隨著國(guó)務(wù)院關(guān)于市場(chǎng)化銀行債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)指導(dǎo)意見(jiàn)的發(fā)布,債轉(zhuǎn)股概念股迎來(lái)利好。該意見(jiàn)指出,將優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)、有序開(kāi)展市場(chǎng)化銀行債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)、依法破產(chǎn)、發(fā)展股權(quán)融資。
這舉措使債轉(zhuǎn)股成為人們關(guān)注的焦點(diǎn)。那么什么是債轉(zhuǎn)股呢?債轉(zhuǎn)股概念股有哪些?想必在這樣的大背景下大家都想了解一下,現(xiàn)在就由小編給大家介紹一下什么是債轉(zhuǎn)股以及債轉(zhuǎn)股概念股有哪些吧!
一、什么是債轉(zhuǎn)股:
所謂的債轉(zhuǎn)股:是指國(guó)家組建金融資產(chǎn)管理公司,收購(gòu)銀行的不良資產(chǎn),把原來(lái)銀行與企業(yè)間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系,轉(zhuǎn)變?yōu)榻鹑谫Y產(chǎn)管理公司與企業(yè)間的控股(或持股)與被控股的關(guān)系,債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)后,原來(lái)的還本付息就轉(zhuǎn)變?yōu)榘垂煞旨t。
二、債轉(zhuǎn)股概念股有哪些:
1、海德股份(000567):2016年2月份,股東大會(huì)同意公司13.06元/股定增不超3.68億股,募資不超48億元,用于增資海德資管,償還設(shè)立海德資管相關(guān)借款。
2、中鋼國(guó)際(000928):2016年4月,公司債務(wù)重組方案目前已經(jīng)上報(bào)給國(guó)資委、銀監(jiān)會(huì)并等待國(guó)務(wù)院的批復(fù)。方案涉及與幾十家銀行談成的減債、展期、債轉(zhuǎn)股等條款,最終債務(wù)規(guī)模有望降至600億元人民幣左右,其中,債轉(zhuǎn)股的比例大約占到一半,展期的部分債務(wù)時(shí)限為6年。
3、風(fēng)范股份(601700):2016年7月5日公告,公司擬共同出資人民幣5000萬(wàn)元,投資設(shè)立風(fēng)范資管,風(fēng)范股份出資人民幣3400萬(wàn)元,持股比例68%;注冊(cè)資本為人民幣5000萬(wàn)元,分期到位,首期實(shí)繳人民幣1000萬(wàn)元。對(duì)于什么是概念股想必大家都有所理解了,那么除此之外,債轉(zhuǎn)股概念股有哪些呢?
4、信達(dá)地產(chǎn)(600657):公司控股股東信達(dá)投資為中國(guó)信達(dá)資產(chǎn)管理公司旗下公司,信達(dá)資產(chǎn)管理主要業(yè)務(wù)包括不良資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)、投資及資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和金融服務(wù)業(yè)務(wù),其中不良資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)是公司核心業(yè)務(wù)。
5、世聯(lián)行(002285):2015年9月,公司在機(jī)構(gòu)調(diào)研中表示目前銀行壞賬比率越來(lái)越高,公司希望進(jìn)入不良資產(chǎn)處置的市場(chǎng),擇優(yōu)進(jìn)行債務(wù)重組。
6、長(zhǎng)航鳳凰(000520):2013年,多家債權(quán)銀行向法院提出財(cái)產(chǎn)保全申請(qǐng),公司走上破產(chǎn)重整之路。根據(jù)最后通過(guò)的重整方案,每100元普通債權(quán)將分得約4.6股股票。公開(kāi)資料顯示,截止2015年三季度,民生銀行、交通銀行和光大銀行位列公司十大股東。
7、天津普林(002134):天津津融投資已于2014年三季度獲批金融企業(yè)不良資產(chǎn)批量收購(gòu)、處置業(yè)務(wù)資格。
以上就是關(guān)于什么是債轉(zhuǎn)股以及債轉(zhuǎn)股概念股有哪些的簡(jiǎn)單介紹,希望對(duì)您有所幫助。
