鑒于：
———有限公司（以下簡(jiǎn)稱“公司”）為依據(jù)中國法律設(shè)立并有效存續(xù)的有限責(zé)任公司，注冊(cè)資本————萬元人民幣。
公司正準(zhǔn)備改制，甲方為了充分調(diào)動(dòng)公司管理人員的工作積極性，激勵(lì)所有對(duì)公司有特別貢獻(xiàn)的優(yōu)
秀員工，促進(jìn)公司持續(xù)、穩(wěn)步、高速發(fā)展，增強(qiáng)公司管理人員的歸屬感，現(xiàn)根據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)，甲方擬將其持有的公司——-％的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給乙方。為了保證股權(quán)轉(zhuǎn)讓和激勵(lì)的順利實(shí)施，保障公司、甲方和乙方的合法權(quán)益，雙方根據(jù)“平等自愿、協(xié)商一致”的原則工簽訂本協(xié)議；明確雙方的權(quán)利、義務(wù)，以共同遵守履行。
風(fēng)險(xiǎn)提示：
股權(quán)激勵(lì)方案落地要注意簽訂書面合同，不能僅僅公布實(shí)施方案及與激勵(lì)對(duì)象口頭約定，或以勞動(dòng)合同替代股權(quán)激勵(lì)合同。
中關(guān)村在線就是反面例子：公司與若干技術(shù)骨干簽訂《勞動(dòng)合同》，約定乙方工作滿12個(gè)月后可以獲得甲方分配的股權(quán)8萬股。這所謂“8萬股”的不清晰約定就成了定時(shí)炸彈：公司總股本有多少？8萬股占公司總股本的比例？該比例對(duì)應(yīng)有多少權(quán)益，權(quán)益價(jià)值按凈資產(chǎn)還是市值核定？凡此種種，均沒有明確約定，以致最后產(chǎn)生糾紛。

