有限合伙制私募基金的法律依據(jù)，具體應(yīng)用表現(xiàn)有哪些
您好 在有限合伙制私募股權(quán)基金中，資產(chǎn)管理團(tuán)隊(duì)以普通合伙人身份發(fā)起設(shè)立有限合伙企業(yè)，承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任，基金的投資人擔(dān)任有限合伙人，以其出資承擔(dān)有限責(zé)任；基金管理人作為普通合伙人，可以僅以自身的勞務(wù)作為出資加入有限合伙企業(yè)，即以管理團(tuán)隊(duì)對(duì)私募基金的專(zhuān)業(yè)化管理行為作為出資被法律允許；私募股權(quán)基金運(yùn)作過(guò)程中有普通合伙人對(duì)基金事務(wù)具有管理權(quán)，而有限合伙人只是進(jìn)行監(jiān)，這對(duì)于私募股權(quán)基金的專(zhuān)業(yè)化管理大有裨益；有限合伙制基金不用繳納企業(yè)所得稅。
根據(jù)《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》有限合伙制企業(yè)可以組成有限合伙制私募股權(quán)基金，并賦予其開(kāi)展向創(chuàng)業(yè)企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資業(yè)務(wù)的權(quán)利。
根據(jù)《證券登記結(jié)算管理辦法》困擾有限合伙制私募基金多時(shí)的難題終告解決。退出機(jī)制的完善，進(jìn)一步促進(jìn)了有限合伙制度私募基金的發(fā)展。希望可以幫到您 謝謝
什么是有限合伙制私募股權(quán)基金
私募股權(quán)基金是從事私人股權(quán)（非上市公司股權(quán)）投資的基金，追求的不是股權(quán)收益，而是通過(guò)上市、管理層收購(gòu)和并購(gòu)等股權(quán)轉(zhuǎn)讓路徑出售股權(quán)而獲利。
私募股權(quán)基金特點(diǎn)介紹：
私募資金
私募股權(quán)基金的募集對(duì)象范圍相對(duì)公募基金要窄，但是其募集對(duì)象都是資金實(shí)力雄厚、資本構(gòu)成質(zhì)量較高的機(jī)構(gòu)或個(gè)人，這使得其募集的資金在質(zhì)量和數(shù)量上不一定亞于公募基金。可以是個(gè)人投資者，也可以是機(jī)構(gòu)投資者。
股權(quán)投資
除單純的股權(quán)投資外，出現(xiàn)了變相的股權(quán)投資方式（如以可轉(zhuǎn)換債券或附認(rèn)股權(quán)公司債等方式投資），和以股權(quán)投資為主、債權(quán)投資為輔的組合型投資方式。
風(fēng)險(xiǎn)大
私募股權(quán)投資的風(fēng)險(xiǎn)，首先源于其相對(duì)較長(zhǎng)的投資周期。因此，私募股權(quán)基金想要獲利，必須付出一定的努力，不僅要滿足企業(yè)的融資需求，還要為企業(yè)帶來(lái)利益，這注定是個(gè)長(zhǎng)期的過(guò)程。
參與管理
一般而言，私募股權(quán)基金中有一支專(zhuān)業(yè)的基金管理團(tuán)隊(duì)，具有豐富的管理經(jīng)驗(yàn)和市場(chǎng)運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)，能夠幫助企業(yè)制定適應(yīng)市場(chǎng)需求的發(fā)展戰(zhàn)略，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和管理進(jìn)行改進(jìn)。但是，私募股權(quán)投資者僅僅以參與企業(yè)管理，而不以控制企業(yè)為目的。
首先，有限合伙制私募股權(quán)基金可以拆分為兩個(gè)概念分別理解：有限合伙制、私募股權(quán)基金（準(zhǔn)確來(lái)講，應(yīng)該叫私募股權(quán)投資基金）。
1、私募股權(quán)投資基金。這個(gè)概念說(shuō)明了這個(gè)企業(yè)是做什么的，也就是從投資人那里募集資金，然后投資于未上市企業(yè)，以賺取利益；
