法律主觀：

網(wǎng)絡(luò)犯罪屬于一種比較新型的犯罪，是隨著互聯(lián)網(wǎng)的普及而產(chǎn)生的犯罪，因此實(shí)施網(wǎng)絡(luò)犯罪往往都是依靠計(jì)算機(jī)互聯(lián)網(wǎng)實(shí)施的。一、辦理涉互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪案件的基本要求促進(jìn)和保障互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)范健康發(fā)展，是檢察機(jī)關(guān)服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重要內(nèi)容。各地檢察機(jī)關(guān)公訴部門應(yīng)當(dāng)充分認(rèn)識(shí)防范和化解互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的重要性、緊迫性和復(fù)雜性，立足檢察職能，積極參與互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作，有效預(yù)防、依法懲治涉互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪，切實(shí)維護(hù)人民群眾合法權(quán)益，維護(hù)國(guó)家金融安全。1、準(zhǔn)確認(rèn)識(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)。互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)仍然是金融，其潛在的風(fēng)險(xiǎn)與傳統(tǒng)金融沒(méi)有區(qū)別，甚至還可能因互聯(lián)網(wǎng)的作用而被放大。要依據(jù)現(xiàn)有的金融管理法律規(guī)定，依法準(zhǔn)確判斷各類金融活動(dòng)、金融業(yè)態(tài)的法律性質(zhì)，準(zhǔn)確界定金融創(chuàng)新和金融違法犯罪的界限。在辦理涉互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪案件時(shí)，判斷是否符合“違反國(guó)家規(guī)定”“未經(jīng)有關(guān)國(guó)家主管部門批準(zhǔn)”等要件時(shí)，應(yīng)當(dāng)以現(xiàn)行刑事法律和金融管理法律法規(guī)為依據(jù)。對(duì)各種類型互聯(lián)網(wǎng)金融活動(dòng)，要深入剖析行為實(shí)質(zhì)并據(jù)此判斷其性質(zhì)，從而準(zhǔn)確區(qū)分罪與非罪、此罪與彼罪、罪輕與罪重、打擊與保護(hù)的界限，不能機(jī)械地被所謂“互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新”表象所迷惑。2、妥善把握刑事追訴的范圍和邊界。涉互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪案件涉案人員眾多，要按照區(qū)別對(duì)待的原則分類處理，綜合運(yùn)用刑事追訴和非刑事手段處置和化解風(fēng)險(xiǎn)，打擊少數(shù)、教育挽救大多數(shù)。要堅(jiān)持主客觀相統(tǒng)一的原則，根據(jù)犯罪嫌疑人在犯罪活動(dòng)中的地位作用、涉案數(shù)額、危害結(jié)果、主觀過(guò)錯(cuò)等主客觀情節(jié)，綜合判斷責(zé)任輕重及刑事追訴的必要性，做到罪責(zé)適應(yīng)、罰當(dāng)其罪。對(duì)犯罪情節(jié)嚴(yán)重、主觀惡性大、在犯罪中起主要作用的人員，特別是核心管理層人員和骨干人員，依法從嚴(yán)打擊；對(duì)犯罪情節(jié)相對(duì)較輕、主觀惡性較小、在犯罪中起次要作用的人員依法從寬處理。3、注重案件統(tǒng)籌協(xié)調(diào)推進(jìn)。涉互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪跨區(qū)域特征明顯，各地檢察機(jī)關(guān)公訴部門要按照“統(tǒng)一辦案協(xié)調(diào)、統(tǒng)一案件指揮、統(tǒng)一資產(chǎn)處置、分別偵查訴訟、分別落實(shí)維穩(wěn)”（下稱“三統(tǒng)兩分”）的要求分別處理好轄區(qū)內(nèi)案件，加強(qiáng)橫向、縱向聯(lián)系，在上級(jí)檢察機(jī)關(guān)特別是省級(jí)檢察院的指導(dǎo)下統(tǒng)一協(xié)調(diào)推進(jìn)辦案工作，確保轄區(qū)內(nèi)案件處理結(jié)果相對(duì)平衡統(tǒng)一。