　　股權(quán)激勵(lì)不是上市公司的專利，對(duì)于非上市公司而言，股權(quán)激勵(lì)既是可行的，也是必要的。\r\n　　不上市的華為，憑借員工持股所迸發(fā)出的韌勁和激情，演繹了令人稱道的“土狼傳奇”。而離職的創(chuàng)業(yè)元老因股權(quán)分配問題而狀告“老東家”，則引發(fā)了“土狼”的疑惑和騷動(dòng)，華為又一度陷入“股權(quán)風(fēng)波”。一石激起千層浪，自此，股權(quán)激勵(lì)，尤其是非上市公司股權(quán)激勵(lì)的是非功過成為輿論爭(zhēng)執(zhí)的熱點(diǎn)話題。\r\n　　那么，對(duì)于非上市公司來說，股權(quán)激勵(lì)的意義何在?操作中需掌握哪些步驟?又需注意規(guī)避哪些誤區(qū)呢?\r\n\r\n　　解題：財(cái)散人聚，財(cái)聚人散\r\n　　在人們的記憶中，股權(quán)激勵(lì)盡管誘惑力十足，但它卻是一把充滿殺傷力的雙刃劍。從實(shí)施案例來看，股權(quán)激勵(lì)的推行時(shí)刻伴隨著來自企業(yè)的疑慮和來自社會(huì)的爭(zhēng)議。如果排斥股權(quán)激勵(lì)，必將影響到企業(yè)核心人才的工作積極性，也不符合企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展的需要;而實(shí)行股權(quán)激勵(lì)，倘若操作不當(dāng)，又容易抬高人力成本，出現(xiàn)分配不公、股權(quán)糾紛等新問題。\r\n　　年薪一元，卻可以獲得逾千萬的財(cái)富，這是“一元CEO”帶給人們的謎團(tuán)，也是股權(quán)期權(quán)吸引人們視線的關(guān)鍵原因之一。百度上市創(chuàng)造了8位億萬富翁，50位千萬富翁，240位百萬富翁。作為非上市公司，盡管不能分享資本市場(chǎng)的盛宴，但依然可以借助于股權(quán)激勵(lì)點(diǎn)燃員工的工作激情，加快企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的步伐。\r\n　　成功推行股權(quán)激勵(lì)，其關(guān)鍵之處在于能夠產(chǎn)生財(cái)散人聚的積極效用，規(guī)避財(cái)散人散的悲劇發(fā)生。歸結(jié)起來，股權(quán)激勵(lì)對(duì)于企業(yè)而言，有以下幾方面的深遠(yuǎn)意義：\r\n　　其一，有利于端正員工的工作心態(tài)，提高企業(yè)的凝聚力和戰(zhàn)斗力。從雇員到股東，從代理人到合伙人，這是員工身份的質(zhì)變，而身份的質(zhì)變必然帶來工作心態(tài)的改變。過去是為老板打工，現(xiàn)在自己成了企業(yè)的“小老板”。工作心態(tài)的改變定然會(huì)促使“小老板”更加關(guān)心企業(yè)的經(jīng)營狀況，也會(huì)極力抵制一切損害企業(yè)利益的不良行為。\r\n　　其二，規(guī)避員工的短期行為，維持企業(yè)戰(zhàn)略的連貫性。據(jù)調(diào)查，“缺乏安全感”是導(dǎo)致人才流失的一個(gè)關(guān)鍵因素，也正是這種“不安全感”使員工的行為產(chǎn)生了短期性，進(jìn)而危及企業(yè)的長期利益。而股權(quán)授予協(xié)議書的簽署，表達(dá)了老板與員工長期合作的共同心愿，這也是對(duì)企業(yè)戰(zhàn)略順利推進(jìn)的一種長期保障。\r\n　　其三，吸引外部優(yōu)秀人才，為企業(yè)不斷輸送新鮮血液。對(duì)于員工來說，其身價(jià)不僅取決于固定工資的高低，更取決于其所擁有的股權(quán)或期權(quán)的數(shù)量和價(jià)值。另外，擁有股權(quán)或期權(quán)也是一種身份的象征，是滿足員工自我實(shí)現(xiàn)需求的重要籌碼。所以，吸引和保留高層次人才，股權(quán)激勵(lì)不可或缺。\r\n　　其四，降低即期成本支出，為企業(yè)順利過冬儲(chǔ)備能量。金融危機(jī)的侵襲使企業(yè)對(duì)每一分現(xiàn)金的支出都表現(xiàn)得格外謹(jǐn)慎，盡管員工是企業(yè)“最寶貴的財(cái)富”，但在金融危機(jī)中，捉襟見肘的企業(yè)也體會(huì)到員工有點(diǎn)“貴得用不起”。股權(quán)激勵(lì)，作為固定薪酬支付的部分替代，能在很大程度上實(shí)現(xiàn)企業(yè)與員工的雙贏。\r\n　　概而言之，作為一種長效激勵(lì)工具，股權(quán)所迸發(fā)的持續(xù)激情是工資、提成和獎(jiǎng)金等短期激勵(lì)工具所無法比擬的。鑒于此，股權(quán)激勵(lì)受到越來越多非上市公司的追捧和青睞。\r\n\r\n　　操作：散財(cái)有“道”亦有“術(shù)”\r\n　　對(duì)于大股東而言，股權(quán)激勵(lì)是一種“散財(cái)”行為。