約、招募說明書（擴募說明書）中都會向你提示本基金的市場風險、管理風險、其他風險。

理解風險對一個投資者是至關重要的。市場會起伏，你任何投資都有可能掙錢或輸錢。這種普遍的投資風險是大眾在投資時會普遍考慮到的，但是每支基金會有其特有的風險，例如：通貨膨脹風險、利率風險、信譽風險、流動性風險等。

基金投資限制

《證券投資基金管理暫行辦法》規定，基金的投資組合應當符合下列規定：
1．單個基金投資于股票、債券的比例，不得低于該基金資產總值的80%；
2．1個基金持有1家上市公司的股票，不得超過該基金資產凈值的10%；
3．同一基金管理人管理的全部基金持有1家公司發行的證券，不得超過該證券的10%；
4．1個基金投資于國家債券的比例，不得低于該基金資產凈值的20%；

同時，禁止從事下列行為：
1．基金之間相互投資；
2．基金托管人、商業銀行從事基金投資；
3．基金管理人以基金的名義使用不屬于基金名下的資金買賣證券；
4．基金管理人從事任何形式的證券承銷或者從事除國家債券以外的其他證券自營業務；
5．基金管理人從事資金拆借業務；
6．動用銀行信貸資金從事基金投資；
7．國有企業違反國家有關規定炒作基金；
8．將基金資產用于抵押、擔保、資金拆借或者貸款；
9．從事證券信用交易；
10．以基金資產進行房地產投資；
11．從事可能使基金資產承擔無限責任的投資；
12．將基金資產投資于與基金托管人或者基金管理人有利害關系的公司發行的證券。

投資產品

基金管理者所做的投資是以收益回報高，安全性和流動性好為主要目標。而風險與收益關系甚為密切，基金管理者盡量希望以最低的風險獲取最高的回報，而安全性與流動性又是相輔相成的。管理者只有在合理地使用投資工具，使其在最佳的組合下，達到最佳的投資。基金管理者運用基金投資工具，實現基金的投資目標的主要投資產品包括：投資國債、投資新股、投資上市公司的股票

基金在進行股票投資的過程中，總是力圖減少投資風險和提高投資收益。這需要科學的分析方法和嫻熟的投資技巧基礎上，采用投資組合方式來實現。

財務報告分析內容與要點

基金業績報告

在年報中，我們最關心的便是基金在上年的業績表現，一般來說，在基金的年度報表中，基金經理人會列出基金年度業績表現這樣一段話。

分析要點：

（1）注意基金的成立時間。

一般基金公布的年報其計算期間為年初1月1日至年末12月31日一個會計年度的時間；而對于會計年度內成立的基金，其計算期間為基金發行之日起至年末12月31日。

從上述同益基金公布的時間看，基金于1999年4月8日開始運作，期末時間為1999年12月31日。

（2）注意“加權”增長率與實際增長率

一些基金在年度其中掛牌上市的，市場運作時間并未達到一年，為了消除在運作時間上的無可比性，許多基金通常采用加權的方法計算增長率，計算公式：

l 增長率Xi=[（期末單位凈值-期初單位凈值）×（365天/至12月31日基金實際成立天數）]/期初單位凈值。

但加權增長率并非實際增長率，而只是一個估計增長值。從基金同益1999年度的業績看，事實上，基金表現最好的一段時間是1999年“5.19行情”發布后的一、兩個月的時間，這兩個月時間市場股價普遍上揚，采用加權的方法，能否真正代表基金的增長率，投資者理應心知肚明。

在基金的年度報告中，有許多基金只表明了加權增長率，而未表明實際增長率，投資者可以通過還原的方法——攤薄算法，即：

l 增長率Xi=[（期末單位凈值-期初單位凈值）×365天]/期初單位凈值。

算出實際增長率加以判斷。

（3）注意與銀行利率、同期大盤指數（同期平均收益）相比。

在業績報告中，通常會有基金凈值增長率與銀行利率以及和同期大盤指數增長的比較。投資者應重點關注基金凈值增長率與銀行利率之間的比較，因其是兩種投資方式之間的比較，若基金增長率小于或等于銀行存款利率，投資者寧愿選擇存款而非投資該基金，因基金相對風險較大。至于凈值增長率與同期大盤指數的比較，只能對投資者起一個借鑒的作用，尤其對于收入型和均衡型基金來說，投資者看重的更多的是絕對的價值增值，而非相對于市場指數的比較。