跨區(qū)縣案件由地市級(jí)檢察院統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，跨地市案件由省級(jí)檢察院統(tǒng)一協(xié)調(diào)，跨省案件由高檢院公訴廳統(tǒng)一協(xié)調(diào)。各級(jí)檢察機(jī)關(guān)公訴部門要加強(qiáng)與公安機(jī)關(guān)、地方金融辦等相關(guān)單位以及檢察機(jī)關(guān)內(nèi)部偵監(jiān)、控申等部門的聯(lián)系，建立健全案件信息通報(bào)機(jī)制，及時(shí)掌握重大案件的立案、偵查、批捕、信訪等情況，適時(shí)開(kāi)展提前介入偵查等工作，并及時(shí)上報(bào)上級(jí)檢察院。省級(jí)檢察院公訴部門要發(fā)揮工作主動(dòng)性，主動(dòng)掌握社會(huì)影響大的案件情況，研究制定工作方案，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)解決辦案中遇到的問(wèn)題，重大、疑難、復(fù)雜問(wèn)題要及時(shí)向高檢院報(bào)告。4、堅(jiān)持司法辦案“三個(gè)效果”有機(jī)統(tǒng)一。涉互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪影響廣泛，社會(huì)各界特別是投資人群體十分關(guān)注案件處理。各級(jí)檢察機(jī)關(guān)公訴部門要從有利于全案依法妥善處置的角度出發(fā)，切實(shí)做好提前介入偵查引導(dǎo)取證、審查起訴、出庭公訴等各個(gè)階段的工作，依法妥善處理重大敏感問(wèn)題，不能機(jī)械司法、就案辦案。同時(shí)，要把辦案工作與保障投資人合法權(quán)益緊密結(jié)合起來(lái)，同步做好釋法說(shuō)理、風(fēng)險(xiǎn)防控、追贓挽損、維護(hù)穩(wěn)定等工作，努力實(shí)現(xiàn)司法辦案的法律效果、社會(huì)效果、政治效果有機(jī)統(tǒng)一。

法律客觀：

《 最高人民法院最高人民檢察院 關(guān)于辦理非法利用信息網(wǎng)絡(luò)、幫助信息網(wǎng)絡(luò)犯罪活動(dòng)等刑事案件適用法律若干問(wèn)題的解釋》 (2019年6月3日最高人民法院審判委員會(huì)第1771次會(huì)議、2019年9月4日最高人民檢察院第十三屆檢察委員會(huì)第二十三次會(huì)議通過(guò)，自2019年11月1日起施行) 法釋〔2019〕15號(hào) 為依法懲治拒不履行信息網(wǎng)絡(luò)安全管理義務(wù)、非法利用信息網(wǎng)絡(luò)、幫助信息網(wǎng)絡(luò)犯罪活動(dòng)等犯罪，維護(hù)正常網(wǎng)絡(luò)秩序，根據(jù)《中華人民共和國(guó)刑法》《中華人民共和國(guó)刑事訴訟法》的規(guī)定，現(xiàn)就辦理此類刑事案件適用法律的若干問(wèn)題解釋如下： 第一條 提供下列服務(wù)的單位和個(gè)人，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為刑法第二百八十六條之一第一款規(guī)定的“網(wǎng)絡(luò)服務(wù)提供者”： (一)網(wǎng)絡(luò)接入、域名注冊(cè)解析等信息網(wǎng)絡(luò)接入、計(jì)算、存儲(chǔ)、傳輸服務(wù); (二)信息發(fā)布、搜索引擎、即時(shí)通訊、網(wǎng)絡(luò)支付、網(wǎng)絡(luò)預(yù)約、網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物、網(wǎng)絡(luò)游戲、網(wǎng)絡(luò)直播、網(wǎng)站建設(shè)、安全防護(hù)、廣告推廣、應(yīng)用商店等信息網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用服務(wù); (三)利用信息網(wǎng)絡(luò)提供的電子政務(wù)、通信、能源、交通、水利、金融、教育、醫(yī)療等公共服務(wù)。 第二條 刑法第二百八十六條之一第一款規(guī)定的“監(jiān)管部門責(zé)令采取改正措施”，是指網(wǎng)信、電信、公安等依照法律、行政法規(guī)的規(guī)定承擔(dān)信息網(wǎng)絡(luò)安全監(jiān)管職責(zé)的部門,以責(zé)令整改通知書或者其他文書形式,責(zé)令網(wǎng)絡(luò)服務(wù)提供者采取改正措施。 