散得好，財(cái)散人聚;散不好，財(cái)散人散。相比上市公司而言，非上市公司的股權(quán)激勵(lì)沒有相關(guān)的法律法規(guī)可供參照，其復(fù)雜程度、棘手程度由此可見一斑。下面筆者以一家曾為其做過股權(quán)激勵(lì)方案的公司為例，來闡述非上市公司股權(quán)激勵(lì)的“道”與“術(shù)”。\r\n　　案例背景：受人才流失之困，渴望股權(quán)激勵(lì)\r\n　　S公司是北京一家大型自主研發(fā)企業(yè)，近年來市場(chǎng)一片大好，公司轉(zhuǎn)入高成長期。但令大股東擔(dān)憂的是，團(tuán)隊(duì)的工作士氣開始有下降的征兆，高層次人才流失率有不斷上升的趨勢(shì)。為扭轉(zhuǎn)員工的工作心態(tài)，保留核心骨干員工，公司嘗試推行股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃。\r\n　　談到股權(quán)激勵(lì)的構(gòu)想，S公司表達(dá)了這樣幾點(diǎn)期望：第一，合理確定每位員工的股權(quán)授予數(shù)量，避免分配不公;第二，合理確定股價(jià)，確保激勵(lì)對(duì)象能按個(gè)人實(shí)際付出分享公司的經(jīng)營成果;第三，確定適合公司的激勵(lì)方式，既操作簡(jiǎn)單又有激勵(lì)效果;第四，合理確定激勵(lì)周期，既不使員工覺得遙不可及，又要規(guī)避一些員工的短期行為。\r\n　　另外，S公司也表達(dá)了自己的一些擔(dān)憂，比如，在目前經(jīng)濟(jì)危機(jī)的時(shí)候?qū)嵤┕蓹?quán)激勵(lì)，時(shí)機(jī)合適嗎?授予股權(quán)后，員工不努力工作怎么辦?員工中途離職，股權(quán)收益如何結(jié)算?員工對(duì)股權(quán)不感興趣，怎么辦?\r\n\r\n　　解決方案：在系統(tǒng)診斷的基礎(chǔ)上進(jìn)行分層激勵(lì)、分步推進(jìn)\r\n　　盡職調(diào)查后，筆者所在團(tuán)隊(duì)發(fā)現(xiàn)，S公司目前采用的是“拍腦袋”式的薪酬激勵(lì)方式，沒有科學(xué)的依據(jù)，激勵(lì)機(jī)制缺乏公平性和競(jìng)爭(zhēng)性，也沒有長期留人手段。這是導(dǎo)致士氣低落、人才外流的主要原因。為從根源上解決這一問題，我們對(duì)S公司的治理結(jié)構(gòu)、所處的發(fā)展階段、戰(zhàn)略規(guī)劃、企業(yè)文化、薪酬結(jié)構(gòu)、考核方式等方面進(jìn)行了深入分析，并在此基礎(chǔ)上擬定了系統(tǒng)的股權(quán)激勵(lì)方案。其關(guān)鍵點(diǎn)如下：\r\n　　第一步，從人力資本附加值、歷史貢獻(xiàn)、難以取代程度三個(gè)方面確定激勵(lì)對(duì)象范圍。\r\n　　全員持股盡管在美國非常流行，但在中國并不適用，用在中國的非上市公司身上更不妥當(dāng)。在一定程度上來說，無原則地?cái)U(kuò)大激勵(lì)對(duì)象范圍是產(chǎn)生股權(quán)糾紛的根源所在。所以，確認(rèn)激勵(lì)資格，應(yīng)從人力資本附加值、歷史貢獻(xiàn)、難以取代程度三個(gè)方面予以考察。\r\n　　從人力資本附加值來看，激勵(lì)對(duì)象應(yīng)該能夠?qū)疚磥淼某掷m(xù)發(fā)展產(chǎn)生重大影響，畢竟著眼于未來是股權(quán)激勵(lì)的根本。從歷史貢獻(xiàn)來看，激勵(lì)對(duì)象應(yīng)該對(duì)公司過去的經(jīng)營業(yè)績?cè)鲩L或管理能力提升做出了突出貢獻(xiàn)，因?yàn)樽鹬貧v史貢獻(xiàn)，是避免出現(xiàn)內(nèi)部爭(zhēng)議風(fēng)波的基礎(chǔ)。從難以取代程度來看，激勵(lì)對(duì)象應(yīng)該包括那些掌握核心商業(yè)機(jī)密和專有技術(shù)的特殊人力資本持有者，關(guān)注難以取代程度，是保護(hù)企業(yè)商業(yè)機(jī)密的現(xiàn)實(shí)需要。\r\n　　根據(jù)以上原則，我們將S公司的激勵(lì)對(duì)象分成了三個(gè)層面：第一層面是核心層，為公司的戰(zhàn)略決策者，人數(shù)約占員工總數(shù)的1%—3%;第二層面是經(jīng)營層，為擔(dān)任部門經(jīng)理以上職位的管理者，人數(shù)約占員工總數(shù)的10%;第三層面是骨干層，為特殊人力資本持有者，人數(shù)約占員工總數(shù)的15%。\r\n　　第二步，進(jìn)行人力資本價(jià)值評(píng)估，結(jié)合公司業(yè)績和個(gè)人業(yè)績的實(shí)現(xiàn)情況，綜合確定激勵(lì)力度。\r\n　　激勵(lì)人還是激勵(lì)人所在的崗位?