（4）撇除基金優惠政策評估基金業績

在我國目前的證券市場上，基金享受著國家政策上的許多優惠，很大部分的收入來至于國家政策的扶持，如基金在配售新股方面所享受的優惠。隨著證券市場的不斷完善和來至各方面競爭壓力的不斷增大,從長遠看來，基金這部分政策收入將可能很小。一般在年度業績表現中，都會將配售新股對凈值的貢獻率扣除而得出實際增長率，比較完全的反映了基金經理人的實際經營水平。可以對基金的未來業績作出估計。

基金經理工作報告

基金經理報告歸納基金經理人的簡介、總結經營和投資經驗、總結管理過的基金情況、對基金在過去一年表現的評估和對大市在新一年的預測等等。多數為文字部分。

分析要點：

在基金經理工作報告中，投資者需要關注的因素有：
1．基金經理人是誰？
2．經營水平和投資經驗如何？
3．是否管理過其它基金？
4．該基金是否發生過或即將發生基金經理人的人事變動？
5．基金經理人的投資風格如何？
6．他對基金在過去一年表現的評估和對大市在新一年的預測如何？
7．是否具有很強的“內憂外患”意識？

上述因素將對基金的經營產生重大的影響，如基金經理人的投資風格屬于激進型或是保守型，將有可能對基金的收益產生截然相反的效果，在國外就曾發生過巴林銀行倒閉的事件；其它再如基金經理對新一年股市的預測正確與否，將直接影響其選股時的思路。

投資者從中歸納出許多有用的信息。以基金同益為例，從基金經理報告中可以看出，其2000年的選股重點是：在產業升級過程中有競爭優勢的成長型上市公司和業績優良、價值被市場低估的價值型上市公司、高新技術產業。根據投資者自己和市場上對2000年股市的預測，從而可以估測出該基金今年的市場表現，是否具有投資價值等等結果。

審核（計）報告

包括會計審計報告、內部監管報告、基金托管人報告等的審核報告。

分析要點：

1．注意有關會計師事務所提供的財務審計報告，查看其對基金公司提供的財務數據是否持保留意
見。倘若沒有，則可認為基金公司提供的財務數據是真實的、可靠的；若有，則投資者在對該
基金投資時應當極其小心。

2．注意內部監察報告對基金管理人經營中的工作經驗及錯誤等等。

重要事項提示

提示一年來基金發生的大事，值得投資者關注的內容，諸如：基金管理人管理費降低、基金公司在過去年度有無司法訴訟（打過官司）、基金公司有沒有發生大的人事變動、基金公司關于管理費“降價”的通知、基金公司修改其投資方向的決定等等。

投資組合公告

基金按行業分的年度投資組合公告。通過基金的投資組合判斷你所投資的基金屬于何種類型，基金經理人是怎樣的投資風格。

前十名持有人的情況

年度報告中公布的前十名持有人的情況也是投資者重要分析參考依據之一，因此投資者必須關注前十名持有人的情況。

我們經常可以從基金的年度報告中公布的前十名持有人的情況看到前十名持有人的情況，從基金前十名持有人的結構分析基金投資者信息。例如，基金持有集中度的上升,反映出證券投資基金已經不單是集聚中小投資者零散資金進行集中運作的投資工具,更成為大資金謀求長期穩定回報的重要投資載體。

財務指標分析方法

比率分析

在沒有基數的情況下，單純的增加或減少是毫無意義的，比如，某公司上月賺了2萬元，對于一個注冊資本有5萬元的公司和注冊資本有5億元的公司來說是有天壤之別的，只有采用比率的方法才能對該公司的經營水平作出準確的判斷。

在基金年報中的財務報表分析中，我們同樣可以采用比率分析的方法。以下分在財務報表當中的資產負債表和收入費用表主要比率的分析。

資產負債表

負債/資產
可以反映基金的負債水平究竟有多大，所有者（基金持有人）所擁有基金資產的比率有多大。

流動資產/流動負債×100%
可以反映基金流動比率。流動資產包括現金、存款、應收款、有價證券等，由于投資基金主要投資于有價證券，所以基金公司的流動比率應比較高，通常認為要達到2以上，才表明基金公司有足夠的清償能力和經營能力。

估值增值/總資產
在資產一項中，有股票、債券估值增值這兩項，因其并未實際變現成為實際資產，有可能因為市場上行情的變動而發生巨大波動。所以可以采用“估值增值/總資產”的方式，可以看出基金資產中結構不穩定的部分的比率。

現金（包括銀行存款）/資產
基金公司在進行投資運作時，必須保持一部份的現金來支付如紅利及其它一些費用，但這部分比率不能太高，因為現金產品基本上是非盈利資產，可能反映基金公司在現金使用上存在問題，影響公司的盈利能力。一般來說，*現金（包括銀行存款）/資產大約在10%比較合理，有興趣的話，投資者可以自己動手計算進行分析。