2、有限合伙制。這個(gè)概念說(shuō)明了這家企業(yè)的經(jīng)營(yíng)組織形式，也就是合伙制，并且是至少有一個(gè)合伙人承擔(dān)無(wú)限責(zé)任，這個(gè)人一般是企業(yè)的管理者和實(shí)際經(jīng)營(yíng)者，同時(shí)這種組織形式允許有若干承擔(dān)有限責(zé)任的合伙人，這些人一般是出錢(qián)的投資人，不涉及企業(yè)的實(shí)際運(yùn)營(yíng)。目前做私募股權(quán)投資的企業(yè)組織形式都是這樣的，因?yàn)檫@種形式的企業(yè)收入可以避免雙重繳稅，具體可以搜索公司制與合伙制的區(qū)別。
太專(zhuān)業(yè)的我就不多說(shuō)了我說(shuō)你能理解的，拆分開(kāi)來(lái)三個(gè)概念，私募，股權(quán)，有限合伙，私募就是相對(duì)于公募在銀行，證券公開(kāi)發(fā)行被禁止公開(kāi)發(fā)行的只能私下募集資金的基金形式公募基金在投資時(shí)，因?yàn)闋砍兜綇V大投資者的利益，因而操作受到了嚴(yán)格的監(jiān)管。而私募基金的投資行為除了不能違反《證券法》操縱市場(chǎng)的法規(guī)以外，在投資方式、持股比例、倉(cāng)位等方面都比較靈活。股權(quán)就是投資一家公司的股份，然后通過(guò)這家公司的股份獲得收益，這種股權(quán)退出方式，也就是拿到收益的方式有三種，并購(gòu)，有別的企業(yè)要購(gòu)買(mǎi)你手中的股份，回購(gòu)，公司內(nèi)部的人想要買(mǎi)你的股份，還有就是上市，上市就厲害了你可以減持這家企業(yè)的股票套現(xiàn)，由于你買(mǎi)的是股權(quán)，相當(dāng)于原始股，要是上市你這最少翻十幾倍多的話幾百倍也不是不可能。有限合伙簡(jiǎn)單的講就是，由于私募限制100萬(wàn)起投，有的人只有三五十萬(wàn)，幾個(gè)人湊一起降低投資門(mén)檻這種方式就是有限合伙。望采納
有限合伙制私募股權(quán)基金有何特征？
① 具有獨(dú)立財(cái)產(chǎn)：作為獨(dú)立的經(jīng)營(yíng)實(shí)體，基金財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于各合伙人的個(gè)人財(cái)產(chǎn)。
② 各合伙人權(quán)利義務(wù)分明：有限合伙人僅需按照有限合伙協(xié)議約定按期、足額繳納認(rèn)繳出資；普通合伙人主要負(fù)責(zé)合伙企業(yè)投資等重大事項(xiàng)的管理與決策，對(duì)合伙企業(yè)的責(zé)任最主要的是認(rèn)真、謹(jǐn)慎地執(zhí)行合伙企業(yè)事務(wù)。
③ 避免雙重征稅：合伙企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得和其他所得，由合伙人分別繳納所得稅，避免了雙重征稅。
④ 設(shè)立程序簡(jiǎn)便：相比公司制私募股權(quán)基金，有限合伙企業(yè)沒(méi)有公司注冊(cè)資本的嚴(yán)格約束，只需要在設(shè)立時(shí)投資人約定承諾投資的規(guī)模，故不需要辦理驗(yàn)資手續(xù)，設(shè)立的程序較公司設(shè)立程序簡(jiǎn)便。
⑤ 有效的激勵(lì)機(jī)制：有效的激勵(lì)機(jī)制與有限合伙制私募股權(quán)基金各合伙人的權(quán)利義務(wù)相對(duì)應(yīng)。一般來(lái)說(shuō)普通合伙人的資金僅占有限合伙制基金的很少部分，但作為基金的管理者，普通合伙人的報(bào)酬分成兩部分：按固定費(fèi)率提取的管理費(fèi)和項(xiàng)目成功退出后的業(yè)績(jī)提成。
借助上面這張眾投邦有限合伙制私募股權(quán)基金的分析圖，可以很形象歸納出有限合伙私募股權(quán)基金的優(yōu)缺點(diǎn)。優(yōu)點(diǎn)是投資決策快，責(zé)權(quán)利清晰，對(duì)普通合伙人獎(jiǎng)懲激勵(lì)比較靈活，普通合伙人除了管理費(fèi)，還可以享受收益分成，認(rèn)繳資本，避免重復(fù)征稅。缺點(diǎn)是合伙人的誠(chéng)信問(wèn)題無(wú)法得以保證，合伙人侵害投資者利益的問(wèn)題難以解決，有一定的道德風(fēng)險(xiǎn)。
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