認(rèn)定“經(jīng)監(jiān)管部門責(zé)令采取改正措施而拒不改正”，應(yīng)當(dāng)綜合考慮監(jiān)管部門責(zé)令改正是否具有法律、行政法規(guī)依據(jù)，改正措施及期限要求是否明確、合理，網(wǎng)絡(luò)服務(wù)提供者是否具有按照要求采取改正措施的能力等因素進(jìn)行判斷。 第三條 拒不履行信息網(wǎng)絡(luò)安全管理義務(wù)，具有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為刑法第二百八十六條之一第一款第一項(xiàng)規(guī)定的“致使違法信息大量傳播”： (一)致使傳播違法視頻文件二百個(gè)以上的; (二)致使傳播違法視頻文件以外的其他違法信息二千個(gè)以上的; (三)致使傳播違法信息，數(shù)量雖未達(dá)到第一項(xiàng)、第二項(xiàng)規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)，但是按相應(yīng)比例折算合計(jì)達(dá)到有關(guān)數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)的; (四)致使向二千個(gè)以上用戶賬號(hào)傳播違法信息的; (五)致使利用群組成員賬號(hào)數(shù)累計(jì)三千以上的通訊群組或者關(guān)注人員賬號(hào)數(shù)累計(jì)三萬(wàn)以上的社交網(wǎng)絡(luò)傳播違法信息的; (六)致使違法信息實(shí)際被點(diǎn)擊數(shù)達(dá)到五萬(wàn)以上的; (七)其他致使違法信息大量傳播的情形。 第四條 拒不履行信息網(wǎng)絡(luò)安全管理義務(wù)，致使用戶信息泄露，具有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為刑法第二百八十六條之一第一款第二項(xiàng)規(guī)定的“造成嚴(yán)重后果”： (一)致使泄露行蹤軌跡信息、通信內(nèi)容、征信信息、財(cái)產(chǎn)信息五百條以上的; (二)致使泄露住宿信息、通信記錄、健康生理信息、交易信息等其他可能影響人身、財(cái)產(chǎn)安全的用戶信息五千條以上的; (三)致使泄露第一項(xiàng)、第二項(xiàng)規(guī)定以外的用戶信息五萬(wàn)條以上的; (四)數(shù)量雖未達(dá)到第一項(xiàng)至第三項(xiàng)規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)，但是按相應(yīng)比例折算合計(jì)達(dá)到有關(guān)數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)的; (五)造成他人死亡、重傷、精神失常或者被綁架等嚴(yán)重后果的; (六)造成重大經(jīng)濟(jì)損失的; (七)嚴(yán)重?cái)_亂社會(huì)秩序的; (八)造成其他嚴(yán)重后果的。 第五條 拒不履行信息網(wǎng)絡(luò)安全管理義務(wù)，致使影響定罪量刑的刑事案件證據(jù)滅失，具有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為刑法第二百八十六條之一第一款第三項(xiàng)規(guī)定的“情節(jié)嚴(yán)重”： (一)造成危害國(guó)家安全犯罪、恐怖活動(dòng)犯罪、黑社會(huì)性質(zhì)組織犯罪、貪污賄賂犯罪案件的證據(jù)滅失的; (二)造成可能判處五年有期徒刑以上刑罰犯罪案件的證據(jù)滅失的; (三)多次造成刑事案件證據(jù)滅失的; (四)致使刑事訴訟程序受到嚴(yán)重影響的; (五)其他情節(jié)嚴(yán)重的情形。 第六條 拒不履行信息網(wǎng)絡(luò)安全管理義務(wù)，具有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為刑法第二百八十六條之一第一款第四項(xiàng)規(guī)定的“有其他嚴(yán)重情節(jié)”： (一)對(duì)絕大多數(shù)用戶日志未留存或者未落實(shí)真實(shí)身份信息認(rèn)證義務(wù)的; (二)二年內(nèi)經(jīng)多次責(zé)令改正拒不改正的; (三)致使信息網(wǎng)絡(luò)服務(wù)被主要用于違法犯罪的; (四)致使信息網(wǎng)絡(luò)服務(wù)、網(wǎng)絡(luò)設(shè)施被用于實(shí)施網(wǎng)絡(luò)攻擊，嚴(yán)重影響生產(chǎn)、生活的; (五)致使信息網(wǎng)絡(luò)服務(wù)被用于實(shí)施危害國(guó)家安全犯罪、恐怖活動(dòng)犯罪、黑社會(huì)性質(zhì)組織犯罪、貪污賄賂犯罪或者其他重大犯罪的; (六)致使國(guó)家機(jī)關(guān)或者通信、能源、交通、水利、金融、教育、醫(yī)療等領(lǐng)域提供公共服務(wù)的信息網(wǎng)絡(luò)受到破壞，嚴(yán)重影響生產(chǎn)、生活的; (七)其他嚴(yán)重違反信息網(wǎng)絡(luò)安全管理義務(wù)的情形。 