這是個(gè)爭(zhēng)論不休的話題。筆者以為，解答“對(duì)人還是對(duì)崗”這個(gè)難題，需要上升到企業(yè)的發(fā)展階段及面臨的管理主題這個(gè)層面來考察。\r\n　　對(duì)于處在成長期的企業(yè)來說，其業(yè)務(wù)模式尚不固定，兼崗、輪崗現(xiàn)象非常普遍，很難用一個(gè)固化的崗位說明書來界定員工的工作內(nèi)容。在這種情況下，崗位價(jià)值不應(yīng)該成為確定股權(quán)激勵(lì)力度的依據(jù)。對(duì)于處在成熟期的企業(yè)來說，其業(yè)務(wù)模式趨于固化，員工的能力發(fā)揮在很大程度上取決于其所在的崗位，“統(tǒng)一、規(guī)范、有序”成為企業(yè)的管理主題。此時(shí)，進(jìn)行基于崗位價(jià)值的評(píng)估對(duì)于確定股權(quán)激勵(lì)力度來說非常重要。鑒于S公司尚處在成長期，我們以人力資本價(jià)值評(píng)估為依據(jù)來確定員工的初始激勵(lì)力度。結(jié)合S公司的實(shí)際情況，在評(píng)定人力資本價(jià)值時(shí)，我們重點(diǎn)考慮了激勵(lì)對(duì)象的影響力、創(chuàng)造力、經(jīng)驗(yàn)閱歷、歷史貢獻(xiàn)、發(fā)展?jié)摿Α⑦m應(yīng)能力六大因素。\r\n　　值得一提的是，無論對(duì)人激勵(lì)還是對(duì)崗激勵(lì)，固化激勵(lì)額度的作法都是不妥當(dāng)?shù)摹榇耍覀円肓斯蓹?quán)激勵(lì)的考核機(jī)制，并且將考核分為公司績效、部門績效(或項(xiàng)目績效)、個(gè)人績效三個(gè)層面。對(duì)于層面比較高的員工，強(qiáng)化對(duì)公司績效的考核;對(duì)于層面稍低的員工，強(qiáng)化對(duì)個(gè)人績效的考核。根據(jù)考核成績從高到低劃分成S、A、B、C、D五個(gè)等級(jí)，按考核等級(jí)確定最終激勵(lì)額度，依次為1.2倍、1.1倍、1.0倍、0.8倍、0倍。\r\n　　第三步，按激勵(lì)層面確定激勵(lì)方式。\r\n　　激勵(lì)效果不僅取決于激勵(lì)總額，還取決于激勵(lì)方式。確定激勵(lì)方式，應(yīng)綜合考慮員工的人力資本附加值、敬業(yè)度、員工出資意愿等方面。結(jié)合S公司的實(shí)際情況，相應(yīng)的激勵(lì)方式如下：\r\n　　對(duì)于附加值高且忠誠度高的員工，采用實(shí)股激勵(lì)，以使員工體會(huì)到當(dāng)家作主的感覺。參照上市公司股權(quán)激勵(lì)的相關(guān)規(guī)定(用于股權(quán)激勵(lì)的股本比例不得超過總股本的10%)，結(jié)合S公司的股本結(jié)構(gòu)及激勵(lì)期內(nèi)預(yù)期業(yè)務(wù)增長情況，我們建議用于實(shí)股激勵(lì)的股本數(shù)量為500萬股(約占公司總股本的5%)。個(gè)人授予量根據(jù)人力資本價(jià)值予以確定，即個(gè)人授予量=500萬股×個(gè)人人力資本價(jià)值/∑個(gè)人人力資本價(jià)值。\r\n　　對(duì)于不愿出資的員工，采用分紅權(quán)激勵(lì)和期權(quán)激勵(lì)，以提升員工參與股權(quán)激勵(lì)的積極性。分紅權(quán)數(shù)量取決于激勵(lì)對(duì)象的人力資本價(jià)值及激勵(lì)期的每股分紅額，即個(gè)人獲授分紅權(quán)數(shù)量=個(gè)人人力資本價(jià)值/每股分紅額。期權(quán)授予量取決于人力資本價(jià)值及激勵(lì)期內(nèi)的股價(jià)增長情況，即個(gè)人獲授期權(quán)數(shù)量=個(gè)人人力資本價(jià)值/每股價(jià)差收益。\r\n　　第四步，按企業(yè)戰(zhàn)略確定股價(jià)增長機(jī)制。\r\n　　股權(quán)激勵(lì)之所以能調(diào)動(dòng)員工的積極性，其重要的一個(gè)原因就是，激勵(lì)對(duì)象能夠通過自身的工作努力影響激勵(lì)成果的大小和實(shí)現(xiàn)概率。選取恰當(dāng)?shù)募?lì)標(biāo)的物，可以實(shí)現(xiàn)企業(yè)與員工的雙贏。\r\n　　確定激勵(lì)標(biāo)的物，應(yīng)綜合考慮這樣四個(gè)因素：第一，激勵(lì)標(biāo)的物必須與公司的價(jià)值增長相一致;第二，激勵(lì)標(biāo)的物的價(jià)值評(píng)定應(yīng)該是明確且令人信服的;第三，激勵(lì)標(biāo)的物的數(shù)值應(yīng)該是員工可以通過自身努力而影響的;第四，公開激勵(lì)標(biāo)的物時(shí)應(yīng)不至于泄露公司的財(cái)務(wù)機(jī)密，這一條對(duì)非上市公司而言非常重要。