收入費用表

股票買賣價差收入/基金
真正反映基金公司經營水平的收入是股票和債券的買賣價差收入，其它一些收入由于受到國家政策的扶持而并不能代表基金的經營水平，我們便可通過*股票買賣價差收入/基金的經營收入（總收入）的比率來判斷基金的實際經營效果。

收入（總收入）/總費用的比率水平
一單位的費用獲得一單位的收入和兩單位的費用獲得一單位的收入其資金使用率是不一樣的，我們可通過*收入（總收入）/總費用的比率水平來了解基金的資金使用效率，一般來說，該比率越高，資金使用率越高，基金公司的資金使用情況越讓人放心。

注意事項：

在對年度財務報表所提供的數據進行財務分析后，我們應注意，在上面的比率分析中，除了注意數值的準確性，還應注意三個問題：

1．注意比率的橫向比較。對本基金公司的資產結構、資本構成以及經營效率指標，如資產周轉率、
流動比率、速動比率等，應當在同其它基金的平均水平進行比較后才能判斷其優劣及合理性。

2．注意縱向比較。比率分析所使用的數據是歷史數據，這對于預測基金公司的未來發展趨勢并不是
絕對可靠的，因此，應當將公司財務報表提供的本年度指標與公司前幾年的指標預測值結合起來
進行比較分析，有利于提高預測的準確度和合理度。

3．注意全面衡量，善于進行綜合分析。在進行比率分析時，切忌孤立地分析某一指標，而應當綜合
公司財務活動的各方面指標進行綜合分析，才能正確評價公司的經營效益。

比較分析

有比較才有鑒別，簡單的對一家基金進行分析很難看出該基金的業績好壞，而且只對基金年報進行分析，而不對基金的過去表現和現在表現有所了解，得出的判斷往往很片面，這就需要對基金進行橫向和縱向的比較，并運用上面提到的比率水平。

比較分析有以下幾個原則：

1．項目比較。一般在分析資產負債表時，應將資本總額與負債總額進行比較，以及將不同項目所列
的數字進行比較，如基金收入與基金費用比較，進而研究基金公司的財務結構和經營結構是否合
理。

2．歷史比較。進行財務報表分析時應將過去一定時期的有關數據與年報進行比較，如將基金在年度
年內每周提供的基金凈值與年報中的基金凈值比較，分析基金凈值增長是否處于穩步發展的水平
，是否存在年末基金重倉股強力影響基金凈值的可能，用以分析目前基金經營業績和發展趨勢，
為投資者投資或選擇基金提供參考。

3．同業比較。基金年報很重要的的一個作用便是可以比較相同性質的基金的發展水平。如成長型與
成長型基金之間進行比較，如比較基金的凈值增長率、基金的分配比例等。可以幫助投資者了解
該基金在同業中的地位，便于投資者進行投資抉擇，同時還可以促進基金管理者調整其經營策
略，提高對投資者的吸引力。

附：主要計算指標

基金單位
是指基金發起人向不特定的投資者發行的，表示持有人對基金享有資產所有權、收益分配權和其他相前權利，并承擔相應義務的憑證。

基金資產總值
是指基金購買的各類證券價值、銀行存款本息以及其他投資所形成的價值總和。

基金資產凈值
是指基金資產總值減去按照國家有關規定可以在基金資產中扣除的費用后的價值。

每一單位基金資產凈值
是指計算日基金資產凈值除以計算日基金單位總數后的價值。

基金收益
包括基金投資所得紅利、股息、債券利息，買賣證券價差，存款利息以及其他收入。

基金凈收益
是指基金收益減去按照國家有關規定可以在基金收益中扣除的費用后的余額。

著重選擇好經理人，觀察歷年來的利潤率，漲跌幅是否在自己的承受范圍內。

可以選擇一些比較簡單的，并且趨勢較為良好的基金，不要去考慮長遠

首先自己要挑選這支基金的回報率，然后看一看風險程度。這樣才能挑選到優質的基金。

（1）首先要明白自己投資類型，是穩健型的還是激進型的？

因為如果你買了這些基，那么在大牛市中，那天天上竄的基會折磨你的內心。
基金分紅和上市公司分紅比較類似，需要先拋售股票，形成可實現收益，然后再實施分紅。基金持有人獲得的是實實在在的分紅收益，
拆分只是改變了基金份額凈值和基金總份額的對應關系，并沒有影響到投資人的資產總值變化。基金拆分不必賣出股票資產。其實拆分基最大的弊端就是會直接導致基金規模迅速擴大,間接影響一段時間里的收益增長迅速.有人認為，只要手上的基要拆分了,就該是考慮換基的時候了(小幅度的分紅不包括在內)。

