1、采用有限合伙制形式的私募股權基金可以有效的避免雙重征稅，并通過合理的激勵及約束措施，保證在所有權和經營權分離的情形下，經營者與所有者利益的一致，促進普通合伙人和有限合伙人的分工與協(xié)作，使各自的所長和優(yōu)勢得以充分發(fā)揮；

2、此外，有限合伙制的私募股權基金的具有設立門檻低，設立程序簡便，內部治理結構精簡靈活，決策程序高效，利益分配機制靈活等特點。

從有限合伙制度的法律層面看，有限合伙制私募股權基金還具有以下特點：

1、有限合伙私募股權基金的財產獨立于各合伙人的財產。作為一個獨立的非法人經營實體，有限合伙制私募股權基金擁有獨立的財產；對于合伙企業(yè)債務，首先以合伙企業(yè)自身的財產對外清償，不足部分再按照各合伙人所處的地位的不同予以承擔；

在有限合伙企業(yè)存續(xù)期內，各合伙人不得要求分割合伙企業(yè)財產。由此，保障了有限合伙制私募股權基金的財產獨立性和穩(wěn)定性。

2、普通合伙人與有限合伙人享有不同的權利，承擔區(qū)別的責任。在有限合伙制企業(yè)內，由普通合伙人執(zhí)行合伙事務，有限合伙人不參與合伙企業(yè)的經營；有限合伙人以其認繳的出資額為限對合伙企業(yè)債務承擔責任，普通合伙人對合伙企業(yè)的債務承擔無限連帶責任。

這樣的制度安排，可促使普通合伙人認真、謹慎地執(zhí)行合伙企業(yè)事務；對有限合伙人而言，則具有風險可控的好處。

擴展資料

基金型企業(yè)設立條件：

1、名稱應符合《名稱登記管理規(guī)定》，允許達到規(guī)模的投資企業(yè)名稱使用“投資基金”字樣。

2、名稱中的行業(yè)用語可以使用“風險投資基金、創(chuàng)業(yè)投資基金、股權投資基金、投資基金”等字樣 

3、基金型：投資基金公司“注冊資本（出資數(shù)額）不低于5億元，全部為貨幣形式出資，設立時實 收資本（實際繳付的出資額）不低于1億元；5年內注冊資本按照公司章程（合伙協(xié)議書）承諾全部到位。”

4、單個投資者的投資額不低于1000萬元（有限合伙企業(yè)中的普通合伙人不在本限制條款內）。

5、至少3名高管具備股權投基金管理運作經驗或相關業(yè)務經驗。

6、基金型企業(yè)的經營范圍核定為：非證券業(yè)務的投資、投資管理、咨詢。（基金型企業(yè)可申請從事上述經營范圍以外的其他經營項目，但不得從事下列業(yè)務：

（1）發(fā)放貸款；

（2）公開交易證券類投資或金融衍生品交易；

（3）以公開方式募集資金；

（4）對除被投資企業(yè)以外的企業(yè)提供擔保。）

7、管理型基金公司：投資基金管理：“注冊資本（出資數(shù)額）不低于3000萬元，全部為貨幣形式出資，設立時實收資本（實際繳付的出資額）”

參考資料來源：百度百科——有限合伙制私募股權投資基金

參考資料來源：百度百科——私募股權基金

1、采用有限合伙制形式的私募股權基金可以有效的避免雙重征稅，并通過合理的激勵及約束措施，保證在所有權和經營權分離的情形下，經營者與所有者利益的一致，促進普通合伙人和有限合伙人的分工與協(xié)作，使各自的所長和優(yōu)勢得以充分發(fā)揮；

2、此外，有限合伙制的私募股權基金的具有設立門檻低，設立程序簡便，內部治理結構精簡靈活，決策程序高效，利益分配機制靈活等特點。

從有限合伙制度的法律層面看，有限合伙制私募股權基金還具有以下特點：

1、有限合伙私募股權基金的財產獨立于各合伙人的財產。作為一個獨立的非法人經營實體，有限合伙制私募股權基金擁有獨立的財產；對于合伙企業(yè)債務，首先以合伙企業(yè)自身的財產對外清償，不足部分再按照各合伙人所處的地位的不同予以承擔；

在有限合伙企業(yè)存續(xù)期內，各合伙人不得要求分割合伙企業(yè)財產。由此，保障了有限合伙制私募股權基金的財產獨立性和穩(wěn)定性。

2、普通合伙人與有限合伙人享有不同的權利，承擔區(qū)別的責任。在有限合伙制企業(yè)內，由普通合伙人執(zhí)行合伙事務，有限合伙人不參與合伙企業(yè)的經營；有限合伙人以其認繳的出資額為限對合伙企業(yè)債務承擔責任，普通合伙人對合伙企業(yè)的債務承擔無限連帶責任。