\r\n　　對(duì)照上述標(biāo)準(zhǔn)，結(jié)合S公司所處的發(fā)展階段及財(cái)務(wù)管理現(xiàn)狀，我們選取了銷售額這一增長類指標(biāo)作為股價(jià)變動(dòng)的標(biāo)的物。考慮到銷售額增長率與凈利潤或凈資產(chǎn)的增長率并非一一對(duì)應(yīng)，結(jié)合S公司的歷史財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，我們將股價(jià)增長率確定為銷售額增長率的60%(可由董事會(huì)根據(jù)當(dāng)期實(shí)際經(jīng)營情況予以適當(dāng)調(diào)整)。舉例說，如果目標(biāo)年度銷售額相對(duì)于基期銷售額的增長率為50%，則股價(jià)增長率為30%。\r\n　　第五步，綜合企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃期、員工的心理預(yù)期、工作性質(zhì)確定激勵(lì)周期。\r\n　　若要產(chǎn)生長期激勵(lì)效用，股權(quán)激勵(lì)必須分階段來推進(jìn)，以確保員工的工作激情能夠得以延續(xù)。劃分激勵(lì)時(shí)段，可參照企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃期、員工的心理預(yù)期、工作性質(zhì)三個(gè)方面進(jìn)行綜合確定。\r\n　　一方面，作為支撐企業(yè)戰(zhàn)略實(shí)現(xiàn)的激勵(lì)工具，股權(quán)激勵(lì)的周期應(yīng)與企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃期相匹配。另一方面，股權(quán)激勵(lì)旨在通過解除員工的后顧之憂來贏取員工的忠誠，過長的激勵(lì)周期會(huì)弱化激勵(lì)效果，無法調(diào)動(dòng)員工的參與欲望，但過短的激勵(lì)周期也會(huì)使一部分員工萌生投機(jī)念頭。最后，企業(yè)之所以采用股權(quán)激勵(lì)，也是因?yàn)槟承徫坏墓ぷ鞒晒麩o法在短期內(nèi)呈現(xiàn)出來，所以股權(quán)激勵(lì)的周期設(shè)置還應(yīng)考慮激勵(lì)對(duì)象的工作性質(zhì)。\r\n　　根據(jù)S公司的實(shí)際情況，我們將股權(quán)激勵(lì)的授予期設(shè)為3年，按3：3：4的比例，每年1次，分3次授予完畢，同期股權(quán)的解鎖及期權(quán)的兌現(xiàn)亦分3年期實(shí)施，這樣，一項(xiàng)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的全部完成就會(huì)延續(xù)6年。之所以設(shè)成循環(huán)機(jī)制，其原因在于，在激勵(lì)的同時(shí)施加必要的約束——員工中途任何時(shí)刻想離開企業(yè)，都會(huì)覺得有些遺憾，以此增加其離職成本，強(qiáng)化長期留人的效用。\r\n　　第六步，簽署授予協(xié)議，細(xì)化退出機(jī)制，避免法律糾紛。\r\n\r\n　　為規(guī)避法律糾紛，在推行股權(quán)激勵(lì)方案前應(yīng)事先明確退出機(jī)制。參照《勞動(dòng)合同法》，結(jié)合研發(fā)型企業(yè)的工作特點(diǎn)，S公司可從三個(gè)方面界定退出辦法：\r\n　　其一，對(duì)于合同期滿、法定退休等正常的離職情況，已實(shí)現(xiàn)的激勵(lì)成果歸激勵(lì)對(duì)象所有，未實(shí)現(xiàn)部分則由企業(yè)收回。若激勵(lì)對(duì)象離開企業(yè)后還會(huì)在一定程度上影響企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績，則未實(shí)現(xiàn)部分也可予以保留，以激勵(lì)其能繼續(xù)關(guān)注公司的發(fā)展。\r\n　　其二，對(duì)于辭職、辭退等非正常退出情況，除了未實(shí)現(xiàn)部分自動(dòng)作廢之外，已實(shí)現(xiàn)部分的收益可適度打折處理。\r\n　　其三，對(duì)于只出勤不出力的情況，退出辦法規(guī)定，若激勵(lì)對(duì)象連續(xù)兩次考核不合格，則激勵(lì)資格自動(dòng)取消，即默認(rèn)此激勵(lì)對(duì)象不是公司所需的人力資本，當(dāng)然沒有資格獲取人力資本收益。\r\n　　在確定股權(quán)激勵(lì)方案后，與激勵(lì)對(duì)象簽署股權(quán)授予協(xié)議是一個(gè)不可或缺的環(huán)節(jié)。這是股權(quán)激勵(lì)正式實(shí)施的標(biāo)志，也是對(duì)雙方權(quán)利和義務(wù)的明確界定。