第七條 刑法第二百八十七條之一規(guī)定的“違法犯罪”，包括犯罪行為和屬于刑法分則規(guī)定的行為類型但尚未構(gòu)成犯罪的違法行為。 第八條 以實(shí)施違法犯罪活動(dòng)為目的而設(shè)立或者設(shè)立后主要用于實(shí)施違法犯罪活動(dòng)的網(wǎng)站、通訊群組，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為刑法第二百八十七條之一第一款第一項(xiàng)規(guī)定的“用于實(shí)施詐騙、傳授犯罪方法、制作或者銷售違禁物品、管制物品等違法犯罪活動(dòng)的網(wǎng)站、通訊群組”。 第九條 利用信息網(wǎng)絡(luò)提供信息的鏈接、截屏、二維碼、訪問(wèn)賬號(hào)密碼及其他指引訪問(wèn)服務(wù)的，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為刑法第二百八十七條之一第一款第二項(xiàng)、第三項(xiàng)規(guī)定的“發(fā)布信息”。 第十條 非法利用信息網(wǎng)絡(luò)，具有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為刑法第二百八十七條之一第一款規(guī)定的“情節(jié)嚴(yán)重”： (一)假冒國(guó)家機(jī)關(guān)、金融機(jī)構(gòu)名義，設(shè)立用于實(shí)施違法犯罪活動(dòng)的網(wǎng)站的; (二)設(shè)立用于實(shí)施違法犯罪活動(dòng)的網(wǎng)站，數(shù)量達(dá)到三個(gè)以上或者注冊(cè)賬號(hào)數(shù)累計(jì)達(dá)到二千以上的; (三)設(shè)立用于實(shí)施違法犯罪活動(dòng)的通訊群組，數(shù)量達(dá)到五個(gè)以上或者群組成員賬號(hào)數(shù)累計(jì)達(dá)到一千以上的; (四)發(fā)布有關(guān)違法犯罪的信息或者為實(shí)施違法犯罪活動(dòng)發(fā)布信息，具有下列情形之一的： 1.在網(wǎng)站上發(fā)布有關(guān)信息一百條以上的; 2.向二千個(gè)以上用戶賬號(hào)發(fā)送有關(guān)信息的; 3.向群組成員數(shù)累計(jì)達(dá)到三千以上的通訊群組發(fā)送有關(guān)信息的; 4.利用關(guān)注人員賬號(hào)數(shù)累計(jì)達(dá)到三萬(wàn)以上的社交網(wǎng)絡(luò)傳播有關(guān)信息的; (五)違法所得一萬(wàn)元以上的; (六)二年內(nèi)曾因非法利用信息網(wǎng)絡(luò)、幫助信息網(wǎng)絡(luò)犯罪活動(dòng)、危害計(jì)算機(jī)信息系統(tǒng)安全受過(guò)行政處罰，又非法利用信息網(wǎng)絡(luò)的; (七)其他情節(jié)嚴(yán)重的情形。 第十一條 為他人實(shí)施犯罪提供技術(shù)支持或者幫助，具有下列情形之一的，可以認(rèn)定行為人明知他人利用信息網(wǎng)絡(luò)實(shí)施犯罪，但是有相反證據(jù)的除外： (一)經(jīng)監(jiān)管部門告知后仍然實(shí)施有關(guān)行為的; (二)接到舉報(bào)后不履行法定管理職責(zé)的; (三)交易價(jià)格或者方式明顯異常的; (四)提供專門用于違法犯罪的程序、工具或者其他技術(shù)支持、幫助的; (五)頻繁采用隱蔽上網(wǎng)、加密通信、銷毀數(shù)據(jù)等措施或者使用虛假身份，逃避監(jiān)管或者規(guī)避調(diào)查的; (六)為他人逃避監(jiān)管或者規(guī)避調(diào)查提供技術(shù)支持、幫助的; (七)其他足以認(rèn)定行為人明知的情形。 