最近,債轉(zhuǎn)股引發(fā)了股市中眾投資者熱烈的討論。那么,
什么是債轉(zhuǎn)股呢?理財(cái)君告訴您。
所謂債轉(zhuǎn)股,是指國(guó)家組建金融資產(chǎn)管理公司,收購(gòu)銀行的不良資產(chǎn),把原來(lái)銀行與企業(yè)間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系,轉(zhuǎn)變?yōu)榻鹑谫Y產(chǎn)管理公司與企業(yè)間的控股(或持股)與被控股的關(guān)系,債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)后,原來(lái)的還本付息就轉(zhuǎn)變?yōu)榘垂煞旨t。說(shuō)的通俗一點(diǎn)就是,將銀行與企業(yè)間的債權(quán)關(guān)系,轉(zhuǎn)變?yōu)楣蓹?quán)關(guān)系。
國(guó)家金融資產(chǎn)管理公司實(shí)際上成為企業(yè)階段性持股的股東,依法行使股東權(quán)利,參與公司重大事務(wù)決策,但不參與企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng),在企業(yè)經(jīng)濟(jì)狀況好轉(zhuǎn)以后,通過(guò)上市、轉(zhuǎn)讓或企業(yè)回購(gòu)形式回收這筆資金。
通過(guò)債轉(zhuǎn)股,提高權(quán)益占比,在一定程度上降低整個(gè)社會(huì)的杠桿率水平。同時(shí)國(guó)內(nèi)的供給側(cè)改革必然伴隨著企業(yè)(主要是國(guó)有企業(yè))的重組、整合,在這過(guò)程中銀行不良將加速暴露,此時(shí)一刀切的抽貸并不是好的處理方式。而以債轉(zhuǎn)股的形式一方面給企業(yè)重組、整合以喘息之機(jī);另一方面,在經(jīng)濟(jì)形勢(shì)好轉(zhuǎn)之后為銀行帶來(lái)豐厚回報(bào)。
過(guò)去二十多年,以“助國(guó)企脫困”之名造就的牛熊已經(jīng)數(shù)次。遠(yuǎn)一點(diǎn),始于1996終于2001的那一撥?chē)?guó)企改革到國(guó)有股減持;近一點(diǎn),始于2005終于2008的那一撥股權(quán)分置改革到四大行全部發(fā)行上市。
從國(guó)際關(guān)系來(lái)看,債轉(zhuǎn)股指?jìng)鶆?wù)國(guó)在面臨經(jīng)濟(jì)困難或是信貸評(píng)級(jí)下滑時(shí),以本國(guó)貨幣按市場(chǎng)狀況以一定的折扣贖回外債。債權(quán)人隨后以債務(wù)國(guó)貨幣投資于該國(guó)的公司,將原來(lái)的債權(quán)轉(zhuǎn)換成股權(quán)。這種情形被稱(chēng)為債務(wù)國(guó)將債務(wù)證券化了。
當(dāng)前實(shí)施的政策性債轉(zhuǎn)股,其內(nèi)涵和整個(gè)模式已經(jīng)從改革和發(fā)展兩方面擴(kuò)展了。從改革意義來(lái)說(shuō),債轉(zhuǎn)股的內(nèi)在含義實(shí)際上與十五大所規(guī)定的推進(jìn)現(xiàn)代企業(yè)制度、發(fā)展多元化產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)和國(guó)有資本實(shí)施戰(zhàn)略性重組這些改革目標(biāo)密切聯(lián)系在一起,為這些改革提供了一個(gè)好的契因和條件。從發(fā)展方面看,與解決我們當(dāng)前國(guó)有企業(yè)面臨的許多重大難題有密切關(guān)系。債轉(zhuǎn)股不意味著國(guó)家或有國(guó)家背景的金融機(jī)構(gòu)把企業(yè)的爛帳認(rèn)下來(lái),而是淘汰舊的生產(chǎn)能力、調(diào)整產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、促進(jìn)技術(shù)設(shè)備更新,以及在全社會(huì)的空間實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置等。
債轉(zhuǎn)股方式是怎樣的
債轉(zhuǎn)股方式:資產(chǎn)重組、上市、轉(zhuǎn)讓或企業(yè)回購(gòu)。