　　股權(quán)激勵(lì)方案怎么寫

　　一、股權(quán)激勵(lì)的三種形式

　　股權(quán)激勵(lì)的形式多樣，大體可分為三類：

　　(1)直接授予激勵(lì)對(duì)象股權(quán);讓激勵(lì)對(duì)象成為公司股東，直接持有公司的股權(quán)，激勵(lì)對(duì)象達(dá)到一定條件后，享受公司的利潤分配。

　　(2)間接授予激勵(lì)對(duì)象股權(quán);設(shè)定持股平臺(tái)，激勵(lì)對(duì)象通過持股平臺(tái)間接持有公司一定的股權(quán)，激勵(lì)對(duì)象達(dá)到一定條件后，通過持股平臺(tái)享受公司的收益。

　　(3)給予激勵(lì)對(duì)象的股權(quán)增值收益;激勵(lì)對(duì)象并未持有公司的股權(quán)，公司和激勵(lì)對(duì)象簽署協(xié)議，激勵(lì)對(duì)象達(dá)到一定條件后，公司根據(jù)雙方的約定，將股權(quán)增值收益分配各激勵(lì)對(duì)象。

　　二、持股平臺(tái)的搭建和公司的資本市場(chǎng)規(guī)劃

　　在新三板掛牌企業(yè)中，較為常見的股權(quán)激勵(lì)方式為——間接授予激勵(lì)對(duì)象股權(quán)的方式。通過搭建持股平臺(tái)，為公司員工提供激勵(lì)。

　　從《非上市公眾公司監(jiān)管問答——定向發(fā)行(二)》中可以得出以下信息：

　　1、持股平臺(tái)包括以下類型：

　　(1)公司法人;

　　(2)合伙企業(yè);