這樣的制度安排，可促使普通合伙人認真、謹慎地執(zhí)行合伙企業(yè)事務；對有限合伙人而言，則具有風險可控的好處。

擴展資料

有限合伙企業(yè)設立的條件

1、有二個以上合伙人(有限合伙企業(yè)由二個以上五十個以下合伙人設立;但是，法律另有規(guī)定的除外)。合伙人為自然人的，應當具有完全民事行為能力;

2、有書面合伙協(xié)議;

3、有合伙人認繳或者實際繳付的出資;

4、有合伙企業(yè)的名稱和生產經營場所;

5、法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他條件。

法律對合伙企業(yè)設立條件的規(guī)定要比對公司類企業(yè)設立條件低，例如公司法對公司類企業(yè)設立規(guī)定有最低注冊資金，而合伙企業(yè)法對合伙企業(yè)的設立沒有這樣的限定。在其他方面的條件上也有類似情況。

目的在于：一是為了鼓勵廣大中小投資者投資設立合伙企業(yè)，為他們的投資活動提供更便利的條件；二是規(guī)定企業(yè)設立條件的一個重要目的是要防止企業(yè)不具備有關條件而開展經營活動，損害交易相對人的利益。

合伙企業(yè)法規(guī)定合伙企業(yè)的合伙人對企業(yè)債務承擔無限責任，以使交易相對人的合法權益得到了相應的保障，因此，具備這些條件已能夠起到保證合伙企業(yè)正常經營和維護交易相對人利益的目的。

參考資料百度百科-有限合伙制私募股權投資基金

參考資料百度百科-私募股權基金

典型的有限合伙制私募股權基金的特點是所有者和經營者分離，在此前提下，如何解決基金運作過程中信息不對稱和風險不對稱兩大問題，防止經營者對所有者利益的背離；同時，保障專業(yè)投資人才經營能力的充分發(fā)揮，并在不同利益之間尋找最佳平衡點，進而提高基金決運作和決策的效率，保證基金投資者利益的最大化，即是有限合伙制私募股權基金內部治理所要達到的目的。
1、國外私募股權基金典型的內部治理結構

其中，合伙人會議一般僅就涉及到新合伙人入伙以及合伙人退伙、有限合伙協(xié)議的修改、合伙企業(yè)清算等進行決策，并聽取普通合伙人關于執(zhí)行合伙事務的匯報，監(jiān)督普通合伙人按照合伙協(xié)議的要求執(zhí)行合伙事務，但合伙人會議不對合伙企業(yè)投資決策及所投資項目的運營施加控制。不同的合伙人在合伙企業(yè)中享有相同的投票權，合伙人會議決定事項按照人數(shù)進行表決，而不論出資額比例。
國外私募股權基金中有些也設立咨詢委員會，一般由認繳出資達到一定比例的有限合伙人組成，并對涉及到合伙企業(yè)與普通合伙人之間的關聯(lián)交易等具有利益沖突的投資事項，以及對外投資金額超過限定比例的投資項目進行決策，但其不能代替及超越普通合伙人的職權。
普通合伙人是基金的實際運作者，是基金投資的決策者和執(zhí)行者，在合伙協(xié)議授權的范圍內，基金的投資決策完全由普通合伙人完成，不受其他有限合伙人的干涉和影響。綜上，有限合伙制私募股權基金的初衷是“能人出力，富人出錢”。
2、國內私募股權基金在內部治理結構上的妥協(xié)
由于國內信用投資理念尚未得到社會的廣泛認同，成熟的投資人還需要逐步培養(yǎng)，并且也缺乏具有較高信譽和號召力的普通合伙人；因此，國內的私募股權基金的普通合伙人往往向有限合伙人讓渡部分決策權和管理權，體現(xiàn)了國內私募股權基金在國內客觀現(xiàn)實下的妥協(xié)。

這種內部治理結構的最大特點是，成立由普通合伙人、有限合伙人及第三專業(yè)人士共同組成的投資及決策委員會，并對基金的投資事項進行最終決策。例如：國內的嘉富誠基金就在合伙協(xié)議中約定，投資及決策委員會由七名人員組成，其中普通合伙人委派兩名，有限合伙人代表三名和外聘專家兩名，外聘專家需要具有財務和法律背景。此外，國內著名的私募基金紅杉基金也采用這種治理形式。
3、有限合伙制形式，公司制內核的私募股權基金
這一類私募股權基金雖然采取了有限合伙制的形式設立，但基金的投資運作均由全體合伙人共同決定；一般而言，基金的合伙人會議或者投資委員會根據(jù)出資比例進行表決，類似于公司股東會的決策形式。長三角地區(qū)首家有限合伙制的私募股權基金—溫州東海創(chuàng)投，即采取了這種形式。但因為投資者投資意向的不統(tǒng)一，難以就投資事項達成一致，最終導致了東海創(chuàng)投的夭折。

有限合伙制私募股權投資基金是指采取有限合伙的形式設立的股權投資基金。