（2）在300多個基金中怎么挑選？

建議參考的是基金公司的實力，基金以往市場上的表現，以及基金經理的能力口碑如何。我個人看好，廣發系，南方系，華夏系，易基系，大家選基只用買這些公司里的表現最優的基就可。比如廣發里的廣發聚豐。

（3）用什么途徑買基金最好？

最好選擇基金公司的網上銷售這一途徑買。
這樣比在銀行柜臺與網上銀行買的優勢在于，一方面手續費便宜許多，
最重要的是，如果你買了一只基，表現不好，感覺自己買錯了，那么可以及時地轉換到同基金公司旗下表現好的其他基。
這樣就省去了要從銀行里贖回基再重新買入的時間與費用，一點都不耽誤你天天數錢。

（4）怎樣分配錢買基金？
如果你不是上百萬的資金，那么以10W為基準，建議持有3-5只基就可。
長期收益來看，市場上排名前100位中的最好的基與最差的基，收益率相差最多不會超過，15%。
所以只要你買的不是市場上最差的基，完全沒有必要手里養一堆的基，搞得累不累？

（5）選擇盤大的基金買還是盤小的？

我認為，60億左右規模的基，表現最穩健。
盤子大的，上了百多億的大象，跑起來有時不是太靈活啊。
盤子小的，只有十億或十億以下，一定不要去買，為什么？
這里面有一個潛在的風險，那就是有些黑了心的基金公司，會為了賺手續費與管理費強行進行擴模。比如最近的鵬華價值就是個教訓。

（6）怎樣組合配置買基金？

看各大基金的十大重倉。我一直認為，買基，其實就是等于間接買了基金的十支重倉股票。
所以買之前，請看清，你間接持有的股票！這關系到你持有的基金未來的成長空間，當然這也是我強調基金經理能力的重要性。
好的基金經理，我們根本不用懷疑他的選股與調倉能力，能讓人高枕無憂。

那么如果你要買2支以上的基的話，就要注意組合配置了，也就是選擇的二支基，其十大重倉最好是互補型的，而不是重疊式重倉。
那樣跟買同一只基，沒有什么區別。目前市場的很多基，在十大重倉上重疊性很高，大家要留意看一下。
某些基金系,重倉地產股；某些基金系，重倉的是鋼鐵股；某些基金系，偏重金融股；這里不細說,大家要靠自己研究去發現,其實一點也不難找.
這樣如果你同時看好地產股和金融股，那么你就要去找重倉這二個行業的基,進行配置購買;其他以此類推。
另，配置有色金屬的有巨田資源和廣小盤，所以這二只，很適合用來做小倉位配置基。

（7）買基金的前期要做些什么工作？
學習，分析，權衡，再做出決定
忌諱跟風購買，一看別人說什么就認為是好的，自己完全不了解的基，你認為你能養得長久嗎？
基金的規模，基金經理，投資風格，這些是最起碼的了解范疇。
更不要因為看到有只基一段時間里跑得很好，表現出色，就沖進去。
要知道很多基的風格就是漲得快，也跌得快，如果你認可這種風格，可以去買，否則不要為了眼前短暫的利潤而沖動。

（8）應該以什么心態買基金？
平常心很重要。
不要成天盯著那漲跌榜看，自己的基前十了，就笑，自己的基跌到五十以后了，就郁悶。
要知道前十與十一可能就相差個，0.01%何必呢。。。因為一天中的小小差距，不開心。
長線持有的，也不用天天去看凈值收益，不如拿這些時間來好好學些投資常識。

（9）現在還能買基金嗎?點位這么高.是不是買新基更安全些呢?
關鍵就在于,你是否認定5000點是中國牛市的最高點.
如果認為是,那么你就沒必要買基了,馬上贖回空倉.
如果認為不是,那么只要大盤還有1000點的空間,那么基金就至少還有25%以上的收益空間.你自己權衡要不要進.
就算現在是階段頂,那么你要么等回調進,要么現在進了,放長線投資.

如果說新基是不是比老基更安全,我想無非是凈值的高低造成的.這種想法是走到了誤區里的,是錯誤的.
其實在大盤高位時主要是基金的倉位取決基金的風險系數.新基金因為剛剛建倉,所以倉位會低,風險是小些,但同樣也意味著收益率不高.
如果下一階段大盤看漲,新基金就有踏空的風險.所以你如果看跌后市或認為后市必要調整一段時間,建議你可以買新基金.
在這里我的建議是,資金大的投資者或穩健型投資者,應選擇穩健型的基購買.
有時候跑得快的不一定最適合你.因為跌的也有可能很快喲.
買基金,我還是認為,最適合自己投資風格的才是你眼中最好的基.