　　(3)私募股權(quán)基金、資產(chǎn)管理計(jì)劃等接受證監(jiān)會(huì)監(jiān)管的金融產(chǎn)品。

　　2、公司法人、合伙企業(yè)類的持股平臺(tái)參與定向發(fā)行，將受到限制，如果持股平臺(tái)不能參與定向發(fā)行，可能面臨股權(quán)被稀釋的風(fēng)險(xiǎn)。

　　這時(shí)對(duì)于企業(yè)來講，在選擇何種持股平臺(tái)，就具有十分重要的意義。公司這時(shí)仍舊要選擇和自己發(fā)展階段相符的持股平臺(tái)。對(duì)于持股平臺(tái)的選擇，要和公司資本市場(chǎng)的布局節(jié)奏相符。在企業(yè)處于不同的資本市場(chǎng)布局階段，要選擇不同的持股平臺(tái)。

　　三、股權(quán)激勵(lì)方案的內(nèi)容

　　1、股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的目的和原則;

　　2、股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的管理機(jī)構(gòu);

　　3、股權(quán)激勵(lì)對(duì)象的確定;

　　4、激勵(lì)股份來源、數(shù)量和價(jià)格;

　　5、持股平臺(tái)的搭建;

　　6、股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的有效期、限售期、解鎖安排;

　　7、股權(quán)激勵(lì)對(duì)象獲授股權(quán)條件;

　　8、股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的實(shí)施程序;

　　9、公司、激勵(lì)對(duì)象的權(quán)利和義務(wù);

　　10、公司、激勵(lì)對(duì)象發(fā)生異動(dòng)的處理;

　　11、其他內(nèi)容。

　　四、股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的目的、原則及管理機(jī)構(gòu)

　　對(duì)于大部分企業(yè)來講，股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的目的和原則基本沒有太多的差異。

　　(一)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的目的

　　1、穩(wěn)定公司核心團(tuán)隊(duì);

　　2、調(diào)動(dòng)員工工作的積極性;

　　3、完善公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)和治理結(jié)構(gòu)，確保公司持續(xù)、平穩(wěn)、快速發(fā)展。

　　(二)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的原則

　　1、自愿原則;

　　2、公平、公開、公正的原則;

　　3、合法合規(guī)原則;

　　4、激勵(lì)與制約相結(jié)合原則;

　　5、收益和貢獻(xiàn)對(duì)等原則。

　　6、找股權(quán)架構(gòu)師張飛老師(微信wenzhangfei99)。

　　(三)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的管理機(jī)構(gòu)

　　對(duì)于非上市公司，股東會(huì)或股東大會(huì)作為公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)審議批準(zhǔn)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的實(shí)施、變更和終止;股東會(huì)授權(quán)董事會(huì)或執(zhí)行董事執(zhí)行具體方案，股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的執(zhí)行管理方為公司的董事會(huì)或執(zhí)行董事;監(jiān)事會(huì)或監(jiān)事是股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的監(jiān)督機(jī)構(gòu)。

　　對(duì)于上市公司來講，股東大會(huì)作為公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)審議批準(zhǔn)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的實(shí)施、變更和終止;股東大會(huì)授權(quán)董事會(huì)執(zhí)行股權(quán)激勵(lì)方案;董事會(huì)為股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的執(zhí)行管理機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的實(shí)施;董事會(huì)下設(shè)薪酬考核委員會(huì)負(fù)責(zé)擬訂和修訂股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，報(bào)請(qǐng)董事會(huì);監(jiān)事會(huì)和獨(dú)立董事是股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的監(jiān)督機(jī)構(gòu)。

　　五、股權(quán)激勵(lì)對(duì)象的確定

　　對(duì)于股權(quán)激勵(lì)對(duì)象，需要注意的是股權(quán)激勵(lì)對(duì)象的負(fù)面清單，以及對(duì)于預(yù)留股權(quán)激勵(lì)對(duì)象的.確定。特別是上市公司，對(duì)于股權(quán)激勵(lì)對(duì)象的范圍有著明確的規(guī)定，在進(jìn)行股權(quán)激勵(lì)時(shí)，要特別注意其負(fù)面清單。