第十二條 明知他人利用信息網(wǎng)絡(luò)實(shí)施犯罪，為其犯罪提供幫助，具有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為刑法第二百八十七條之二第一款規(guī)定的“情節(jié)嚴(yán)重”： (一)為三個(gè)以上對(duì)象提供幫助的; (二)支付結(jié)算金額二十萬(wàn)元以上的; (三)以投放廣告等方式提供資金五萬(wàn)元以上的; (四)違法所得一萬(wàn)元以上的; (五)二年內(nèi)曾因非法利用信息網(wǎng)絡(luò)、幫助信息網(wǎng)絡(luò)犯罪活動(dòng)、危害計(jì)算機(jī)信息系統(tǒng)安全受過(guò)行政處罰，又幫助信息網(wǎng)絡(luò)犯罪活動(dòng)的; (六)被幫助對(duì)象實(shí)施的犯罪造成嚴(yán)重后果的; (七)其他情節(jié)嚴(yán)重的情形。 實(shí)施前款規(guī)定的行為，確因客觀條件限制無(wú)法查證被幫助對(duì)象是否達(dá)到犯罪的程度，但相關(guān)數(shù)額總計(jì)達(dá)到前款第二項(xiàng)至第四項(xiàng)規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)五倍以上，或者造成特別嚴(yán)重后果的，應(yīng)當(dāng)以幫助信息網(wǎng)絡(luò)犯罪活動(dòng)罪追究行為人的刑事責(zé)任。 第十三條 被幫助對(duì)象實(shí)施的犯罪行為可以確認(rèn)，但尚未到案、尚未依法裁判或者因未達(dá)到刑事責(zé)任年齡等原因依法未予追究刑事責(zé)任的，不影響幫助信息網(wǎng)絡(luò)犯罪活動(dòng)罪的認(rèn)定。 第十四條 單位實(shí)施本解釋規(guī)定的犯罪的，依照本解釋規(guī)定的相應(yīng)自然人犯罪的定罪量刑標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員定罪處罰，并對(duì)單位判處罰金。 第十五條 綜合考慮社會(huì)危害程度、認(rèn)罪悔罪態(tài)度等情節(jié)，認(rèn)為犯罪情節(jié)輕微的，可以不起訴或者免予刑事處罰;情節(jié)顯著輕微危害不大的，不以犯罪論處。 第十六條 多次拒不履行信息網(wǎng)絡(luò)安全管理義務(wù)、非法利用信息網(wǎng)絡(luò)、幫助信息網(wǎng)絡(luò)犯罪活動(dòng)構(gòu)成犯罪，依法應(yīng)當(dāng)追訴的，或者二年內(nèi)多次實(shí)施前述行為未經(jīng)處理的，數(shù)量或者數(shù)額累計(jì)計(jì)算。 第十七條 對(duì)于實(shí)施本解釋規(guī)定的犯罪被判處刑罰的，可以根據(jù)犯罪情況和預(yù)防再犯罪的需要，依法宣告職業(yè)禁止;被判處管制、宣告緩刑的，可以根據(jù)犯罪情況，依法宣告禁止令。 第十八條 對(duì)于實(shí)施本解釋規(guī)定的犯罪的，應(yīng)當(dāng)綜合考慮犯罪的危害程度、違法所得數(shù)額以及被告人的前科情況、認(rèn)罪悔罪態(tài)度等，依法判處罰金。 第十九條 本解釋自2019年11月1日起施行。

1、法律風(fēng)險(xiǎn)
　　在諸多的法律風(fēng)險(xiǎn)中，容易涉嫌非法集資是最大的風(fēng)險(xiǎn)。無(wú)論是異化了的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸融資還是互聯(lián)網(wǎng)公眾小額集資形式其運(yùn)營(yíng)缺乏法律依據(jù)，現(xiàn)有的制度沒(méi)有明確其性質(zhì)而處于法律的灰色地帶。現(xiàn)實(shí)中也出現(xiàn)了許多假借P2P網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)而進(jìn)行非法集資的事件，如天力貸案、鄭旭東案、網(wǎng)贏天下倒閉事件等。淘寶上也先后出現(xiàn)過(guò)公開(kāi)銷售未上市公司股份和PE基金份額的事件。由于其向超過(guò)200人的不特定對(duì)象公開(kāi)推薦、發(fā)行證券且未經(jīng)審批，按照證券法兩者都已構(gòu)成“非法證券活動(dòng)”，均被證監(jiān)會(huì)叫停。除此之外，法律風(fēng)險(xiǎn)還體現(xiàn)在利用互聯(lián)網(wǎng)金融從事洗錢活動(dòng)、個(gè)人信息的泄露、擅自發(fā)行公司、企業(yè)債券、經(jīng)營(yíng)者挪用資金、職務(wù)侵占、以非法占有為目的進(jìn)行虛假融資而可能構(gòu)成詐騙罪或者合同詐騙罪等刑事法律風(fēng)險(xiǎn)。
　　2、市場(chǎng)、信用風(fēng)險(xiǎn)