去年基金漲幅很多超過100%，很多人想買但不了解，還有很多買的人認為現在掙了錢就該賣了，就網友常問的基金問題現在集中回答一下，
什么是基金，基金相當于一個管家，大家把錢交給他管理，他負責通過買賣股票和投資債券等很多方式，讓錢增值，不光投資國內市場，也會投資國外資本市場。所以基金不是股票，是個管理者，因此基金的價格從長遠來說是一直上漲的，（除個別情況外，比如基金經理水平過低，道德問題等），所以就不存在價格2元多了，會不會漲不動了這樣的問題，美國巴菲特的基金就從1美元直漲到10萬美元一只，在四十年的時間里。
1、關于分紅，很多人喜歡買分紅頻繁的基金，認為這樣掙得的多，其實這個觀念很有問題，分紅對基民并不是好事，分紅只是降低每份基金的價格，增加了你持有的份額，你的總帳并沒有變化，而分紅前基金公司要變賣股票用以分紅，所以有時對整個基金的成長并不好，中國人有時過于小聰明，中國的基金公司為了迎合中國人的這種心理，就拿分紅吸引人，其實國外很少分紅，巴菲特的基金就沒有分過紅，一直漲到10萬美元一份，分紅是羊毛出在羊身上，基金公司沒有拿出額外的錢給大家，所以不要把它作為選擇基金的標準，而且我個人認為這也是基金市場不成熟的表現。分紅只降低了基金申購價格，讓新買的人看了心里舒服，其實買基金看的是漲幅，不論價格高低，漲幅都是建立在你買的總金額上。和單只基金價格并無關系。
2、關于買哪個基金好，要看基金經理的經營觀念，還有就是要買老基金，好多人愛買1元一份的新基金，認為便宜，其實老基金建倉早，更有優勢，基金不是股票，關鍵看漲幅，不是便宜就一定漲，貴的就不漲了，不要買基金發行規模過大的基金，基金規模過大，不好操作，以20個億左右的規模較好，還有一點，過往業績不代表將來業績。交通銀行賣的富國天益就是個不錯的股票型基金。
3、債券型、貨幣型基金投資股票的比例小，所以風險小，收益一定比儲蓄好多了，但具體收益不好說，根據每年各方面，如經濟，政策等不同而不同， 股票型基金收益高，風險也高。
4、什么樣的人適合買股票型基金，一般年輕人適合買，老年人不建議買。
5、贖回問題，常有人買基金掙了一點錢，就要賣，怕以后跌回來了 ，這個觀念也極其錯誤，基金必須是長期投資，才能獲得最大收益，基金價值短期會隨股票波動而波動，但從長期看它是一直漲的，因為基金不是一只股票，切記！基金是管家，它負責管理你交給它的錢，負責讓這筆錢越來越多。
6、很多朋友說他要賣基金了，一問原因，都是諸如“據說股市要調整了”“反正掙了，要保住勝利果實”，“現在價格太高了，等跌跌再買進來”等理由，這些想法都是不成熟的投資基金的想法，其實賣基金應該只有一個理由就是要用錢了，堅持買基金的原則，閑錢買基金，不用錢不賣，不股市一有風吹草動就賣基金，買它，如果你像買股票一樣或短期獲利的心理就不建議你買了，應該至少持有3年或5年的，如果有條件持有10年20年都是很好的理財方式，希望大家是成熟的投資者，這樣對整個基金的成長都有好處，因為每次贖回，基金經理人都要賣掉一些股票用以變現，，尤其大盤調整或下跌時，中國人對基金投資尚不了解，就急忙贖回，導致基金不得不大量賣出優質股票用以支付給基民，同時也會導致大盤持續下跌幾天，所以基金投資是長期行為，不要像買股票一樣買賣基金，要堅持長期持有，才有更好的收益，倡導大家價值投資，和時間賽跑，如果買了就不要一有風吹草動就賣，影響同買這個基金的戰友的收益。
7、有人問我基金怎么炒？這個問題實在問的有問題，就不贅述了。
8、買基金用什么錢買？一定是半年以上不用的閑錢買基金，貸款買基金是錯誤的，如果大家都這樣，很容易造成泡沫。
9、最后，我希望大家都早日成為成熟的投資者，只有這樣，我們國內的資本市場才會更好的發展，給大家帶來切實的收益。

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