　　(一)股權(quán)激勵(lì)對(duì)象的負(fù)面清單

　　1、《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法》規(guī)定的負(fù)面清單

　　2、公司確定的清單

　　(二)預(yù)留股權(quán)激勵(lì)對(duì)象的確定

　　進(jìn)行股權(quán)激勵(lì)時(shí)，通常會(huì)預(yù)留部分股權(quán)，留給尚未確定的股權(quán)激勵(lì)對(duì)象。對(duì)于非上市公司，對(duì)于預(yù)留的激勵(lì)股權(quán)，人選確定后，由公司董事會(huì)確定后，報(bào)請(qǐng)股東會(huì)或股東大會(huì)批準(zhǔn)。

　　六、激勵(lì)股份來源、數(shù)量和價(jià)格

　　(一)非上市公司激勵(lì)股份的來源、數(shù)量和價(jià)格

　　對(duì)于非上市公司激勵(lì)股份來源可以來自公司大股東的轉(zhuǎn)讓、公司定向增資發(fā)行;股份的數(shù)量和價(jià)格可以有公司董事會(huì)、執(zhí)行董事根據(jù)公司的具體情況而定;中間涉及稅收問題外，法律沒有過多的限制性規(guī)定。

　　(二)上市公司激勵(lì)股份的來源、數(shù)量和價(jià)格

　　對(duì)于上市公司激勵(lì)股份的來源，《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法》第12條規(guī)定：

　　擬實(shí)行股權(quán)激勵(lì)的上市公司，可以下列方式作為標(biāo)的股票來源：

　　1、向激勵(lì)對(duì)象發(fā)行股份;

　　2、回購本公司股份;

　　3、法律、行政法規(guī)允許的其他方式。

　　七、持股平臺(tái)的搭建

　　對(duì)于部分上市公司來講，用證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的金融產(chǎn)品作為持股平臺(tái)外，實(shí)踐中常見的持股平臺(tái)為有限合伙企業(yè)。設(shè)立有限合伙企業(yè)作為持股平臺(tái)，有限合伙企業(yè)的執(zhí)行事務(wù)合伙人由公司的控股股東擔(dān)任，股權(quán)激勵(lì)對(duì)象作為有限合伙人。

　　合伙企業(yè)名稱：某某投資管理中心(有限合伙)。

　　合伙企業(yè)經(jīng)營范圍：對(duì)本企業(yè)自有資金的投資管理、投資咨詢、項(xiàng)目投資(不得經(jīng)營金融、證券、期貨、理財(cái)、集資、融資等相關(guān)業(yè)務(wù))。(依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目，經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)后方可開展經(jīng)營活動(dòng))

　　有限合伙企業(yè)作為持股平臺(tái)，屬于特定目的的股東，不從事其他任何經(jīng)營活動(dòng)，不做任何其他用途。

　　八、激勵(lì)股權(quán)的回購價(jià)格

　　股權(quán)激勵(lì)方案中通常涉及激勵(lì)股權(quán)的回購，針對(duì)不同的情形，回購激勵(lì)股權(quán)的價(jià)格，會(huì)有所不同。股權(quán)回購的價(jià)格存在以下定價(jià)方法：

　　1、按照原始轉(zhuǎn)讓價(jià)格回購激勵(lì)對(duì)象持有的公司股權(quán);

　　2、按照市場(chǎng)公允價(jià)回購激勵(lì)對(duì)象持有的公司股權(quán);

　　3、按照股份對(duì)應(yīng)的每股凈資產(chǎn)或股權(quán)對(duì)應(yīng)的凈資產(chǎn)份額核定回購價(jià)格;

　　4、按照“原始轉(zhuǎn)讓價(jià)格+一定的利率”回購持有的股權(quán); 對(duì)于上市公司，相關(guān)部門規(guī)章規(guī)定，激勵(lì)對(duì)象負(fù)有個(gè)人責(zé)任的，回購價(jià)格回購價(jià)格不得高于授予價(jià)格;出現(xiàn)其他情形的，回購價(jià)格不得高于授予價(jià)格加上銀行同期存款利息之和。