資產(chǎn)重組,是指企業(yè)資產(chǎn)在日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)以外發(fā)生的法律結(jié)構(gòu)或經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)重大改變的交易。企業(yè)重組包括企業(yè)法律形式改變、債務(wù)重組、股權(quán)收購(gòu)、資產(chǎn)收購(gòu)、合并、分立等。
上市,即首次公開(kāi)募股,是指企業(yè)通過(guò)證券交易所首次公開(kāi)向投資者增發(fā)股票,以期募集用于企業(yè)發(fā)展資金的過(guò)程。
企業(yè)回購(gòu)股票是指上市公司利用現(xiàn)金等方式,從股票市場(chǎng)上購(gòu)回本公司發(fā)行在外的一定數(shù)額的股票的行為。
債轉(zhuǎn)股的重點(diǎn)
1.集中解決在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起舉足輕重作用的大型、特大型國(guó)家重點(diǎn)企業(yè)。
2.支持近十余年來(lái)承擔(dān)國(guó)家重點(diǎn)項(xiàng)目的企業(yè)減輕債務(wù)包袱,促使其盡早達(dá)產(chǎn)達(dá)效,產(chǎn)業(yè)升級(jí)。
3.圍繞國(guó)有大中型骨干企業(yè)三年改革與脫困兩大目標(biāo),促使虧損企業(yè)中符合條件的企業(yè)扭虧和轉(zhuǎn)制。國(guó)有企業(yè)脫困的目標(biāo)艱巨,債務(wù)問(wèn)題是其主要梗阻之一。債轉(zhuǎn)股后,企業(yè)不用還本付息,負(fù)擔(dān)隨之減輕;同時(shí)資產(chǎn)負(fù)債表也趨于健康,便于企業(yè)獲得新的融資。而且,債轉(zhuǎn)股觸及企業(yè)的產(chǎn)權(quán)制度,推動(dòng)企業(yè)盡早建立新的經(jīng)營(yíng)機(jī)制。
4.社會(huì)震動(dòng)小,容易得到各方支持。債轉(zhuǎn)股兼顧了財(cái)政、銀行、企業(yè)三方面的利益。國(guó)家銀行債權(quán)變股權(quán),沒(méi)有簡(jiǎn)單勾銷(xiāo)債務(wù),而是改變了償債方式,從借貸關(guān)系改變成不需還本的投資合作,既沒(méi)有增加財(cái)政支出,又減輕了企業(yè)還債負(fù)擔(dān),銀行也獲得了管理權(quán)。這是一種現(xiàn)實(shí)代價(jià)最小的債務(wù)重組方案,社會(huì)震動(dòng)小,所以,可以在較大規(guī)模上運(yùn)用,有利于在較短時(shí)間內(nèi)收到解脫國(guó)家銀行和國(guó)有企業(yè)債務(wù)癥結(jié)的成效。
債轉(zhuǎn)股定義
債轉(zhuǎn)股,是指將債務(wù)轉(zhuǎn)為資本,債權(quán)人應(yīng)當(dāng)將享有股份的公允價(jià)值確認(rèn)為對(duì)債務(wù)人的投資,重組債權(quán)的賬面余額與股份的公允價(jià)值之間的差額,比照以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)的債務(wù)重組會(huì)計(jì)處理規(guī)定進(jìn)行處理。
債轉(zhuǎn)股的意義
當(dāng)前實(shí)施的政策性債轉(zhuǎn)股,其內(nèi)涵和整個(gè)模式已經(jīng)從改革和發(fā)展兩方面擴(kuò)展了。從改革意義來(lái)說(shuō),債轉(zhuǎn)股的內(nèi)在含義實(shí)際上與所規(guī)定的推進(jìn)現(xiàn)代企業(yè)制度、發(fā)展多元化產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)和國(guó)有資本實(shí)施戰(zhàn)略性重組這些改革目標(biāo)密切聯(lián)系在一起,為這些改革提供了一個(gè)好的契因和條件。從發(fā)展方面看,與解決當(dāng)前國(guó)有企業(yè)面臨的許多重大難題有密切關(guān)系。債轉(zhuǎn)股不意味著國(guó)家或有國(guó)家背景的金融機(jī)構(gòu)把企業(yè)的爛賬認(rèn)下來(lái),而是淘汰舊的生產(chǎn)能力、調(diào)整產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、促進(jìn)技術(shù)設(shè)備更新,以及在全社會(huì)的空間實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置等。
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