　　雖然互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展異常火熱但細(xì)分各種業(yè)態(tài)的市場(chǎng)成熟度卻參差不齊，例如第三方支付機(jī)構(gòu)在行業(yè)中的布局已經(jīng)呈現(xiàn)雛形，出現(xiàn)了“精耕細(xì)作”的情景；P2P網(wǎng)絡(luò)借款平臺(tái)則依然在“跑馬圈地”；以阿里小貸為代表的網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司各自依靠集團(tuán)公司的電商平臺(tái)，相互之間的競(jìng)爭(zhēng)似乎并不激烈。同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)的風(fēng)險(xiǎn)與面對(duì)市場(chǎng)的壟斷、不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)并存。在信用比較缺失的背景下，也面臨著籌資人使用虛假的身份信息獲取資金、違規(guī)、違法使用貸款資金導(dǎo)致無(wú)力還款等風(fēng)險(xiǎn)。而造成違約或者惡意拖延之后，由于交易各方各處異地、訴訟成本高企等各種因素，也難以對(duì)違約人構(gòu)成實(shí)質(zhì)性懲處。熱議的多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品利用的是同業(yè)存款市場(chǎng)和一般存款市場(chǎng)利率價(jià)格之差，隨著利率市場(chǎng)化改革推進(jìn)以及涌入資金增加攤薄收益，產(chǎn)品盈利空間將逐漸縮小。銀行存款利率與市場(chǎng)利率之間的巨大差別是貨幣基金發(fā)展的主要?jiǎng)恿Γ湟踩源嬖谄飘a(chǎn)清算風(fēng)險(xiǎn)。
　　3、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)
　　經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)指公司內(nèi)部治理不到位、程序與治理流程不完善、人員的失誤或舞弊、系統(tǒng)的失靈或缺陷等因素造成的風(fēng)險(xiǎn)。互聯(lián)網(wǎng)金融兼具金融企業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)要素。一方面可能客戶不熟悉、過(guò)量客戶的網(wǎng)站訪問(wèn)等原因而造成風(fēng)險(xiǎn)。另一方面可能是來(lái)自互聯(lián)網(wǎng)金融安全系統(tǒng)及其產(chǎn)品的設(shè)計(jì)缺陷等因素，或者內(nèi)部工作人員操作失誤等原因而造成較大的風(fēng)險(xiǎn)。2013年8月發(fā)生的“光大烏龍指”事件，彰顯了認(rèn)識(shí)這一風(fēng)險(xiǎn)的重要性。尤其是對(duì)于無(wú)準(zhǔn)入門檻、無(wú)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、無(wú)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)行業(yè)而言更是如此。
　　上述的分析僅僅是當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)金融初步發(fā)展階段所存在的風(fēng)險(xiǎn)，更多潛在的風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)隨著其進(jìn)一步成長(zhǎng)逐漸暴露出來(lái)。互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)具有了引發(fā)行業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的可能，例如依托于第三方網(wǎng)絡(luò)支付的貨幣市場(chǎng)基金，在短短的幾個(gè)月內(nèi)用戶便超過(guò)了8000萬(wàn)，而該貨幣基金一旦產(chǎn)生基金份額贖回的障礙，就有極大的可能引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)乃至社會(huì)群體性事件。金融風(fēng)險(xiǎn)的累積如果不能及時(shí)控制并加以化解，則不可避免的出現(xiàn)金融危機(jī)。而且近年來(lái)，許多犯罪分子借互聯(lián)網(wǎng)金融之名實(shí)施犯罪行為，尤其是非法集資行為持續(xù)高發(fā)。因此有必要對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行監(jiān)督管理，以維持金融安全、防范金融風(fēng)險(xiǎn)和保護(hù)人民群眾財(cái)產(chǎn)安全。